میانگین بازدهی بازار سهام چقدر است؟

میانگین بازدهی بازار سهام حدود 10 درصد است که توسط شاخص S& P 500 اندازه گیری می شود. بازده بلندمدت S& P 500 و همچنین Dow Jones و نحوه استفاده از بازده تاریخی بازار برای ایجاد انتظارات معقول برای عملکرد آینده را مشاهده کنید.

da-kuk/E+ از طریق Getty Images

میانگین بازدهی بورس چقدر است؟

میانگین بازدهی بازار سهام در بلندمدت کمی بالاتر از 10 درصد است که توسط شاخص S& P 500 اندازه گیری می شود. طی دهه گذشته، تا 31 مارس 2022، عملکرد سالانه S& P 500 14. 5٪ بود.

میانگین بازدهی S& P 500

میانگین بازدهی S& P 500 از زمان آغاز ساختار مدرن آن در سال 1957، 10. 67 درصد سالانه است. با قدمت به اولین ساختار پیشامدرن خود در سال 1928، S& P 500 بازدهی 10. 22 درصدی داشته است. این ثبات نزدیک به قرن در نرخ متوسط بلندمدت بازده، از «متوسط بازده 10 درصدی در بازار سهام» که اغلب نقل قول می‌شود، پشتیبانی می‌کند.

بازده و تورم

توجه به این نکته ضروری است که بازده تعدیل شده بر اساس تورم در بازار سهام معمولاً 3-4 واحد درصد کمتر از میانگین بلندمدت است. به عنوان مثال، بازده S& P 500 از ابتدای ارزش گذاری در سال 1928، 10. 22 درصد است، در حالی که بازده تعدیل شده بر اساس تورم در بازار از آن زمان 7. 01 درصد است، همانطور که در moneychimp. com گزارش شده است.

بازده 5، 10، 20 و 30 ساله در بورس

برای بزرگنمایی کلیک کنید

بازدهی بازار سهام بر اساس سال

S& P 500

نرخ بازگشت

برای بزرگنمایی کلیک کنید

یک نکته کلیدی از جدول بازده بازار سهام بالا این است که بیشتر بازده سالانه در دهه گذشته بالاتر از میانگین تاریخی است.~10 درصداین یک دوره 10 ساله غیرعادی قوی در بازار است. همچنین قابل توجه است که بازار از فوریه تا مارس 2020 حدود 35 درصد کاهش یافت اما همچنان سال را با بازدهی بالاتر از متوسط به پایان رساند.

میانگین بازده داوجونز

میانگین بازده داوجونز 8. 70٪ است که توسط SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA) از آغاز ژانویه 1998 تا مارس 2022 اندازه گیری شده است. داو جونز که از 30 سهم تشکیل شده است، زمانی معیار عملکرد بازار سهام بود.. با این حال، پوشش گسترده تر S& P از 500 سهم، آن را به معیار اصلی بازار امروز تبدیل می کند.

بازدهی شاخص داوجونز بر اساس سال

میانگین صنعتی داوجونز

نرخ بازگشت

برای بزرگنمایی کلیک کنید

یک غذای مهم از جدول فوق از بازده سالانه Dow Jones Net این است که بالاترین سالها به طور کلی پایین تر از شاخص S& P 500 است ، اما کمترین آنها به اندازه کم نیست. این نشان می دهد که عملکرد دهه گذشته در داو جونز به اندازه S& P 500 بی ثبات نبود. با این حال ، این عملکرد گذشته لزوماً نتایج آینده را پیش بینی نمی کند.

بازده بازار سهام تاریخی

در کوتاه مدت ، مانند دوره های یک سال یا کمتر ، بازده بازار سهام می تواند بسیار متفاوت باشد. با این حال ، برای دوره های طولانی تر ، مانند 10 سال یا بیشتر ، بازده بازار تمایل دارد که به میانگین های تاریخی نزدیکتر شود. نمونه های تاریخی بسیاری از بازده و نوسانات بازار ، از جمله حباب Dot-Com ، رکود بزرگ و بازار خرس Covid وجود دارد.

1. بازده بازار حباب Dotcom

حباب Dot-Com به سالهای 1995 تا 1999 اشاره دارد ، جایی که بازده بازار ، به رهبری سهام فناوری ، در هر یک از آن سالها از 21 ٪ تا 38 ٪ بود و به طور متوسط دو برابر سه برابر بازده متوسط سالانه 10 ٪ است. تصادف Dot-Com از اوج حباب Dot-Com در سال 2000 تا پایین آن در سال 2002 کاهش 75 ٪ از اوج حباب dot-com بود.

2. بازده بازار رکود اقتصادی

در طول بحران مالی سال 2008 ، بورس سهام بیش از 50 ٪ از اوج در 7 اکتبر 2007 ، از پایین در تاریخ 9 مارس 2009 کاهش یافت. حتی پس از سه ماه فشار رو به پایین بر قیمت ها ، سهام هنوز 27 ٪ به دست آوردسود در سال 2009.

3. بازده بازار Covid

در آغاز بیماری همه گیر Covid-19 ، کوتاهترین بازار خرس در تاریخ آغاز شد. فقط در حدود یک ماه ، از اواسط فوریه تا اواسط مارس 2020 ، بازار سهام تقریباً 35 درصد کاهش یافت. با این حال ، از مارس 2020 تا دسامبر 2021 ، S& P 500 بیش از دو برابر شد.

اندازه گیری بازده بورس

هنگام اندازه گیری بازده بورس ، معیار اصلی مورد استفاده در سهام ایالات متحده ، شاخص S& P 500 است که شامل حدود 500 از بزرگترین سهام ایالات متحده است ، که با سرمایه گذاری در بازار اندازه گیری می شود. میانگین صنعتی داو جونز یک معیار سهام "تراشه آبی" است و NASDAQ با فنی سنگین یک معیار رشد است.

پیش بینی بازده های آینده

همانطور که سلب مسئولیت سرمایه گذاری استاندارد هشدار می دهد ، عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. با این حال ، می توان انتظارات معقول در مورد عملکرد بازار سهام آینده را بر اساس میانگین های بلند مدت انجام داد. به عنوان مثال ، میانگین بازده تاریخی برای بورس اوراق بهادار تقریباً 10 ٪ است که یک پیش بینی منطقی برای یک دوره طولانی مدت ، مانند 10 سال یا بیشتر است.

نکته مهم: اگرچه نادر است که بازار سهام به طور قابل توجهی پایین تر از بازده تاریخی 10 ٪ در طی یک دوره بلند مدت ، مانند 10 سال ، چنین مواردی در تاریخ بازار وجود دارد. به عنوان مثال ، "دهه گمشده" ، از ژانویه 2000 تا دسامبر 2009 ، منجر به بازگشت سالان ه-0. 95 ٪ برای S& P 500 شد.

با استفاده از بازده متوسط برای سرمایه گذاران

میانگین بازده بورس 10 ٪ است. با این حال ، هر دوره در بازار متوسط نیست و هیچ نمونه کارها هر سرمایه گذار متوسط نیست. این بدان معنی است که سرمایه گذاران عاقلانه می توانند بازده پایین تر از 10 ٪ ، مانند 7-8 ٪ را در هنگام پیش بینی عملکرد بلند مدت یک نمونه کارها از سهام فرض کنند. همچنین ، بیشتر سرمایه گذاران نمونه کارها خود را به طور کامل در سهام سرمایه گذاری نمی کنند ، و مقایسه مستقیمی با شاخص سهام کاملاً ناقص انجام می دهند. معمولاً بهتر است که یک نمونه کارها را به یک کلاس دارایی مقایسه کنید که همان خطر و ویژگی های بازگشت را نشان می دهد.

به طور خاص ، ایده بازده متوسط به این معنی است که برخی از دوره های نگهدارنده بالاتر از حد متوسط و برخی دوره های نگهدارنده زیر متوسط است. به طور کلی ، هرچه دوره برگزاری طولانی تر باشد ، شانس دستیابی به بازده متوسط بلند مدت بیشتر می شود. با این حال ، سرمایه گذاران هرگز نباید 100 ٪ شانس دستیابی به بازده متوسط بازار را بر عهده بگیرند.

سرمایه گذاران همچنین عاقلانه هستند که تأثیر سایر عوامل را در نظر بگیرند ، و نه فقط بازده متوسط بورس در هنگام انجام فرضیات مربوط به بازده و ساخت یک نمونه کارها. سایر عواملی که بر بازده نمونه کارها تأثیر می گذارد عبارتند از:

نکته: به راهنمای ما در مورد چگونگی شروع سرمایه گذاری برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه کار سرمایه گذاری ، انواع حساب های سرمایه گذاری ، استراتژی مدیریت نمونه کارها و موارد دیگر مراجعه کنید.

بازده خوب بورس چیست؟

بازده خوب بازار سهام میانگین بلند مدت 10 ٪ است. با این حال ، تعیین بازده بهینه به اهداف سرمایه گذار ، تحمل ریسک ، تخصیص دارایی ، انتخاب امنیت ، دوره برگزاری و سایر عوامل بستگی دارد. حداقل هدف بازده پیشی گرفتن از تورم است که به طور متوسط 3-4 ٪ با گذشت زمان و یک هدف بهینه ممکن است میانگین بلند مدت بازار سهام 10 ٪ باشد.