چه حجمی در مورد سهام می گوید

سهام تاکنون در ماه اکتبر به شدت دوباره برگشته است. اما آنها بی ثبات بوده اند (همانطور که اغلب در مورد انتخابات میان دوره ای ایالات متحده اتفاق می افتد) و هنوز هم در طول سال 2022 ضرر و زیان شدید دارند. محرک های اصلی بازار باقیمانده سال ممکن است روند تورم ، بانک مرکزی باشدحرکت نرخ بهره ، تحولات اوکراین و چگونگی تأثیر این عوامل بر درآمد.

از دیدگاه نمودار ، کاهش سهام امسال روند صعودی بلند مدت را قطع کرد. سرمایه گذاران تاکتیکی که سعی در تعیین جهت کوتاه مدت بازار دارند ، ممکن است به نظر برسند که چه حجمی در مورد سهام ایالات متحده می گوید. براساس حجم برای میانگین صنعتی داو جونز ، دلیلی وجود دارد که در مورد تجمع اکتبر محتاط باشید که برخی از سرمایه گذاران فکر می کنند سهام ممکن است با ورود به ماه های پایانی سال 2022 ، به پایین بیایند.

حجم حیاتی است

حجم به سادگی تعداد سهام معامله شده در یک سهام خاص ، شاخص یا سایر سرمایه گذاری ها در طی یک دوره زمانی خاص است. به عنوان مثال ، از 27 اکتبر 2022 ، فعال ترین سهام ایالات متحده ، براساس میانگین 90 روزه ، دستگاه های میکرو () پیشرفته () با میانگین 95 میلیون سهم در روز معامله شده بود.*

حجم (یا فقدان آن) می تواند یک اطلاعات مفید در فرآیند تجارت باشد. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل روند حجم می تواند به شما کمک کند تا الگوهای را تأیید کنید اگر یک سرمایه گذار فعال هستید که نمودارها و روندهایی را در استراتژی خود قرار می دهد. تحلیلگران فنی معتقدند که حجم قبل از قیمت است. برای تأیید هر روند ، حجم باید در جهت روند افزایش یابد.

به عنوان مثال ، اگر سهام از 23 دلار به 25 دلار در حجم بالا نسبت به روند اخیر حجم آن سهام افزایش یابد ، تحلیلگران فنی این را یک روند صعودی پایدار می دانند (یعنی سهام می تواند ادامه یابدکوتاه مدت) از اگر همان افزایش قیمت با حجم نسبتاً کم رخ داده باشد. اگر سهام از 25 دلار به 23 دلار در حجم نسبتاً بالا کاهش یابد ، تحلیلگران فنی این را یک روند نزولی پایدارتر می دانند (به عنوان مثال ، سهام می تواند در کوتاه مدت کاهش یابد) از آنکه در صورت کاهش همان قیمت کاهش یابد. در حجم نسبتاً کم

حرکت قیمت های انجام شده با حجم کم ممکن است "فاقد محکومیت" باشد و می تواند به عنوان پیش بینی کمتر بازده آینده تلقی شود. شما می توانید با مقایسه سطح فعلی با یک دوره زمانی دیگر (مانند روزهای گذشته ، هفته ها یا ماه ها ، بسته به بازه زمانی سرمایه گذاری) ، حجم بالا یا کم داشته باشید. همچنین باید اختلافات فصلی را در مقادیر حجم مطلق و همچنین روند حجم در نظر بگیرید.

اکنون چه حجمی می گوید

نمودار زیر را در نظر بگیرید که میانگین حجم روزانه برای میانگین صنعتی داو جونز را نشان می دهد. نیمی از نمودار قیمت روزانه داو را نشان می دهد و نیمه پایین حجم روزانه مربوطه را نشان می دهد.

حجم سهام با تجمع اکتبر تقویت نشده است

چندین چیز در نمودار بالا برجسته است. پس از یک تجمع بزرگ در سال 2021 ، سهام برای بیشتر سال جاری در روند نزولی بوده است. با این حال ، DOW تاکنون در ماه اکتبر تقریباً 11 ٪ افزایش یافته است و کاهش سهام را به 12 ٪ سال کاهش می دهد. این باعث می شود برخی از سرمایه گذاران تعجب کنند که آیا سهام در نهایت در سال 2022 پایین پیدا کرده است.

از دیدگاه نمودار ، حجم ممکن است با افزایش سهام در سهام افزایش یابد. اخیراً در مقایسه با ماههای گذشته افزایش حجم داشته است ، اما این ممکن است به دلیل روند فصلی برای کاهش حجم در تابستان باشد و سپس در طول پاییز انتخاب شود. در مقایسه با زمان مشابه سال گذشته ، حجم داو تقریباً یکسان است. در اصل ، حتی اگر DOW در کوتاه مدت در حال افزایش است ، شما نمی بینید که در مقایسه با سال گذشته حجم افزایش می یابد. با توجه به اینکه حجم ممکن است روند صعودی سهام را تأیید نکند ، ممکن است سرمایه گذاران بخواهند نسبت به کوتاه مدت احتیاط کنند.

الگوهای حجم و شاخص ها

شایان ذکر است که برای طیف گسترده ای از الگوهای نمودار دیگر ، حجم ضروری است. به عنوان مثال ، 2 الگوی معاملاتی فنی که شامل حجم می شوند شامل سر و شانه ها و الگوهای پرچم و پنالتی هستند:

• در الگوی سر و شانه ها ، حجم معمولاً با هر اوج پی در پی کاهش می یابد. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است یک معامله گر انتظار داشته باشد که الگوی وارونگی تکمیل شود. اگر حجم با هر اوج کاهش یابد و الگوی تکمیل شود ، شکستن نزولی (یعنی یک حرکت پایین) باید با افزایش حجم اتفاق بیفتد. روند حجم از طریق توسعه یک الگوی سنتی سر و شانه ها با نسخه معکوس متفاوت است ، اما یک شکست صعودی (یعنی حرکت بالاتر) روی پشت سر هم در حجم پس از اتمام شانه راست در یک الگوی معکوس و شانه به طور مشابه می شودیک روند معکوس یا شکست را تأیید کنید.
• در الگوهای پرچم و پنالتی (الگوهای کوتاه مدت تکمیل شده در 1 یا 2 هفته که با حرکت تیز و تقریباً مستقیم خط آغاز می شود) ، حجم معمولاً در طول الگوی کاهش می یابد. اگر اینطور نباشد ، ممکن است این الگوی مطابق انتظار ادامه نداشته باشد. اگر الگوی تکمیل شود ، پس از آن باید بر روی افزایش حجم اتفاق بیفتد.

همچنین برخی از شاخص های فنی وجود دارد که از حجم و نه قیمت به عنوان ورودی اصلی استفاده می کنند. به عنوان مثال ، شاخص اسلحه حجم نسبی را در پیشبرد سهام در مقابل کاهش سهام اندازه گیری می کند. مقدار زیر 1 برای این شاخص حاکی از احساسات صعودی و مقدار بالاتر از 1 است که نشانگر احساسات نزولی است.

در Volume Balance (Obv) یکی دیگر از شاخص های موجود است که شامل حجم است. OBV سعی می کند با فراهم کردن حجم در حال اجرا ، حرکت را تشخیص دهد ، نشان می دهد چه زمانی حجم به داخل یا خارج از سهام یا امنیت دیگر جریان دارد. Obv برای تأیید روند قیمت و واگرایی های نقطه ای استفاده می شود. برای تأیید صعود ، از OBV شیب دار به سمت بالا استفاده می شود ، در حالی که یک OBV شیب دار به سمت پایین ممکن است روند نزولی را تأیید کند. هم Obv و هم شاخص اسلحه در Active Trader Pro ® در دسترس هستند.

تماشا کنید و گوش دهید

این که آیا سهام افزایش اکتبر خود را ادامه می دهد یا اگر آنها متلاشی شوند ، کمبود چیزهایی وجود ندارد که ممکن است بخواهید چشم خود را حفظ کنید. این موارد شامل افزایش نرخ بالقوه بعدی فدرال رزرو ، روند تورم ، تحولات در اوکراین ، بازار مسکن و چگونگی تأثیر همه چیز در درآمد است.

علاوه بر این عوامل ، اگر شما نیز از نمودارهایی برای ارزیابی بازار استفاده می کنید ، ممکن است بسیاری از سر و صدای دیگر را تنظیم کرده و به دنبال حجم و سیگنال های فنی اضافی برای شواهدی در مورد اینکه سهام ممکن است تا بعدی باشد ، باشد.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

ایده های جدید سرمایه گذاری را پیدا کنید و داده های بازار را به دست بیاورید.

قبل از تجارت بازار ، آنچه را که باید بدانید بیاموزید.

در مورد شاخص های فنی بیشتر و اینکه چگونه می توانند به شما در تجارت کمک کنند ، بیاموزید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد ایمیلی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس، موافقت می کنید که آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و آن را فقط برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. شناسایی نادرست خود در ایمیل در برخی از حوزه های قضایی نقض قانون است. تمام اطلاعاتی که ارائه می دهید توسط Fidelity صرفاً برای ارسال ایمیل از طرف شما استفاده می شود. موضوع ایمیلی که ارسال می کنید "Fidelity. com:" خواهد بود.

برای Fidelity Viewpoints ® ثبت نام کنید

یک ایمیل هفتگی از افکار فعلی متخصصان ما در مورد بازارهای مالی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و امور مالی شخصی دریافت کنید.

بازارهای سهام بی ثبات هستند و می توانند در واکنش به تحولات شرکت، صنعت، سیاسی، نظارتی، بازار یا اقتصادی نوسانات قابل توجهی داشته باشند. سرمایه گذاری در سهام شامل ریسک هایی از جمله از دست دادن اصل سرمایه است.

تجزیه و تحلیل فنی بر عملکرد بازار - به طور خاص، حجم و قیمت - متمرکز است. تحلیل تکنیکال تنها یک رویکرد برای تجزیه و تحلیل سهام است. هنگام در نظر گرفتن اینکه کدام سهام را بخرید یا بفروشید، باید از رویکردی استفاده کنید که با آن راحت تر هستید. مانند تمام سرمایه گذاری های خود، شما باید بر اساس اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک و وضعیت مالی خود تصمیم بگیرید که آیا سرمایه گذاری در هر اوراق بهادار یا اوراق بهاداری برای شما مناسب است یا خیر. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

Fidelity Brokerage Services LLC, Member NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917