اگر شما هنوز هم سوال و یا ترجیح می دهند برای دریافت کمک به طور مستقیم از یک عامل, لطفا یک درخواست. ما به شما در اسرع وقت دریافت کنید.

اوراق بهادار مشتق شده-توضیح داده شده است

اوراق بهادار مشتق چیست?

به روز شده در 17 مارس 2022

تماس با ما

اگر شما هنوز هم سوال و یا ترجیح می دهند برای دریافت کمک به طور مستقیم از یک عامل, لطفا یک درخواست. ما به شما در اسرع وقت دریافت کنید.

• بازاریابی, تبلیغات, فروش & روابط عمومی

فهرست مطالب

اوراق بهادار مشتق چیست?

اوراق بهادار مشتق شده یک قرارداد مالی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک ملک است, دارایی ها, کالا, یا امنیت دیگر با قیمت از پیش تعیین شده در یک بازه زمانی خاص.

بطور کلی, اوراق بهادار مشتق یک قرارداد به نمایندگی از یک گروه از دارایی های اساسی است. دارایی های اساسی رایج ترین اوراق قرضه هستند, سهام, کالاها, ارز, شاخص بازار و نرخ بهره.

ارزش یک اوراق بهادار مشتق شده از عملکرد دارایی های اساسی یا گروهی از دارایی ها حاصل یا وابسته است. این دارایی های اساسی جدا از مشتقات معامله می شوند.

اوراق بهادار مشتق شده شامل این موارد است قرارداد, قرارداد رو به جلو, گزینه ها و مبادله و انواع دیگر این موارد مانند تعهدات بدهی وثیقه مصنوعی و مبادله پیش فرض اعتبار.

از این مشتقات برای مصون سازی یا کسب اهرم استفاده می شود.

یکی از ویژگیهای یک اوراق بهادار مشتق شده این است که داراییهای واقعی را اوراق بهادار نمیکند (مانند یک اوراق بهادار با پشتوانه رهن یا سایر اوراق بهادار با پشتوانه دارایی). این کالا احتمالی است که مربوط به دارایی های اساسی - به جای در واقع پول دارایی های اساسی.

اوراق بهادار مشتق چیست?

مشتقات نوعی ابزار امنیتی هستند که عموما به صورت عمومی معامله می شوند.

بیشتر اوراق بهادار مشتقه در معاملات شخصا مذاکره شده بین افراد بدون نسخه (فرابورس) معامله می شوند. این نوع از فروش و یا تجارت تا حد زیادی غیر قابل تنظیم است.

مشتقات استاندارد شده ای وجود دارد که در بورس عمومی تخصصی مشتقات یا مبادلات عمومی بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیویورک معامله می شوند.

مشتقات فرابورس ریسک بسیار بیشتری نسبت به موارد استاندارد دارند.

مشتقات چندین قرن پیش سرچشمه گرفتند. به طور سنتی, در حالی که تجارت در سراسر مرز, معامله گران نیاز به تعادل نرخ ارز, به عنوان ارزش ارز متفاوت از یک کشور به کشور دیگر. مشتقات برای حل این مشکل معرفی شدند.

بسته به نوع مشتق چندین هدف و کاربرد وجود دارد. مشتقات برای پیش بینی قیمت های بعدی هر دارایی استفاده می شود, اجتناب از مشکلات نرخ ارز, و مصون سازی در برابر تغییرات در ارزش دارایی.

انواع متداول امنیت مشتق شده

در اینجا چند نمونه رایج از اوراق بهادار مشتق شده وجود دارد:

• فرض کنید جاستین یک سرمایه گذار استرالیایی سهام یک شرکت امریکایی را با استفاده از دلار خریداری می کند. اکنون جاستین در حالی که این سهم را در اختیار دارد در معرض خطر نرخ ارز قرار خواهد گرفت. جاستین می تواند خطر با خرید سلف ارز (امنیت مشتق) اجتناب کنند. این نرخ ارز را برای فروش سهم و تبدیل پول به دلار استرالیا تعیین می کند.
• قرارداد بعدی-در اینجا یک طرف موافقت می کند که یک دارایی را با قیمت ثابت در مدت زمان توافق شده به دیگری بفروشد. بورک در جون 2017 15000 سهام یک شرکت خاص را در اختیار داشت. او قراردادی را با خانم کین امضا کرد تا از ریسک کاهش سهام این شرکت جلوگیری کند. خانم کین با خرید سهام پس از یک سال موافقت کرد و حدس زد که قیمت سهام این شرکت افزایش یابد. اکنون, اگر قیمت با توجه به حدس و گمان در ماه جون افزایش می یابد 2017, خانم. بورک با فروش با قیمتی بالاتر از بازار فعلی دلار اضافی دریافت می کند.
• قرارداد رو به جلو - این اساسا همان قرارداد سلف, اما تنها بیش از حد ضد و نه در بورس معامله.
• گزینه ها-گزینه ها یک قرارداد مشابه هستند. تفاوت با قرارداد در اینجاست که طرفین حق خرید (گزینه تماس) یا فروش (گزینه قرار دادن) دارایی را با قیمت ثابت یا قبل از تاریخ بعدی دارند اما موظف نیستند. بنابراین در اینجا معامله اختیاری است و اجباری نیست.
• مبادله - مبادله معمولا برای شرایط وام تجاری استفاده می شود. در اینجا دو طرف امضای قرارداد موافقت می کنند که شرایط وام خود را عوض کنند. مبادله نرخ بهره جایی است که فرد از وام با نرخ بهره ثابت به وام با نرخ بهره متغیر یا برعکس می رود. شخصی که وام با نرخ بهره ثابت دارد قرارداد را با برخی از افراد دارای وام با نرخ بهره متغیر امضا می کند که سایر شرایط وام مشابه است. وام خواهد شد در نام وام گیرندگان اصلی اما هر دو طرف موظف به پرداخت نسبت به دیگران وام با توجه به شرایط.

توجه: یک اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن که گروهی از بدهی های وام مسکن را تضمین می کند. زیرا مگابایت نشان دهنده مالکیت یک دارایی اساسی است - دارایی ها اوراق بهادار هستند. امنیت یک مشتق نیست.