به منظور درک انواع ابزارهای مالی و چگونه کار می کنند مهم است که اول از همه درک انواع مختلف بازارهای مالی وجود دارد. برخی از ابزارهای مالی را می توان در بازارهای خاصی معامله کرد در حالی که برخی دیگر را می توان در بازارهای بیشتری معامله کرد به شرطی که با درخواست های خاص هر یک سازگار باشد.
به منظور درک انواع ابزارهای مالی و چگونه کار می کنند مهم است که اول از همه درک انواع مختلف بازارهای مالی وجود دارد. برخی از ابزارهای مالی را می توان در بازارهای خاصی معامله کرد در حالی که برخی دیگر را می توان در بازارهای بیشتری معامله کرد به شرطی که با درخواست های خاص هر یک سازگار باشد.
بخش اول: بازارهای مالی
بر اساس نوع ابزارهای معامله شده می توان بازارهای مالی را تقسیم کرد:
بازار پول (یا امور مالی کوتاه مدت)
این بازاری است که بازیگران مختلفی که به دنبال تامین مالی هستند یا به دنبال قرار دادن پول خود برای ملاقات کوتاه مدت هستند. در جهان مالی کوتاه مدت هر دوره تا یک سال است. با چند استثنا, ابزار که بالغ در حداکثر دو سال که در بازار پول شامل وجود دارد.
بازار درامد ثابت
این یک فرمت از بازار پول است, اما درمان متفاوت به دلیل ابزارهای مالی یک بلوغ بیش از دو سال و برخی به عنوان بالا به عنوان 50 سال ها. ابزارهایی بدون بلوغ وجود دارند که در این بازار معامله می شوند. این بازاری است که بازیکنان به دنبال قرض گرفتن یا قرض دادن پول برای بلند مدت هستند.
بازیکنان در بازار پول و بازار ثابت را می توان به دو نوع تقسیم کرد: وام دهندگان و وام گیرندگان. ابزارهای مالی معامله شده در این بازارها به طور منظم سود پرداخت می کنند و وقتی بالغ می شوند مبلغ اولیه سرمایه گذاری شده را نیز پرداخت می کنند.
منظور ما از بلوغ تاریخ دقیقی است که این ابزار خاص از بازار خارج می شود و هیچ گونه تاثیر قانونی ندارد.
بازارهای سهام
این بازاری است که نهادهای مختلف اقتصادی برای جذب سرمایه ابزارهای مالی صادر می کنند. این ابزارها معمولا هیچ سودی پرداخت نمی کنند و همچنین صادرکننده را ملزم به بازخرید در تاریخ بعدی نمی کنند. حق مالکیت برای ناشر و حق وصول سود سهام زمانی که ناشر تصمیم به توزیع بخشی از سود می گیرد.
بازیگران این بازار ناشران و سهامداران هستند.
بازار کالا
این بازاری است که کالاها به فروش و خرید می رسند مانند: گندم, ذرت, لوبیای سویا, روغن, گاز طبیعی, انرژی, مس, نیکل, روی, سرب و غیره. این یک بازار مالی ویژه است, چرا که بسیاری از معاملات از طریق ابزارهای مالی مشتق انجام می شود – که ما در مورد بعد صحبت. بازار فلزات گرانبها بخشی از بازار کالاها است. به طور کلی فلزات گرانبها به صورت فیزیکی معامله می شوند نه از طریق ابزارهای مشتق.
اگرچه پول یک کالا محسوب می شود اما با بازار فارکس متفاوت رفتار می شود. این بازار که پول خرید و فروش است, ارز در برابر یکدیگر به نقل از و قیمت یک ارز در ارز دیگر بیان. این بازار مایع ترین در جهان است که حجم معاملات روزانه حدود 3000 میلیارد دلار تخمین زده می شود.
از دیدگاه معاملات می توان بازارهای مالی را به موارد زیر تقسیم کرد:
بازارهای تنظیم شده-به عنوان بورس اوراق بهادار (بورس اوراق بهادار, مبادلات بعدی و غیره.)
در این بازارها جزییات ابزارهای معامله شده از پیش تعیین شده است و توسط خریداران قابل مذاکره نیست. تنها جزییاتی که می توان مذاکره کرد قیمت است. اطلاعات از پیش تعیین شده است:
- زمانبندی معاملات
- اندازه قرارداد یا معامله-که نشان دهنده چند ضلعی معاملاتی است
- حداقل نوسان قیمت
- محدودیت تنوع روزانه
- بلوغ (در مورد مشتقات)
- الزامات مربوط به مارجین (در مورد مشتقات)
یکی دیگر از جنبه های خاص این بازار خاص این است که معاملات توسط شرکت های کارگزاری که اعضای یک صرافی خاص هستند تسهیل می شود. کسانی که می خواهند تجارت کنند باید در یک کارگزار حساب باز کنند که به شما امکان دسترسی الکترونیکی به بازار را می دهد.
در این بازار معاملات عمومی هستند. هر بازیکنی می تواند حجم معاملات و قیمت را در زمان واقعی مشاهده کند. او نمی تواند نام معامله گران را ببیند.
بر فراز بازارهای پیشخوان (فرابورس)
سیستم بین بانکی یک بازار پیشخوان است که بانک ها بازیگران اصلی هستند. معاملات فرابورس استاندارد نیستند. به عبارت دیگر, طرف های درگیر در یک معامله تصمیم می گیرید زمانی که به تجارت, مجموع تجارت, بلوغ (اگر لازم است) و قیمت. می توان گفت که ابزارهای معامله شده در فرابورس متناسب با نیازهایشان طراحی شده اند.
در این بازار طرفین یکدیگر را می شناسند و جزییات معامله را می دانند اما به معاملات سایر بازیگران موجود در بازار دسترسی ندارند. برای تجارت از سیستم های الکترونیکی ویژه استفاده می کنند اما گاهی اوقات از تاییدیه های ضبط شده از طریق تلفن استفاده می کنند. r
روش دیگر تقسیم بازارهای مالی بین بازارهای نقدی و بازارهای مشتقات است.
بازار نقدی بازاری است که خریدار دارایی را به طور کامل پرداخت می کند و فروشنده دارایی را به طور کامل تحویل می دهد. همچنین به عنوان پرداخت در مقابل تحویل نامیده می شود. بازار سهام, بازار ابزارهای مالی درامد ثابت, بازار فلزات گرانبها و بازار فارکس همه بازارهای نقطه ای هستند. به عنوان مثال زمانی که ما خرید سهام ما پرداخت هزینه های خود را به طور کامل.
برای تجارت در این بازارها به حسابی نیاز داریم که بتوانیم قبل از خرید هر چیزی پول را واریز کنیم. پول موجود در این حساب برای پرداخت دارایی هایی که خریداری کرده اید استفاده می شود.
بازار نقدی را بازار تحویل فوری نیز می نامند. در جهان مالی فوری معمولا دو روز پس از تاریخ تجارت ساخته شده بود به معنی. به عبارت دیگر پرداخت نهایی و تحویل دارایی معامله شده در دومین روز کاری از تاریخ معاملاتی انجام می شود.
ابزار مالی مشتقه دارایی که قیمت بستگی به قیمت دارایی معامله شده در بازار نقطه است. این دارایی اساسی نامیده می شود. بازار مشتقات را بازار با تحویل بعدی (در تاریخی به نام سررسید) نیز می نامند.
به منظور تجارت مشتقات ما نیاز به یک حساب حاشیه. معمولا شما در این حساب پول واریز می کنید اما در شرایط خاص می توانید دارایی های مالی دیگر را نیز واریز کنید. پول در این حساب برای خرید دارایی های مختلف استفاده نمی شود اما نشان دهنده یک وثیقه برای حل و فصل معامله در زمان. برای مثال اگر بخواهیم وارد معامله ای شویم که در سررسید موظف به خرید نفت با قیمتی هستیم که اکنون تعیین می کنیم, ما نیاز به مبلغ مشخصی داریم که قبل از تایید در حساب واریز شود. این مقدار حاشیه نامیده می شود.
صرافی ها می توانند به صورت بازارهای نقطه ای یا بازارهای مشتق سازماندهی شوند. برخی از صرافی ها می توانند میزبان هر دو نوع بازار باشند. به نوبه خود بازارهای فرابورس می توانند نقطه ای یا مشتق شده باشند. برخی از ابزارهای مالی فقط در بورس اوراق بهادار قابل معامله هستند و برخی دیگر فقط در فرابورس و برخی دیگر در بورس و بورس قابل معامله هستند.
در مقاله بعدی در مورد انواع مختلف ابزارهای مالی صحبت خواهیم کرد.
می خواهید برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد زمینه مالی? ما را برای متخصصان فناوری اطلاعات که در پروژه های مالی و بانکی کار می کنند بررسی کنید.
