برای افزایش آگاهی خود از تعصباتی که ممکن است برای شما هزینه داشته باشد ، این مسابقه هشت نفری را برای تأمین مالی انجام دهید.
مغز انسان یک بازیگر اقتصادی منطقی نیست. هنگامی که با عدم اطمینان روبرو می شوید ، حتی بهترین ذهن سرمایه گذاری ممکن است پس از بد پول خوب را به دست آورد ، در اولین علامت مشکل بفروشید یا همه نوع تصمیمات مالی گل آلود را بگیرید.
این نقص ها در تصمیم گیری روزمره ما ، اولین بار در دهه 1970 توسط روانشناسان اسرائیلی دانیل کاننمن و آموس تورسکی مزمن شد ، این زمینه را به وجود آورد که به عنوان اقتصاد رفتاری شناخته می شود ، که هدف آن کاهش اثرات این فوالهای شرم آور با افزایش آگاهی ما از آنها است.
این مسابقه هشت نفری را انتخاب کنید تا دریابید که هنگام تصمیم گیری مالی چقدر صریح هستید. سپس در ادامه بخوانید تا پاسخ های خود را بررسی کنید و در مورد برخی از متداول ترین و پرهزینه ترین ها اطلاعات کسب کنید.
1. شما سهام را در XYZ Corp. خریداری می کنید و پس از چندین گزارش درآمدهای ناچیز ، می بینید که 25 ٪ از آنچه برای آن پرداخت کرده اید کاهش یافته است. بهترین دوره عمل کدام است؟
الف) سهام را مجدداً ارزیابی کنید که انگار یک سرمایه گذاری آینده نگر بوده است
ب - سهام را نگه دارید تا زمانی که حداقل به قیمتی که پرداخت کرده اید بازگردد
2. یک سال پس از خرید دو سهام خاص امیدوارکننده ، یکی افزایش یافته است در حالی که دیگری سقوط کرده است. عملکرد خود را چگونه ارزیابی می کنید؟
الف-شما خود را به خاطر انتخاب سهام خود تبریک می گویید
ب - شما تصدیق می کنید که فقط برای دو نفر هستید
3. مشاور سرمایه گذاری شما تعدادی از سهام جدید را برای جایگزینی چندین سرمایه گذاری طولانی مدت و هرچند که تحت تأثیر قرار می دهد ، پیشنهاد می کند. چگونه باید واکنش نشان دهید؟
الف) شما سهام قدیمی را نگه دارید زیرا آنها مدتهاست که بخشی از اوراق بهادار شما هستند
ب - شما به استدلال مشاور خود گوش می دهید و سهام جدید را در مورد قدیمی در نظر می گیرید
4- شما 100000 دلار پول نقد به ارث می برید. مرحله بعدی شما چیست؟
الف) شما می توانید در هنگام ارزیابی و ارزیابی مجدد سرمایه گذاری های احتمالی ، وراثت را به صورت نقدی نگه دارید
ب - شما در برنامه بازنشستگی موجود خود پول را مطابق تخصیص دارایی سرمایه گذاری می کنید
5- پس از تصحیح اخیر بازار سهام ، برنامه سرمایه گذاری خود را مرور می کنید. بهترین دوره عمل کدام است؟
الف-تخصیص فعلی خود را حفظ کنید زیرا اهداف بلند مدت شما بدون تغییر باقی می ماند
ب - در تلاش برای عایق کاری سبد خود در برابر شوک های آینده ، میزان قرار گرفتن در معرض سهام خود را کاهش دهید
6. نمونه کارها شما قبل از از دست دادن نیمی از این سود در سال سه ، 10 ٪ به دست می آورد. چگونه به فراز و نشیب ها واکنش نشان می دهید؟
الف. شما از دست دادن دلخور نمی شوید و به خود یادآوری می کنید که نمونه کارها شما هنوز هم به طور کلی افزایش یافته است
ب - شما ناراحت هستید و پول خود را به صورت نقدی قرار می دهید تا به حداقل رساندن ضررهای آینده کمک کند
7. اگرچه سهام فناوری ایالات متحده به نمونه کارها شما در دستیابی به رشد سالانه دو رقمی کمک کرده است ، مشاور مالی شما اکنون معتقد است که این بخش بیش از حد ارزش دارد. چه کار میکنی؟
الف) شما صنایع دیگر را با چشم به تنوع در کاوش می کنید
ب - نگرانی های مشاور خود را کمرنگ کنید و تحقیقات خود را در مورد روند فناوری دو برابر کنید
8. شما یک مصاحبه کننده تلویزیونی را می بینید که از یک مدیرعامل برای چندین محصول جدید که شرکت وی تولید کرده است ، ستایش می کند. آیا باید سهام را بر اساس بخش خریداری کنید؟
الف. بله ، به دلیل اخبار بالقوه حرکت در بازار از یک منبع قابل اعتماد
ب. نه ، زیرا چندین عامل عملکرد سهام را تعیین می کنند
پاسخ ها - و چرا آنها اهمیت دارند
1. پاسخ: A |بررسی مجدد سرمایه گذاری حرکت درستی است. با این حال ، بسیاری از سرمایه گذاران در عوض سهام خود را نگه می دارند تا زمانی که به ارزش آنها در ذهن خود برسند (قیمتی که برای آن پرداخت کرده اند ، مثلاً یا بالاترین امتیاز) - تعصب رفتاری که به عنوان لنگرگاه شناخته می شود. ازدواج با یک شماره می تواند قضاوت شما را کاهش دهد ، حتی اگر قیمتی که به آن لنگر زده اید ، برای تصمیم مورد نظر بی ربط نیست.
در یک مطالعه اصلی ، Kahneman و Tversky چرخ حاوی اعداد 0 تا 100 را چرخانده و سپس از افراد تحقیق خود پرسیدند که درصد سازمان ملل از کشورهای آفریقایی تشکیل شده است. هنگامی که چرخ روی 10 فرود آمد ، میانگین تخمین 25 ٪ بود ، در حالی که وقتی این تعداد در 65 فرود آمد ، میانگین تخمین 45 ٪ بود. اعداد موجود در چرخ هیچ ارتباطی با این سوال وجود نداشت ، اما با این وجود برآورد افراد تحقیق تأثیر گذاشت.
2. پاسخ: B |یک ارزیابی صادقانه نشان می دهد که سابقه آهنگ شما یک 50/50 کمرنگ است. با این حال ، بسیاری از سرمایه گذاران به جای آن به یاد خواهند آورد که چگونه می دانستند که سهام در حال افزایش در تمام مدت برنده خواهد شد ، در حالی که به راحتی فراموش می کنند که آنها به همان اندازه امیدوار بودند که سهام دوم را داشته باشند - شکست منطق معروف به تعصب.
در واقع، افراد به‌طور مداوم شانس‌هایی را که برای یک نتیجه تعیین کرده‌اند، به‌محض مشخص شدن آن نتیجه، اشتباه به خاطر می‌آورند. در یک مطالعه مهم، محققان گروه‌هایی از دانشجویان دانشگاه را قبل از سفر موفقیت‌آمیز ریچارد نیکسون به چین در سال 1972 در مورد احتمال وقوع برخی رویدادها، مانند ملاقات رو در رو با رئیس مائو تسه تونگ، بررسی کردند. دانش‌آموزان که بعد از سفر مجدداً نظرسنجی می‌کردند، اغلب پیش‌بینی‌های خود را با توجه به آنچه که در واقع اتفاق می‌افتاد اشتباه به خاطر می‌آوردند - همیشه به خود نمره‌های بالاتر از حد مجاز می‌دادند.
3. جواب: ب |در تئوری، هر موقعیتی باید دائماً جایگاه خود را در سبد سهام شما به دست آورد، اما در عمل، ما اغلب چیزها را بیش از حد ارزش گذاری می کنیم، صرفاً به این دلیل که قبلاً مالک آنها هستیم - یک اشتباه ذهنی به نام اثر وقف. یکی از راه‌های مقابله با اثر وقف این است که از خود بپرسید که آیا دلیل خرید یک سرمایه‌گذاری خاص هنوز معتبر است یا خیر. این امکان وجود دارد که سرمایه گذاری مناسب تری برای شما وجود داشته باشد - به شرطی که مایل باشید آنچه را که قبلاً دارید رها کنید.
4. جواب: ب |قرار دادن سود بادآورده 100000 دلاری خود در بازار ممکن است انتخاب درستی باشد، زیرا پول نقد تمایل دارد در درازمدت عملکرد ضعیفی در بازار سهام داشته باشد، حتی زمانی که در اوج بازار سرمایه گذاری شده باشد. با این حال، بسیاری از سرمایه‌گذاران از فلج تجزیه و تحلیل یا اضافه بار انتخاب رنج می‌برند، که می‌تواند باعث شود به جای وارد شدن به بازی، در حاشیه بنشینند. در واقع، یک مطالعه در سال 2000 نشان داد که خریداران 1. 5 برابر بیشتر از نمایشگری بازدید می‌کنند که تعداد زیادی مربا را به نمایش می‌گذارد – اما 10 برابر بیشتر احتمال دارد از یکی با انتخاب محدودتر خرید کنند.
5. جواب: الف |وقتی صحبت از تصمیمات مالی می شود، روندهای بلندمدت از نظر تاریخی قابل اعتمادتر از رویدادهای کوتاه مدت هستند. به هر حال، تنها 19 روز معاملاتی پس از حوادث 11 سپتامبر طول کشید تا بازار به سطح قبل از 11 سپتامبر بازگردد.
هر چند که ممکن است، سرمایه گذاران اغلب این واقعیت را به دلیل سوگیری اخیر یا تمایل ما به دادن وزن بیشتر به رویدادهایی که اخیراً رخ داده اند فراموش می کنند. به عنوان مثال، اگر بازاری در حال صعود باشد، ما تمایل داریم که سودهای مستمر را بیشتر فرض کنیم، در حالی که یک اصلاح اخیر می تواند ما را به این باور برساند که دیگری درست پشت آن است.
6. جواب: الف |شما باید به همان اندازه درد ناشی از 10 درصد از دست دادن را احساس کنید که از 10 درصد سود لذت می برید، اما محققان به این نتیجه رسیده اند که درد ناشی از از دست دادن تقریباً دو برابر از نظر روانی قوی تر از لذت حاصل از یک سود معادل است - پدیده ای به نامبیزاری از دست دادن
مانند بسیاری از تعصبات رفتاری ، ریشه های چنین تفکری اغلب به روزهای ابتدایی وجود انسان نسبت داده می شود ، هنگامی که از دست دادن ارزش یک روز غذا می تواند فاجعه را هجی کند ، در حالی که یک غذای اضافی ممکن است به شانس زنده ماندن شما اضافه کندواد
7. پاسخ: A |تصمیم گیری ما منوط به تعصب تأیید است-تمایل ناخودآگاه به گرایش به سمت شواهدی که از آنچه ما قبلاً اعتقاد داریم پشتیبانی می کند. به عبارت دیگر ، اگر قبلاً به شدت در سهام فناوری سرمایه گذاری کرده اید ، ممکن است زمان آن باشد که مستعد خود را به چالش بکشید ، نه آن را تأیید کنید. تعصب تأیید یکی از مهمترین چیزها از نظر رفتاری ما است ، که در همه چیز از قطبش سیاسی گرفته تا بیش از حد در یک طبقه دارایی خاص مشهود است.
8. پاسخ: B |اصول شرکت یک فشار سنج قابل اطمینان تر از عملکرد بالقوه سهام نسبت به چرخه خبری 24/7 است. متأسفانه ، انسان اغلب بر اساس چگونگی تأیید اطلاعات به ذهن متبادر می شود - گرایش معروف به تعصب در دسترس بودن.
در این مورد خاص ، یک ظاهر تلویزیونی قانع کننده توسط یک مدیرعامل خطرناک است که اطلاعات دیگری را که شاید تأثیر بیشتری بر سهام شرکت داشته باشد ، جمع کند. در حقیقت ، تعصب در دسترس بودن یکی از دلایلی است که مردم معتقدند که آنها بسیار بیشتر از آنچه در واقع هستند ، برنده می شوند ، زیرا کسانی که به جکپات برخورد می کنند ، به شدت ارتقا می یابند در حالی که بسیاری از افراد که خالی می شوند ، بدون استفاده هستند.
مسدود کردن تعصبات رفتاری
آگاهی فقط نیمی از نبرد است. برای غلبه بر این اشتباهات ذهنی ، در نظر بگیرید که یک رویکرد عینی تر برای سرمایه گذاری های خود توسط:
- با تکیه بر اصول: مشتریان می توانند با استفاده از ابزارهای مقایسه شواب ، یک سرمایه گذاری آینده نگر را در برابر سایر فرصت ها - و حتی دارایی های فعلی ارزیابی کنند.
- بررسی عملکرد خود: سوابق معاملات خود را - از جمله دلیل منطقی خود برای خرید هر سرمایه گذاری - نگه دارید و هر از گاهی آنها را ارزیابی کنید. اگر یک سرمایه گذاری معیار خود را تحت تأثیر قرار دهد یا دیگر متناسب با استراتژی شما نباشد ، ممکن است زمان آن باشد که آن را رها کنید - حتی اگر این به معنای ضرر باشد.
- کار با یک مشاور: نظر دوم را جستجو کنید ، به خصوص هنگام در نظر گرفتن تغییرات بزرگ در نمونه کارها یا استراتژی خود. بینش های بی طرف و حرفه ای می تواند به شما در بررسی مجدد فرضیات خود کمک کند و از تصمیم گیری عاطفی جلوگیری کنید.
آگاهی فقط نیمی از نبرد است. برای غلبه بر این اشتباهات ذهنی ، در نظر بگیرید که یک رویکرد عینی تر برای سرمایه گذاری های خود توسط:
- با تکیه بر اصول: مشتریان می توانند با استفاده از ابزارهای مقایسه شواب ، یک سرمایه گذاری آینده نگر را در برابر سایر فرصت ها - و حتی دارایی های فعلی ارزیابی کنند.
- بررسی عملکرد خود: سوابق معاملات خود را - از جمله دلیل منطقی خود برای خرید هر سرمایه گذاری - نگه دارید و هر از گاهی آنها را ارزیابی کنید. اگر یک سرمایه گذاری معیار خود را تحت تأثیر قرار دهد یا دیگر متناسب با استراتژی شما نباشد ، ممکن است زمان آن باشد که آن را رها کنید - حتی اگر این به معنای ضرر باشد.
- کار با یک مشاور: نظر دوم را جستجو کنید ، به خصوص هنگام در نظر گرفتن تغییرات بزرگ در نمونه کارها یا استراتژی خود. بینش های بی طرف و حرفه ای می تواند به شما در بررسی مجدد فرضیات خود کمک کند و از تصمیم گیری عاطفی جلوگیری کنید.
آگاهی فقط نیمی از نبرد است. برای غلبه بر این اشتباهات ذهنی ، در نظر بگیرید که یک رویکرد عینی تر برای سرمایه گذاری های خود توسط:
