رالی بازار سهام چیست؟

روکو پندولا در طول 10 سال گذشته صدها مقاله درباره امور مالی شخصی و بازارهای مالی نوشته است و پنج سال را به عنوان ویراستار برای پوشش محتوای سرمایه گذاری در Seeking Alpha گذرانده است. آخرین کار او را می توان در The Balance، Searching Alpha و Medium مشاهده کرد.

Thomas J. Brock یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری، مدیریت سبد بیمه، امور مالی و حسابداری، سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی، و توسعه مطالب آموزشی در مورد بیمه عمر و مستمری است.

ربکا مک‌کلی یک ویراستار محتوای مالی و نویسنده متخصص در امور مالی شخصی و سرمایه‌گذاری است. برای بیش از 15 سال، او محتوای مرتبط با پول را برای نشریات متعددی مانند TheStreet و MarketWatch و شرکت های خدمات مالی مانند TD Ameritrade و PNC Bank تولید کرده است. او موضوعاتی مانند سرمایه گذاری سهام، بودجه، وام، و بیمه و غیره را پوشش می دهد.

stevecoleimages / گتی ایماژ

رالی بازار سهام به افزایش گسترده قیمت سهام اشاره دارد. رالی می‌تواند در محیط‌های مختلفی برگزار شود، اما عموماً به‌عنوان یک حرکت صعودی نسبتاً سریع و مداوم رخ می‌دهد.

در این مقاله به جزئیات شرایط مختلفی می پردازیم که در آن شاهد افزایش قیمت بورس هستیم. سپس در مورد ارتباط عملی آنها با سرمایه گذاران فردی بحث می کنیم.

تعریف و مثال هایی از رالی بازار سهام

ممکن است غیر منطقی به نظر برسد، اما افزایش‌های بازار سهام ممکن است در بازارهای نزولی اتفاق بیفتد.

بر اساس گزارش کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، بازار نزولی زمانی رخ می‌دهد که شاخص کل بازار سهام طی حداقل دو ماه 20 درصد یا بیشتر کاهش یابد. رالی‌هایی با دوره‌های مختلف می‌توانند قبل، حین یا بعد از حتی شدیدترین بازارهای نزولی رخ دهند.

برای مثال، پیش از سقوط بدنام بازار سهام در سال 1929، ایالات متحده یک رشد را تجربه کرد. با فروپاشی اقتصاد در طول آن سال، فشار فروش در بازار تا اواسط اکتبر به اوج خود رسید.

در 25 اکتبر، سرمایه گذاران ثروتمند در تلاش برای تثبیت اوضاع، یک سری خریدهای بزرگ انجام دادند. این امر باعث شد تا یک تجمع اواخر روز در آن روز برگزار شود، اما نتوانست جلوی وقوع این امر اجتناب ناپذیر را بگیرد. بازار سهام در 28 اکتبر با سقوط 13 درصدی در روز دوشنبه سیاه سقوط کرد. فروش روز بعد ادامه یافت - با کاهش 12 درصدی بازار.

در یکی دیگر از مهرماه‌های خوب، این بار در سال 1997، میانگین صنعتی داوجونز در روز دوشنبه، 27 ام، بیش از 7 درصد کاهش یافت. در آن زمان، این بزرگترین درصد کاهش داو از سال 1915 بود. با این حال، روز بعد، سه‌شنبه، 28 اکتبر، سهام به شدت افزایش یافت و به پایان رسید که جلسه تقریباً 5 درصد نسبت به حجم رکورد آن زمان افزایش یافت.

افزایش‌های بازار سهام می‌تواند در طول بازارهای نزولی طولانی‌مدت ایجاد شود. به این دلیل، رالی بازار نزولی به سادگی به افزایش موقت و پایدار یا «اصلاح» قیمت سهام در طول یک بازار نزولی رسمی اشاره دارد.

چگونه یک رالی بازار سهام کار می کند

در یک بازار صعودی یا حتی در یک روز معاملاتی معمولی، اغلب در سرفصل‌های اخبار یا تلویزیون در مورد افزایش قیمت‌های بورس می‌شنوید. در حالی که معیار خاصی وجود ندارد که یک رالی را تعریف کند، زیرا برای طبقه بندی رسمی بازار خرسی یا گاوی وجود دارد، معمولاً به عنوان افزایش شدید و اغلب شدید در قیمت سهام نشان داده می شود.

رالی ها همیشه برای معامله گران و سرمایه گذاران خوب نیستند. به عنوان مثال، ما اغلب شاهد تجمعات ناموفق هستیم که زمانی اتفاق می‌افتند که خریداران با خرید سهام تلاش می‌کنند تا یک رالی برگزار کنند اما موفق به راه‌اندازی آن نمی‌شوند.

جهش گربه مرده عموماً به افزایش تلاشی اطلاق می‌شود که به دنبال کاهش شدید و اغلب ناگهانی قیمت سهام رخ می‌دهد، اما منجر به از دست دادن بخار می‌شود و به حرکت نزولی بیشتری در سهام تبدیل می‌شود. پرش گربه مرده می تواند در عرض چند دقیقه، ساعت یا مدت زمان طولانی تری رخ دهد.

این شبیه به «تجمع مکنده» است که در طول بازار نزولی توسعه پیدا می‌کند. همه چیز بد است، اما یک سهام، بخش یا شاخص گسترده نشانه هایی از حیات را نشان می دهد. آنها شروع به افزایش قیمت می کنند اما خوش بینی در نهایت کوتاه مدت است. سهام یا شاخص به سرعت کاهش خود را از سر می گیرد و خریداران را با ارزش از دست می دهد. بنابراین، اصطلاح تجمع مکنده.

رویدادهای خبری اغلب باعث ایجاد تجمعات می شوند. به عنوان مثال، زمانی که شهر نیویورک در فوریه 2021 بازگشایی جزئی سالن‌های سینما را اعلام کرد، سهام اپراتور سینما AMC با توجه به اخبار به معاملات پس از ساعت کاری رسید. این حرکت صعودی قبل از افزایش طولانی مدت و گسترده رسانه های اجتماعی سهام در ماه ژوئن پیش از آن بود که جای خود را به معاملات عمدتاً نوسان در سهام داد که بیشتر نیمه دوم سال 2021 را رقم زد.

افزایش بازار سهام برای سرمایه گذاران به چه معناست؟

بیش از هر چیز، این بررسی افزایش‌های بازار سهام باید به تأیید مجدد اصل طولانی مدت سرمایه‌گذاری بلندمدت کمک کند. سعی نکنید بازار سهام را زمان بندی کنید. استراتژیک باشیدپول نقد اضافی را وارد کار کنید. فقط سعی نکنید زمان پایین، بالا یا زمان مناسب برای پیوستن به یک تجمع را تعیین کنید.

از امروز دور شوید و به این فکر کنید که چگونه رویدادهای هرج و مرج مانند افت بازار 1997 می تواند همانطور که اتفاق می افتد باشد. اخیراً ، به مارس 2020 فکر کنید. بورس سهام طی چهار روز در آن ماه از هم پاشید ، با ریختن داو بیش از 6000 امتیاز ، از دست دادن تقریبا 26 ٪.

در صورت غیرممکن بودن ، حرکت در چنین نوسانات چشمگیر ، حتی اگر یک معامله گر ماهر باشید ، دشوار است. اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، واقعاً دلیلی برای انجام این کار وجود ندارد.

این یک تلاش بیهوده برای پیش بینی اینکه چه زمانی تظاهرات بعدی رخ خواهد داد و چه مدت طول می کشد. همین مورد در مورد یک رویداد بزرگتر مانند بازار گاو یا خرس نیز اتفاق می افتد.

بنابراین بهترین کاری که می توانید در صورت سرمایه گذاری برای اهداف بلند مدت ، مانند بازنشستگی ، به هر استراتژی طولانی مدت که استفاده می کنید ، انجام دهید.

اگر به طور متوسط هزینه دلار را دارید ، که به سادگی به خرید سهام در طی زمان در فواصل منظم اشاره دارد ، با پایین آمدن قیمت ها سهام بیشتری خریداری می کنید و با بالا رفتن قیمت ها کمتر است. اگر بتوانید این استراتژی را با خریدهای سودمند در هنگام ارائه فرصت خود ، از موقعیت قدرت استفاده کنید.

تظاهرات بازار اغلب از کاهش بازار پیروی می کند. به عنوان مثال ، پس از ضربه زدن به پایین در 23 مارس 2020 ، تمام شاخص های اصلی بازار طی 12 ماه آینده به سختی تجمع کردند ، با Dow ، Standard & Poor's 500 و شاخص کامپوزیت NASDAQ که 53 ٪ ، 58 ٪ و 80 ٪ افزایش یافته است، به ترتیب.

پس از تصادفات بازار در اکتبر 1987 ، اکتبر 1997 ، اوت 1998 ، آوریل 2000 و اکتبر 2008 ، سهام در روزهای پس از هر شیرجه به طور معناداری تجمع کرد. این باعث شد محققان در دانشگاه روون در نیوجرسی مشاهده کنند:

وی گفت: "ما یک الگوی مداوم از واکنش بیش از حد سرمایه گذار را در یک نمونه بزرگ مقطعی در پنج مورد از مهمترین تصادفات بازار سهام در سه دهه گذشته مستند می کنیم.…

"سهام که ارزش بیشتری در تصادفات از دست می دهند ، پس از سقوط با تصحیح قابل توجه بازار در معکوس بازار پس از فروش ، ارزش بیشتری کسب می کنند."

به عبارت دیگر ، هنگامی که بازار به پایین نزدیک می شود یا به پایین برخورد می کند (پایین که احتمالاً نمی توانید دقیقاً پیش بینی کنید) ، بیش از حد واکنش نشان ندهید. ایستاده پتو اگر قادر هستید ، به موقعیت های خود اضافه کنید. تاریخ نشان می دهد که این استراتژی می تواند بهترین فرصت را برای شرکت در تظاهرات بازار سهام فراهم کند.

تظاهرات بازار سهام به معنای چیزهای مختلف برای افراد مختلف است. همه اینها به اهداف و زمینه شما بستگی دارد. یک تاجر روزانه که تا یک بازار قوی از خواب بیدار می شود ، ممکن است با شرکت در چنین تجمع موفق شود ، حتی اگر فقط یک ساعت طول بکشد. اما اکثر سرمایه گذاران بلند مدت احتمالاً واقعاً نباید توجه کنند.