گزارش بازار نفت آژانس بین‌المللی انرژی (OMR) یکی از معتبرترین و به‌موقع‌ترین منابع داده‌ها، پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها در مورد بازار جهانی نفت در جهان است - شامل آمار دقیق و تفسیر در مورد عرضه، تقاضا، موجودی‌ها، قیمت‌ها و فعالیت‌های پالایشی نفت و همچنین. به عنوان تجارت نفت برای آژانس بین المللی انرژی و کشورهای منتخب غیر آژانس بین المللی انرژی.
درباره این گزارش
- وخامت بی امان اقتصاد و قیمت های بالاتر ناشی از برنامه اوپک پلاس برای کاهش عرضه، تقاضای جهانی نفت را کند می کند، که اکنون انتظار می رود در سه ماهه چهارم سال 22 به میزان 340 کیلو بشکه در روز کاهش یابد. رشد تقاضا به 1. 9 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و به 1. 7 میلیون بشکه در روز در سال آینده کاهش یافته است که نسبت به گزارش ماه گذشته به ترتیب 60 و 470 کیلو بشکه در روز کاهش یافته است. پیش بینی می شود تقاضای جهانی نفت در سال 2023 به طور متوسط 101. 3 بشکه در روز باشد.
- عرضه جهانی نفت در ماه سپتامبر 300 کیلو بشکه در روز افزایش یافت و به 101. 2 میلیون بشکه در روز رسید و اوپک پلاس بیش از 85 درصد از افزایش را تامین کرد. پس از افزایش شدید 2. 1 میلیون بشکه در روز از سه ماهه دوم به سه ماهه سوم، پیش بینی می شود که رشد به طور قابل توجهی کاهش یابد و به 170 کیلو بشکه در روز از سه ماهه سوم به 3 ماهه دوم سال 22، به دنبال تصمیم اوپک پلاس برای کاهش 2 میلیون بشکه در روز از اهداف رسمی تولید از نوامبر - یک میلیون بشکه در روز./d با توجه به عملکرد ضعیف بلوک در برابر سهمیه‌ها به تولید واقعی کاهش می‌یابد.
- فعالیت جهانی پالایش در پاسخ به کاهش تقاضا و کاهش حاشیه های پالایشگاهی است، به طوری که در سه ماهه سوم سال 22 کمتر از انتظار می رود. به دنبال کاهش تقاضا و کاهش تولید اوپک پلاس، پیش‌بینی‌های ما برای سه ماهه چهارم و 2023 به ترتیب 340 و 720 کیلو بشکه در روز کاهش یافته است. در حال حاضر انتظار می‌رود که اجراها 2. 2 مگابایت در روز در سال 2022 و 1. 2 مگابایت در روز در سال آینده افزایش یابد.
- صادرات نفت روسیه در ماه سپتامبر 230 کیلو بشکه در روز کاهش یافت و به 7. 5 بشکه در روز رسید که 560 کیلو بشکه در روز نسبت به قبل از جنگ کاهش داشت. صادرات به اتحادیه اروپا 390 کیلوبایت در روز در مترمربع کاهش یافت. در حالی که کمتر از دو ماه تا اجرایی شدن ممنوعیت واردات نفت خام روسیه باقی مانده است، کشورهای اتحادیه اروپا هنوز نتوانسته اند بیش از نیمی از واردات قبل از جنگ خود را از روسیه متنوع کنند. درآمدهای صادراتی این کشور با 3. 2 میلیارد دلار کاهش به 15. 3 میلیارد دلار رسید.
- موجودی‌های جهانی مشاهده‌شده در ماه آگوست 36. 5 مگابایت افزایش یافت، زیرا ذخایر کمتر خشکی (27. 8- مگابایت) با افزایش نفت روی آب (+64. 3 مگابایت) جبران شد. ذخایر نفت تجاری OECD برای دومین ماه متوالی، 15 میلیون مگابایت در ماه آگوست ایجاد شد، اما با وجود انتشار 32. 8 میلیون مگابایت از ذخایر دولتی، 243 میلیون مگابایت پایین تر از میانگین پنج ساله باقی ماند.
- آینده برنت در ماه سپتامبر 7 ٪ M-O-M سقوط کرد و از ابتدای سال ، پایین ترین سطح خود را با 84 دلار در هر روز در 26 سپتامبر لمس کرد. تصمیم اوپک+ در اوایل ماه اکتبر برای محدود کردن عرضه ، برنت را با حدود 14 دلار در هر بشکه ، به 97. 92 دلار در هر بشکه ، قبل از کاهش تا حدودی سوق داد. بازگشت برنت برای اولین بار در چهار ماه در ماه سپتامبر در حالی که علاقه آزاد به پایین هفت سال کاهش یافت.
نکات برجسته
در حالی که جهان تلاش می کند تا از بدترین بحران جهانی انرژی در تاریخ حرکت کند ، نیروهای بازار مختل کننده در حال افزایش هستند. برنامه بلوک اوپک+ برای محدود کردن منابع نفتی به بازار ، مسیر رشد عرضه نفت را از طریق باقیمانده امسال و بعد ، از بین برده است ، در نتیجه سطح بالاتر قیمت باعث افزایش نوسانات بازار و افزایش نگرانی های امنیت انرژی می شود. قیمت نفت خام معیار در حدود 14 دلار در هر بشکه از یک ماه سپتامبر کم و برنت بار دیگر با رقم سه گانه معاشقه کرد. با وجود فشارهای بی امان تورمی و افزایش نرخ بهره ، قیمت نفت بالاتر ممکن است نقطه اوج برای اقتصاد جهانی را که قبلاً در آستانه رکود اقتصادی است ، اثبات کند.
پیشانی های اقتصادی قوی تر باعث شده است تا پیش بینی خود را برای رشد تقاضای نفت جهانی برای سال 2023 با 470 کیلوبایت در روز از گزارش ماه گذشته ، به 1. 7 مگابایت در روز کاهش دهیم. اصلاحات ما با کاهش بیشتر انتظارات رشد جهانی تولید ناخالص داخلی از مؤسسات اصلی تحت تأثیر قرار می گیرد ، که اکنون در چندین کشور اروپایی پیش بینی می شود و برای اقتصادهای نوظهور در حال افزایش است. برای سال جاری ، رشد تقاضای نفت جهانی از 3. 2 مگابایت در روز پیش بینی شده قبل از حمله روسیه به اوکراین به 1. 9 مگابایت در روز کاهش یافته است. شکل تیتر نسبتاً قوی ، سرعت کمتری را در حال انجام است ، با وجود افزایش تعویض گاز به روغن در تولید برق و صنعت ، تقاضای 340 کیلوبایت در روز Y-O-Y در 4Q22 پیش بینی می شود.
کاهش عرضه اوپک+ از کاهش 2 مگابایت در روز در اهداف تولید کوچکتر خواهد بود ، در حالی که اکثر اعضای اتحاد در حال حاضر به دلیل محدودیت ظرفیت ، بسیار زیر سقف های خود تولید می کنند. برآورد فعلی ما برای کاهش حدود 1 مگابایت در روز در OPEC+ تولید روغن خام از ماه نوامبر است ، با بخش عمده ای از کاهش های تحویل عربستان سعودی و امارات. ضررهای بیشتر تولید می تواند در ماه دسامبر از روسیه ناشی شود ، هنگامی که تحریم اتحادیه اروپا بر واردات نفت خام و ممنوعیت خدمات دریایی به طور کامل وارد می شود. مقامات روسی تهدید کرده اند که تولید نفت را به منظور جبران تأثیر منفی کلاه های پیشنهادی پیشنهادی کاهش می دهند.
در حالی که جهش های بزرگ قبلی در قیمت نفت باعث واکنش سرمایه گذاری قوی شده و منجر به عرضه بیشتر از سوی تولیدکنندگان غیراوپک شده است، این بار ممکن است متفاوت باشد. تولیدکنندگان شیل ایالات متحده، که به طور سنتی بیشترین واکنش را به شرایط تغییر بازار دارند، با محدودیت های زنجیره تامین و تورم هزینه دست و پنجه نرم می کنند – و تا کنون، انضباط سرمایه را حفظ می کنند. این موضوع پیشنهادهایی مبنی بر اینکه قیمت های بالاتر لزوماً بازار را از طریق عرضه اضافی متعادل می کند، شک می کند.
کاهش گسترده عرضه نفت اوپک پلاس خطرات امنیت انرژی را در سراسر جهان افزایش می دهد. حتی با در نظر گرفتن انتظارات تقاضای پایین تر، افزایش شدید ذخایر نفتی مورد نیاز را تا پایان سال جاری و نیمه اول سال 2023 به شدت کاهش خواهد داد. میانگین سالانه، 2 736 مگابایت. اگر انتشار 185 مگابایت از سهام دولت کشورهای عضو آژانس بین المللی انرژی از ماه مارس تا اوت نبود، این میزان به میزان قابل توجهی کاهش می یافت. موج اخیر اخلالگران بازار تاکید می کند که امنیت انرژی امروز به اندازه 48 سال پیش که آژانس بین المللی انرژی تأسیس شد، اهمیت دارد. اکنون، مانند آن زمان، مصرف کنندگان تجاری و مسکونی اقداماتی را برای کاهش قبوض انرژی خود انجام می دهند و این تلاش ها می تواند تأثیر پایداری بر بازارهای نفت داشته باشد.
مخاطرات مرکب
تولید نفت خام اوپک پلاس 1 میلیون بشکه در روز
| تامین اوت | تامین سپتامبر | سپتامبر در مقابل هدف | هدف سپتامبر 2022 | ظرفیت پایدار 2 | Eff Spare Cap در مقابل 3 سپتامبر | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الجزایر | 1. 02 | 1. 02 | -0. 04 | 1. 06 | 1.0 | 0.0 |
| آنگولا | 1. 17 | 1. 09 | -0. 44 | 1. 53 | 1.2 | 0.0 |
| کنگو | 0. 26 | 0. 28 | -0. 05 | 0. 33 | 0.3 | 0.0 |
| گینه استوایی | 0. 08 | 0. 09 | -0. 04 | 0. 13 | 0.1 | 0.0 |
| گابن | 0. 21 | 0. 22 | 0. 03 | 0. 19 | 0.2 | 0.0 |
| عراق | 4. 54 | 4. 55 | -0. 11 | 4. 66 | 4.7 | 0.1 |
| کویت | 2. 80 | 2. 82 | 0. 00 | 2. 82 | 2.8 | 0.0 |
| نیجریه | 0. 98 | 0. 96 | -0. 87 | 1. 83 | 1.3 | 0.4 |
| عربستان سعودی | 10. 96 | 11. 03 | 0. 00 | 11. 03 | 12. 2 | 1.2 |
| امارات متحده عربی | 3. 41 | 3. 45 | 0. 26 | 3. 19 | 4.1 | 0.7 |
| مجموع اوپک-10 | 25. 43 | 25. 51 | -1. 24 | 26. 75 | 27. 9 | 2. 4 |
| ایران 4 | 2. 57 | 2. 54 | 3.8 | |||
| لیبی 4 | 1. 08 | 1. 16 | 1.2 | 0.0 | ||
| ونزوئلا 4 | 0. 69 | 0. 68 | 0.8 | 0.1 | ||
| مجموع اوپک | 29. 77 | 29. 89 | 33. 7 | 2. 5 | ||
| آذربایجان | 0. 55 | 0. 54 | -0. 17 | 0. 72 | 0.6 | 0.0 |
| قزاقستان | 1. 25 | 1. 21 | -0. 50 | 1. 71 | 1.7 | 0.4 |
| مکزیک 5 | 1. 63 | 1. 64 | 1. 75 | 1.7 | 0.0 | |
| عمان | 0. 88 | 0. 88 | 0. 00 | 0. 88 | 0.9 | 0.0 |
| روسیه | 9. 74 | 9. 74 | -1. 29 | 11. 03 | 10. 2 | |
| دیگران 6 | 0. 00 | 0. 00 | -0. 22 | 1. 11 | 0.9 | 0.1 |
| مجموع غیر اوپک | 14. 92 | 14. 89 | -2. 19 | 17. 20 | 15. 9 | 0. 6 |
| اوپک + 19 در توافق کاهش 4 | 38. 73 | 38. 76 | -3. 44 | 42. 20 | 42. 1 | 2. 9 |
| مجموع اوپک پلاس | 44. 69 | 44. 78 | 49. 6 | 3. 1 |
1. میعانات را مستثنی می کند. 2. سطوح ظرفیت را می توان در عرض 90 روز به دست آورد و برای مدت طولانی حفظ کرد. 3. شامل بسته در نفت خام ایران و روسیه نمی شود. 4. ایران، لیبی، ونزوئلا از کاهش معافیت برخوردارند. 5. مکزیک از پایبندی اوپک پلاس مستثنی شد. فقط در ماه مه، ژوئن 2020 قطع می شود. 6. بحرین، برونئی، مالزی، سودان و سودان جنوبی.
