بیشتر سرمایه گذاران سهام عدالت فقط در سمت خرید شرکت می کنند و برنامه ای برای محافظت از نمونه کارها در برابر نوسانات احتمالی در بازار ندارند ، که منجر به عملکرد فرعی می شود.
Hedging Getty Images بخش مهمی از هرگونه سوار بر بازار است. پس از درک ترکیب نمونه کارها ، می توان با خرید Nifty Put یا Bear ، یعنی با استفاده از قراردادهای ماهانه یا گزینه های بلند مدت ، یک نمونه کار را از آن استفاده کرد.
افزایش و سقوط بخشی از سرمایه گذاری در بازار سهام است.
هر مرحله از بازار دارای ویژگی منحصر به فرد خود است و یک رویکرد مناسب با طرز فکر مناسب لازم است تا ضررها را محدود کند یا سود را به حداکثر برساند.
بیشتر اوقات ، سرمایه گذاران با طلسم طولانی تصحیح و رکود ، به توهمات و محاکمه می روند و منجر به ارزشهای منفی نمونه کارها می شوند. برخلاف انتظار سرمایه گذاران ، دستاوردها هرگز خطی نیستند و عمدتاً تند و تیز هستند.
بیشتر سرمایه گذاران سهام عدالت فقط در سمت خرید شرکت می کنند و برنامه ای برای محافظت از نمونه کارها در برابر نوسانات احتمالی در بازار ندارند ، که منجر به عملکرد فرعی می شود.
یک سرمایه گذار باید برخی از تحقیقات اساسی را به خاطر بسپارد و انجام دهد زیرا بخش بزرگی از حرکت قیمت سهام فقط در چند جلسه معاملاتی انجام می شود. راه حل این امر این است که یک سرمایه گذار بیمار باشید زیرا سهام همیشه در دراز مدت بالا می رود ، مشروط بر اینکه وجوه در سهام با کیفیت با اصول قوی مستقر شود.
در اینجا چند تکنیک مفید وجود دارد که به شما کمک می کند تا در مراحل فرار بازار حرکت کنید.
1. محافظت از محافظت از نمونه کارها بخش مهمی از هرگونه سوار بر بازار است. پس از درک ترکیب نمونه کارها ، می توان با خرید Nifty Put یا Bear ، یعنی با استفاده از قراردادهای ماهانه یا گزینه های بلند مدت ، یک نمونه کار را از آن استفاده کرد.
تمرین محافظت از نوع سهام موجود در نمونه کارها و بتا آن بستگی دارد. به عنوان مثال ، در یک نمونه کارها با یک نام بزرگ با کلاه بزرگ ، به راحتی می توان به بتا رسید و استراتژی Hedging را در مقایسه با نام های میانی و کوچک برنامه ریزی کرد.
برای یک نمونه کارها با نام های میانی ، باید در مورد ابزار مناسب برای پرچین (Nifty یا سهام) ، اعتصاب و کمیت مناسب برای گسترش و در آخر نظارت بر موقعیت و خروج تصمیم بگیرید.
باید در نظر داشته باشید که محافظت یا کاهش خطر بدون تحمل هزینه های اضافی اتفاق نمی افتد و زیرین مختلف بتا متفاوت دارند. بسیاری از زمان های محافظت کامل ممکن است اتفاق نیفتد اما محافظت از جزئی نیز به محافظت از موقعیت موجود کمک می کند.
2. ایجاد موقعیت های کوتاه در معاملات آینده سهام در یک بازار خرس ، فروش معاملات آتی فرصتی را فراهم می کند زیرا بسیاری از سهام ضعیف به شدت پایین می آیند. همیشه توصیه می شود با این روند باشید تا زمانی که خم نشود. در یک روند ضعیف در بازار ، موقعیت کوتاه معاملات باید بیش از موقعیت طولانی باشد.
آ. بر اساس یک رویکرد از بالا به پایین ، می توان بخش ها و سهام ضعیف را برای شروع ایده های کوتاه کردن برای تولید آلفا در بازار پیدا کرد. سهام ویژه سهام و خرس های پخش شده نیز می تواند به گرفتن فرصت در مرحله اصلاحی بازار کمک کند.
ب. برای انتخاب سهام ، T برای انتخاب سهام که ساختار ضعیفی دارد ، ایده آل است. میانگین متحرک با متقاطع و شکست خط روند برخی از شاخص های فنی برای شناسایی سهام به مدت کوتاه است. یکی دیگر از شاخص های مشتق شده برای شناسایی سهام به صورت کوتاه می تواند بر اساس بهره باز (OI) علاوه بر این (کوتاه ساخته شده و طولانی مدت) ، نوشتن تماس بالاتر و سهام نسبت تماس با تماس پایین باشد.
3. تولید بازده از طریق نوشتن تماس تلفنی بهترین و شناخته شده ترین روش است که هزینه نگه داشتن موقعیت ها را کاهش می دهد و عملکرد اضافی را در یک موقعیت موجود ایجاد می کند.
آ. برای این کار ، سرمایه گذاران باید در مورد سهام تصمیم بگیرند تا گزینه/نوشتن را بر اساس نقدینگی خاص سهام و نگه داشتن حاشیه ایمنی در هنگام نوشتن اعتصاب انجام دهند. قیمت اعتصاب می تواند بر اساس بافر و عملکرد حق بیمه کافی باشد. معامله گران باید با قرار دادن هشدارهای خاصی در سیستم که به تصمیم گیری در مورد خروج یا مکانیسم دنباله کمک می کند ، موقعیت را رصد کنند.
ب. نوشتن تماس فقط به عنوان حق بیمه مقداری ورودی می دهد اما هرگونه افزایش بزرگتر در انبار فراتر از نوشتن اعتصاب ممکن است به تولید یک بازده واقعی مطلوب کمک نکند. این برای شرکت کنندگان که به دنبال کاهش مداوم هزینه و درصد مشخصی از سناریوهای سود هستند ، مناسب تر است.
4- معاملات جفت معاملات بلند و کوتاه در سناریوهای بازار ، بسیاری از جفت ها مانند HDFC Bank و HDFC بسیار همبسته هستند و وقتی از میانگین خود منحرف می شوند ، بسیار همبسته هستند. ریسک در معاملات جفت نسبتاً کم است ، زیرا هر دو سهام دارای طول و قرار گرفتن در معرض کوتاه در بازار هستند.
5- معاملات در استراتژی گزینه و گزینه های گسترش گزینه هنگامی که احساسات بازار نزولی باشد ، نوسانات معمولاً زیاد است و به همین ترتیب حق بیمه گزینه به همراه ریسک بالاتر بازار نیز هست.
نوشتن گزینه در سناریوهای نوسانات ضمنی بالاتر (IV) حتی اگر حق بیمه گزینه بالا باشد ، توصیه نمی شود. بهتر است به جای اینکه فقط از طریق تماس با پول (OTM) بفروشید و به آنها بپردازید ، با استراتژی های پروانه و آهن آهن بروید.
فروش یا خرید یک قرارداد آینده نیز باید با قرار دادن و تماس های محافظت شده برای کاهش خطر ، محافظت شود. این تمرین به جلوگیری از هرگونه وحشت برای تماس های حاشیه ای کمک می کند.
به معامله گران توصیه می شود که بیشتر مواضع برهنه را در داخل کشور تسویه کنند و از حمل اهرم زیادی جلوگیری کنند تا زمانی که هند VIX (نوسانات) به مناطق راحتی نپردازند.
تجزیه و تحلیل اساسی راهنمای سرمایه گذاری بلند مدت است. به همین ترتیب ، تجزیه و تحلیل فنی ابزاری برنده برای بازرگانان است تا بتوانند در این بازار در حال تحول سود کسب کنند.
(Chandan Taparia معاون رئیس جمهور ، تحقیقات فنی ، خدمات مالی Motilal Oswal است. نظرات بیان شده شخصی است.)
