افشای تبلیغات این مقاله/پست حاوی اشاراتی به محصولات یا خدمات از یک یا چند نفر از تبلیغ کنندگان یا شرکای ما است. ما ممکن است هنگام کلیک بر روی پیوندها به آن محصولات یا خدمات ، جبران خسارت دریافت کنیم
در رمزنگاری ، لغزش مانند آتش است.
این می تواند خطرناک و حتی ویرانگر باشد. یا ، می تواند یک نیروی سازنده برای خوب باشد.
تفاوت در توانایی شخصی شما به عنوان یک معامله گر برای درک و کنترل آن کاهش می یابد.
بنابراین به من اجازه دهید تا یک دقیقه خرس دودی رمزنگاری شما باشم و لغزش را توضیح دهم. فقط شما می توانید از لغزش منفی و تأثیر طولانی مدت آن بر روی نمونه کارها خود جلوگیری کنید.
نسخه کوتاه:
- در Crypto ، لغزش تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی سفارش خرید/فروش/تجارت است.
- لغزش به ویژه در رمزنگاری رایج است ، جایی که نوسانات می تواند قبل از رسیدن معامله شما به بازار ، هزاران بار تغییر کند.
- شما می توانید با تنظیم تحمل لغزش و محدود کردن سفارشات ، خود را در برابر لغزش "منفی" محافظت کنید.
لغزش در رمزنگاری چیست؟
لغزش تفاوت بین قیمت مورد انتظار تجارت و قیمت واقعی است.
بیایید بگوییم که شما دستور خرید برخی از سکه های سرمایه گذار Junkie (IJC) را با قیمت 1. 00 دلار برای هر نشانه ارسال می کنید (متاسفانه ، نه یک سکه واقعی).
با این حال ، به دلیل نوسانات سکه ، تا زمانی که تجارت شما ارسال می شود قیمت به 1. 05 دلار رسیده است.
در این حالت ، شما فقط 5 ٪ لغزش را تجربه کرده اید. و از آنجا که لغزش علیه شما کار می کرد ، لغزش منفی محسوب می شود.
حال ، بیایید بگوییم که IJC به جای آن به 0. 95 دلار کاهش یافت. از آنجا که قدرت خرید شما فقط افزایش یافته است ، لغزش به نفع شما کار می کرد. این لغزش مثبت نامیده می شود.
برای فروش نیز همین است. بیایید بگوییم که IJC خود را با 1. 00 دلار با تحمل لغزش 10 ٪ می فروشید. طی چند دقیقه ، سفارش فروش با قیمت 1. 10 دلار طی می شود.
باز هم ، از آنجا که Slippage به نفع شما کار می کرد ، این لغزش مثبت است. اگر فروش با 0. 90 دلار از بین برود ، این لغزش منفی خواهد بود.
چرا لغزش برای معامله گران بد است؟
شما اغلب می شنوید که معامله گران رمزنگاری در حال تاسف هستند:
"آه ، لغزش مرا گرفت!"
"من نباید با تحمل لغزش 20 ٪ به آن ICO بپردازم."
در حالی که قطعاً می توانید با لغزش سوزانده شوید ، همیشه بد نیست. همانطور که در بالا نشان دادیم ، لغزش مثبت می تواند به نفع شما کار کند و قدرت خرید بیشتری را از آنچه متوجه شده اید به شما می دهد.
سپس دوباره ، برخی از معامله گران می گویند که آنها به هیچ وجه لغزش را ترجیح نمی دهند - مثبت یا منفی.
تصور کنید که آیا آمازون فروش را اجرا کرده است که در آن هر کالایی که خریداری کرده اید یا 80 ٪ یا 120 ٪ از قیمت ذکر شده خود را به خود اختصاص داده است - و شما نمی دانید که تا زمانی که قبلاً پرداخت نکرده اید ، هیچ بازپرداختی ندارد.
برخی ممکن است متوجه شوند که رولت روسی هیجان انگیز است ، اما من شخصاً می خواهم منتظر بمانم تا قیمت ها دوباره قابل پیش بینی تر باشند.
متأسفانه ، نمی توان از لغزش کاملاً اجتناب کرد. با این حال ، می توان به آن پرداخته و به حداقل برسد.
چگونه و چرا لغزش در رمزنگاری رخ می دهد؟
لغزش اتفاق می افتد زیرا می تواند در طول متوسط زمان معامله ارزهای رمزپایه محبوب اتفاق بیفتد.
برای متن ، در اینجا میانگین سرعت معاملات سه رمزنگاری اصلی وجود دارد:
- بیت کوین: 10 دقیقه تا 1. 5 ساعت ، اجازه ترافیک
- اتریوم: 5 دقیقه تا 4. 5 ساعت ، اجازه ترافیک
- Cardano: 5 دقیقه
همانطور که می بینید ، حتی رمزنگاری های اثبات شده از سهام مانند Cardano نمی تواند مانع سرعت معاملات پنج دقیقه ای را بشکند. و در طی این پنج دقیقه ، قیمت ADA می تواند هزاران بار تغییر کند.
لغزش یک نیروی طبیعی بازار است. از آنجا که کارگزار/مبادله شما در تلاش است تا به یک هدف متحرک برسد ، قیمت مورد نظر شما و قیمتی که می گیرید تقریباً همیشه متفاوت خواهد بود.
بنابراین دو عامل اول لغزش سرعت معاملات و نوسانات دارایی است: هرچه اولتر کندتر ، دومی بیشتر می تواند قبل از اجرای تجارت ، قیمت ها را خراب کند.
اما حتی رمزنگاری های کم کلاه نیز از لغزش رنج می برند ، زیرا منبع اصلی دیگر لغزش نقدینگی است.
بیایید بگوییم که همه افراد IJC خود را هدر می دهند و هیچ کس نمی فروشد. شما یک سفارش خرید را برای 10،000 با 1 دلار با تحمل 5 ٪ لغزش ارسال می کنید. از آنجا که هیچ کس در حال فروش نیست ، کارگزار شما فقط می تواند 5000 IJC را با قیمت 1. 04 دلار و 5000 دلار دیگر با 1. 05 دلار پیدا کند.
در نتیجه ، به دلیل نقدینگی کم سکه ، شما در نهایت 10،000 با متوسط 1. 045 دلار خریداری خواهید کرد.
چرا رمزنگاری نسبت به سایر بازارهای مالی نسبت به لغزش مستعد است؟
سه عامل اصلی رانندگی لغزنده عبارتند از:
- سرعت معامله
- نوسان
- تازگی
اما چرا کریپتو نسبت به بازار سهام مستعد ابتلا به لغزش است؟از این گذشته ، سفارشات بازار در چارلز شواب سریعتر از خریدهای رمزنگاری در پنکیک وپ نیست و سهام نیز می تواند از شناور کم رنج ببرد.
این باعث نوسانات می شود. داده ها به ما نشان می دهد که بازار رمزنگاری کاملاً بی ثبات تر از سهام است.
تحقیقات Arcane ، اسیر شده از Cointelegraph
تا زمانی که معاملات رمزنگاری فوری نشود ، چنین غلتکی به معامله گران رمزنگاری نیاز دارد که در سفارشات حد خود تحمل لغزش بالایی داشته باشند - معمولاً حدود 1 ٪.
نحوه محاسبه لغزش
فرمول لغزش بسیار ساده است. این فقط تفاوت بین قیمت پیشنهاد (خرید) و قیمت سؤال بیان شده به عنوان درصدی از قیمت درخواست است.
(قیمت پیشنهاد - قیمت بپرسید) / قیمت سؤال * 100 ٪
بیایید بگوییم که شما برای 10،000 IJC با قیمت 1. 04 دلار سفارش داده اید و قیمت نهایی 1. 08 دلار بود.
درصد لغزش شما این است:
(1. 08 دلار - 1. 04 دلار) / 1. 04 * 100 ٪ = 3. 85 ٪
و آنجا آن را دارید!
بدترین سناریو چیست؟
بدون هیچ محدودیتی در محل ، لغزش می تواند در بازارها خراب کند.
به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما می خواهید 10،000 دلار IJC بخرید در حالی که قیمت 1 دلار برای هر نشانه است ، اما در حال افزایش است. شما انتظار دارید که 10،000 نشانه دریافت کنید ، اما از آنجا که تا زمان رسیدن تجارت شما به بازار ، موشک قیمت به 2 دلار است ، فقط 5،000 دریافت می کنید.
شما به طور توجیهی ناراحت هستید زیرا هرگز با 2 دلار خریداری نمی کنید. و اگر میلیون ها معامله گر رمزنگاری هرگز قیمتی را که در واقع پرداخت می کردند ، نمی دانستند ، بازارها متوقف می شوند.
خوشبختانه ، ما دو ابزار برای کاهش میزان تجربه افراد لغزنده در بازارها داریم. این ابزارها سفارشات محدود و تحمل لغزش هستند.
نحوه جلوگیری از لغزش (یا استفاده از آن به نفع شما)
لغزش یک نیروی طبیعی بازار است. باز هم ، در پنج دقیقه اتفاقات زیادی می تواند رخ دهد. از آنجا که کارگزار/مبادله شما در تلاش است تا به یک هدف متحرک برسد ، قیمت مورد نظر شما و قیمتی که می گیرید تقریباً همیشه متفاوت خواهد بود.
گفته می شود ، دو روش اصلی برای محافظت از خطر شما و جلوگیری از لغزش بیش از حد منفی وجود دارد.
تحمل لغزش خود را تنظیم کنید - بسیاری از مبادلات رمزنگاری به شما امکان تحمل لغزش خود را می دهد. گزینه های استاندارد به طور معمول مانند 0. 5 ٪ ، 1 ٪ و 3 ٪ به نظر می رسند. به این ترتیب ، اگر لغزش شما تا زمان رسیدن به بازار بیش از 3 ٪ باشد ، مبادله شما به طور خودکار تجارت را لغو می کند.
از سفارشات محدود استفاده کنید - برخی از مبادلات رمزنگاری اصطلاح "سفارش محدود" را از دنیای سهام وام می گیرند ، که راهی برای گفتن کارگزار شما "خرید/فروش با این قیمت یا بهتر" است. بر خلاف تحمل لغزش ، سفارشات محدود به طور کامل از لغزش منفی جلوگیری می کنند و حتی می توانند از لغزش به نفع شما استفاده کنند. تجارت این است که با امتناع از پذیرش هرگونه تحمل منفی ، سفارش شما ممکن است در وهله اول اجرا نشود.
به عنوان یک نتیجه خالص ، تحمل لغزش برای سرعت بهتر است ، در حالی که سفارشات محدود برای خطر محافظت بهتر است.
چگونه مبادلات رمزنگاری سعی می کند لغزش را به حداقل برساند؟
چهار روش اصلی وجود دارد که مبادلات بزرگ سعی در به حداقل رساندن لغزش برای معامله گران خود دارند:
- فعال کردن تحمل لغزش سفارشی و سفارشات محدود
- به حداکثر رساندن سرعت تراکنش در پایان آنها (ترافیک بلاک چین از دست آنها خارج است)
- تنظیم تحمل لغزش در سطح پلت فرم به 10٪ و
- حفظ استخرهای نقدینگی
سخت است که بگوییم کدام پلتفرم برای لغزش "بهترین" است زیرا آنها بیشتر در سطح بالا صحبت می کنند و اعداد سخت را منتشر نمی کنند. اما اگر هدف اصلی شما جلوگیری از لغزش است، باید به یک دلیل ساده به یک صرافی متمرکز (مانند Coinbase یا Kraken) در مقابل یک صرافی غیرمتمرکز (مانند dYdX یا PancakeSwap) پایبند باشید: پیشروی.
مشکل در جلو اجرا
پیش‌رانینگ نوعی تجارت داخلی در صرافی‌های غیرمتمرکز است که در آن شخصی از داده‌های معاملات معلق برای دستکاری بازارها استفاده می‌کند.
در هر بازاری اتفاق می‌افتد، اما کریپتو به‌ویژه آسیب‌پذیر است زیرا داده‌های تراکنش معلق از نظر فنی عمومی هستند. بنابراین تنها کاری که افراد بد باید انجام دهند این است که ربات هایی را اجرا کنند که به آنها کمک می کند سریعتر از شما معامله کنند. در نتیجه "آسان" بودن آن، نامزدهای پیشتاز تا 280 میلیون دلار در ماه سرقت می کنند.
برای دفاع از خود در برابر نامزدهای پیشتاز می توانید چند کار را انجام دهید:
- تحمل لغزش خود را پایین نگه دارید (<10%)
- در صورت امکان از استخرهای کم نقدینگی خودداری کنید
- Google "Front-running in [token name]" را برای دیدن اینکه آیا سایر خریداران وجود یک پیشرو در یک بلاک چین خاص را شناسایی کرده اند یا خیر
- تراکنش های بزرگ خود را به چندین تراکنش کوچکتر تقسیم کنید که ربات های پیشرو کمتر آن را شناسایی می کنند.
How to protect yourself from other scams >>>
غذای آماده
تشبیه «آتش» را به خاطر دارید؟هیچ اشکالی ندارد که یک تحمل لغزش کم یا سفارش محدود ایجاد کنید و یک "آتش کنترل شده" برای مجموعه خود ایجاد کنید. در واقع آتش های کنترل شده گرما و هات داگ به ارمغان می آورد.
نکته کلیدی فقط این است که اجازه ندهید لغزش خارج از کنترل رشد کند. تحمل‌های بالا و پیشروی می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های رمزنگاری شما را از بین ببرد، بنابراین همیشه از محیط اطراف خود آگاه باشید.
