نحوه محاسبه قیمت بازار در هر سهم سهام مشترک

قیمت بازار در هر سهم سهام مشترک ، میزان پولی است که سرمایه گذاران مایل به پرداخت هر سهم هستند. قیمت سهام در پاسخ به تقاضای سرمایه گذار افزایش می یابد و کاهش می یابد. واقعیت بارز این است که قیمت تعیین می کند که یک سهم برای شما چقدر هزینه خواهد کرد.

همچنین برای محاسبه نسبت ارزش بازار برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سهام یک سرمایه گذاری خوب با آن قیمت است ، بسیار مفید است - در صورت ترکیب با سایر اطلاعات - برای محاسبه نسبت ارزش بازار.

اطلاعات دیگری که شما نیاز دارید در گزارش های مالی صادر شده توسط شرکت های معامله شده عمومی در دسترس است ، که می توانید در بخش روابط سرمایه گذار وب سایت های این شرکت ها پیدا کنید.

ارزش بازار در هر فرمول سهم ، ارزش کل بازار یک تجارت است که بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم می شود.

ارزش بازار در هر سهم

قیمت فعلی بازار یا ارزش بازار برای هر سهم سهام مشترک همیشه آخرین قیمتی است که سهام در آن فروخته می شود. به طور دقیق ، قیمت بازار محاسبه نمی شود. درعوض ، آنها از طریق هدیه و خریداران و فروشندگان در پاسخ به نیروهای بازار وارد می شوند.

براساس تئوری اقتصادی ، قیمت بازار تمایل دارد به سمت تعادل حرکت کند که در آن تعداد فروشندگان یا عرضه ، برابر با تعداد خریداران یا تقاضا است. اگر تعداد خریداران افزایش یابد ، قیمت به سمت بالا می رود. برعکس ، اگر تعداد خریداران کاهش یابد یا تعداد فروشندگان افزایش یابد ، قیمت کاهش می یابد.

تمایز بین قیمت بازار و ارزش کتاب در هر سهم سهام مشترک مهم است. ارزش کتاب ارزش حسابداری سهامداران پس از تفریق بدهی شرکت از دارایی ها است که در ترازنامه شرکت ذکر شده است.

ارزش کتاب برای هر سهم سهام مشترک با کسر ارزش هر سهام ترجیحی از سهام سهامداران و تقسیم مبلغ باقی مانده بر تعداد سهام مشترک برجسته محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت پس از کسر ارزش سهام ترجیحی ، 200 میلیون دلار سهام داشته باشد و 10 میلیون سهم برجسته داشته باشد ، ارزش کتاب به 20 دلار برای هر سهم کار می کند. قیمت بازار با ارزش کتاب گره خورده است و اغلب بسیار متفاوت است.

محاسبه ارزش بازار

به طور معمول ، شما به سادگی به نقل از قیمت فعلی بازار سهام مشترک می پردازید. بعضی اوقات ، شما ممکن است به قیمت های گذشته در بازار احتیاج داشته باشید ، اما ممکن است این موارد به راحتی در دسترس نباشند. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که شما در حال تحقیق در مورد سهام هستید و باید بدانید که چگونه قیمت با گذشت زمان تغییر کرده است.

برای محاسبه تخمین قیمت بازار تاریخی می توانید از نسبت قیمت/درآمد (P/E) استفاده کنید. نسبت P/E یک اقدام گسترده است که با تقسیم قیمت بازار در یک تاریخ معین توسط درآمد هر سهم برای دوره حسابداری محاسبه می شود. برای برآورد قیمت بازار برای تاریخ ، گزارش سالانه شرکت را برای دوره حسابداری برای نسبت P/E و درآمد هر سهم جستجو کنید. دو رقم را ضرب کنید.

به عنوان مثال ، اگر نسبت P/E 20 باشد و شرکت EPS 7. 50 دلار را گزارش کرده است ، قیمت تخمین زده شده بازار به هر سهم 150 دلار می رسد. به عبارت دیگر ، این قیمتی است که انتظار دارید در صورت برابر بودن همه عوامل دیگر ، برای هر سهم بپردازید.

نسبت ارزش بازار

تعدادی از نسبت های مالی از قیمت بازار در هر سهم سهام مشترک استفاده می کنند. سرمایه گذاران غالباً برای ارزیابی اینکه آیا سهام بیش از حد ارزیابی شده است یا اینکه از آن کم ارزش است ، به این نسبت ها اعتماد می کنند و بنابراین ممکن است فرصتی برای خرید سهام با قیمت معامله ارائه دهند.

در اینجا دو مثال آورده شده است:

نسبت P/E بیشترین نسبت قیمت بازار است. این به شما می گوید برای دریافت 1 دلار درآمدی باید چند دلار سرمایه گذاری کنید. نسبت P/E بهترین استفاده برای مقایسه شرکت ها در همان صنعت است.

به عنوان مثال ، شرکت های فناوری ممکن است نرخ رشد بالایی را ارائه دهند ، بنابراین سرمایه گذاران مبلغ بیشتری را برای سهام پرداخت می کنند. در این حالت ، نسبت P/E بالا همیشه نشان نمی دهد که سهام بیش از حد ارزش دارد. برعکس ، یک ابزار ممکن است درآمد پایدار داشته باشد ، اما رشد محدودی دارد. یک شرکت در این صنعت معمولاً نسبت P/E نسبتاً کم دارد.

نسبت ارزش کتاب به شما به شما می گوید که برای هر دلار سرمایه گذاری شده چقدر سهام خود را بدست می آورید. P/BV با تقسیم قیمت بازار بر اساس ارزش کتاب سهام مشترک محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، سهام با قیمت 100 دلار در هر سهم و ارزش 50 دلار کتاب دارای P/BV از 2 است. بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که P/BV کمتر از 1 نشان می دهد که سهام ممکن است یک معامله باشد. با این حال ، شما باید از نزدیک به شاخص های دیگر ، مانند درآمد برای هر سهم ، توجه کنید تا مطمئن شوید که قیمت پایین واقعاً یک معامله است و نه یک علامت هشدار دهنده مبنی بر اینکه این شرکت مشکل دارد.

• سرمایه گذاری: قیمت بازار
• ابزارهای حسابداری: ارزش کتاب در هر سهم
• Investopedia: نسبت درآمد

ویلیام آدکینز مستقر در آتلانتا ، جورجیا ، از سال 2008 در حال نوشتن حرفه ای است. ادکینز دارای مدرک کارشناسی ارشد در تاریخ تجارت و کار و جامعه شناسی از دانشگاه ایالتی جورجیا است. وی در سال 2009 عضو انجمن روزنامه نگاران حرفه ای شد.