چگونه دسته کوچک موسیقی جاز توقف/توقف از دست دادن می تواند منجر به برنده شدن معاملات شود

گلندا داوی رئیس جمهور/بنیانگذار TraderZone. com و رئیس شرکت APT Systems Inc. است. وی به عنوان یک معامله گر سهام 9+ سال تجربه دارد.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

کارگزاران آنلاین دائماً در جستجوی راه هایی برای محدود کردن ضررهای سرمایه گذار هستند. یکی از رایج ترین مکانیسم های حفاظت از نزولی ، استراتژی خروج است که به عنوان یک دستور توقف از دست می رود ، جایی که اگر قیمت سهم به یک سطح معینی فرو رود ، موقعیت به طور خودکار با قیمت فعلی بازار فروخته می شود تا ضررهای بیشتری را به دنبال داشته باشد.

غذای اصلی

• با یک سفارش از دست دادن ، اگر قیمت سهم به یک سطح مشخص مشخص شود ، موقعیت به طور خودکار با قیمت فعلی بازار فروخته می شود تا ضررهای بیشتری را به دنبال داشته باشد.
• معامله گران ممکن است با جفت کردن آن با یک توقف دنباله دار ، اثربخشی یک توقف را افزایش دهند.
• شما می توانید یک دستور توقف دنباله دار وارد کنید که در آن قیمت متوقف شده با مبلغ دلار واحد و مطلق ثابت نباشد ، بلکه درصدی با درصد مشخص یا مبلغ دلار پایین تر از قیمت بازار تعیین شده است.

دسته کوچک موسیقی جاز توقف/توقف-از دست دادن برای برنده شدن در معاملات

توقف های دنباله دار

معامله گران می توانند با جفت کردن آن با یک توقف دنباله ، اثربخشی یک توقف را افزایش دهند ، این یک سفارش تجاری است که در آن قیمت متوقف شده با مبلغ دلار واحد و مطلق ثابت نمی شود ، اما در یک درصد مشخص یا تعیین شده استمبلغ دلار پایین تر از قیمت بازار.

در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است. وقتی قیمت افزایش می یابد ، توقف دنباله دار را به همراه آن می کشد. سپس هنگامی که قیمت بالاخره افزایش می یابد ، قیمت جدید از دست دادن از بین رفته در سطح مورد نظر خود باقی می ماند ، بنابراین به طور خودکار از نزولی یک سرمایه گذار محافظت می کند ، در حالی که با رسیدن قیمت به اوج های جدید ، سود را قفل می کند. توقف های دنباله دار ممکن است با سهام ، گزینه ها و مبادلات آتی که از سفارشات سنتی از دست دادن توقف پشتیبانی می کنند ، استفاده شود.

کار توقف دنباله دار

برای درک بهتر نحوه کار متوقف کردن کار ، سهام را با داده های زیر در نظر بگیرید:

• قیمت خرید = 10 دلار
• آخرین قیمت در زمان تنظیم توقف دنباله = 10. 05 دلار
• مقدار دنباله = 20 سنت
• ارزش توقف موثر فوری = 9. 85 دلار

اگر قیمت بازار به 10. 97 دلار صعود کند ، ارزش توقف دنباله شما به 10. 77 دلار افزایش می یابد. اگر آخرین قیمت اکنون به 10. 90 دلار کاهش یابد ، ارزش توقف شما با 10. 77 دلار دست نخورده باقی می ماند. اگر قیمت همچنان کاهش یابد ، این بار به 10. 76 دلار ، در سطح توقف شما نفوذ می کند ، بلافاصله باعث ایجاد سفارش بازار می شود.

سفارش شما براساس آخرین قیمت 10. 76 دلار ارسال می شود. با فرض اینکه قیمت پیشنهاد در آن زمان 10. 75 دلار بود ، موقعیت در این مرحله و قیمت بسته می شود. البته سود خالص 0. 75 دلار برای هر سهم خواهد بود ، البته کمیسیون های کمتری.

در طول فروپاشی قیمت لحظه ای ، مقاومت در برابر انگیزه برای تنظیم مجدد توقف دنباله شما بسیار مهم است ، وگرنه ممکن است از بین رفتن موثر شما پایین تر از حد انتظار باشد. با همین نشانه ، هنگامی که می بینید حرکت در نمودارها به اوج خود می رسد ، توصیه می شود که در یک توقف متوقف شود ، به ویژه هنگامی که سهام به یک سطح جدید برخورد می کند.

با تجدید نظر در مثال فوق ، هنگامی که آخرین قیمت به 10. 80 دلار رسید ، یک معامله گر می تواند توقف دنباله دار را از 0. 20 دلار به 0. 11 دلار محکم کند ، و این امکان را برای برخی از انعطاف پذیری در حرکت قیمت سهام فراهم می کند ، در حالی که اطمینان حاصل می کند که توقف قبل از ایجاد یک بازپرداخت قابل توجهی ایجاد می شود. معامله گران زیرکانه با ارسال سفارش فروش در بازار ، گزینه بستن یک موقعیت را در هر زمان حفظ می کنند.

بهترین از هر دو جهان

هنگام ترکیب ضایعات توقف سنتی با توقف های دنباله دار ، مهم است که حداکثر تحمل ریسک خود را محاسبه کنید. به عنوان مثال ، شما می توانید یک توقف را با 2 ٪ پایین تر از قیمت سهام فعلی و توقف دنباله دار 2. 5 ٪ پایین تر از قیمت سهام فعلی تنظیم کنید. با افزایش قیمت سهم ، توقف دنباله دار از بین رفتن ثابت پیشی خواهد گرفت و آن را زائد یا منسوخ می کند.

هرگونه افزایش قیمت بیشتر به معنای به حداقل رساندن ضررهای احتمالی با هر کنه قیمت رو به بالا خواهد بود. حفاظت اضافی این است که توقف دنباله ای فقط به سمت بالا می رود ، جایی که در ساعات بازار ، ویژگی دنباله دار به طور مداوم نقطه ماشه توقف را محاسبه می کند.

با استفاده از دسته کوچک موسیقی جاز توقف/توقف از دست دادن در معاملات فعال

به دلیل نوسانات قیمت و نوسانات برخی از سهام ، به ویژه در ساعت اول روز معاملات ، توقف های دنباله دار با معاملات فعال دشوارتر است. سپس دوباره ، چنین سهام سریع حرکت به طور معمول به دلیل پتانسیل تولید مقادیر قابل توجهی پول در مدت زمان کوتاه ، معامله گران را جذب می کنند. مثال زیر را در نظر بگیرید:

• قیمت خرید = 90. 13 دلار
• تعداد سهام = 600
• STOP-LOSS = 89. 70 دلار
• اولین توقف دنباله = 0. 49 دلار
• ایستگاه دوم توقف = 0. 40 دلار
• سومین توقف دنباله = 0. 25 دلار

تصویر توسط سابرینا جیانگ â © Investopedia 2020

در نمودار بالا ، ما یک سهام را در یک صعود ثابت مشاهده می کنیم ، همانطور که توسط خطوط قوی در میانگین های متحرک تعیین می شود. به خاطر داشته باشید که به نظر می رسد همه سهام با قیمت پایان ". 00m" و همچنین در ". 50" مقاومت می کنند ، گرچه به همان اندازه قوی نیست. به نظر می رسد که معامله گران تمایلی به انتقال آن به سطح دلار بعدی ندارند.

سهام نمونه ما سهام Z است که با قیمت 90. 13 دلار با از دست دادن 89. 70 دلار و توقف اولیه 0. 49 دلار خریداری شده است. هنگامی که آخرین قیمت به 90. 21 دلار رسید ، از دست دادن متوقف شد ، زیرا توقف دنباله دار به پایان رسید. از آنجا که آخرین قیمت به 90. 54 دلار رسید ، توقف دنباله دار به 0. 40 دلار محکم شد و هدف آن تضمین تجارت Breakeven در یک سناریوی بدترین حالت بود.

از آنجا که قیمت به طور پیوسته به سمت 92 دلار هل می داد ، زمان آن بود که توقف را محکم کنیم. هنگامی که آخرین قیمت به 91. 97 دلار رسید ، توقف دنباله دار از 0. 40 دلار به 0. 25 دلار محکم شد. قیمت آن برای سودآوری کوچک به 91. 48 دلار رسیده و تمام سهام با قیمت متوسط 91. 70 دلار فروخته می شوند. سود (قبل از کمیسیون ها) 942 دلار یا 1. 74 ٪ بود.

برای این استراتژی برای کار در معاملات فعال ، شما باید یک مقدار توقف توقف را تعیین کنید که نوسانات قیمت عادی را برای سهام خاص در خود جای داده و فقط بازپرداخت واقعی قیمت را بدست می آورد. این امر می تواند با مطالعه کامل سهام برای چند روز قبل از تجارت فعال آن حاصل شود.

در مرحله بعد ، شما باید بتوانید تجارت خود را با نگاه کردن به یک ساعت آنالوگ و ذکر زاویه بازوی بلند هنگام اشاره بین 1 بعد از ظهر ، زمان خود را انجام دهید. و 2 بعد از ظهر ، که می خواهید به عنوان راهنمای خود از آن استفاده کنید. اکنون ، هنگامی که میانگین متحرک مورد علاقه شما در این زاویه ثابت نگه داشته می شود ، با از دست دادن توقف اولیه خود بمانید. از آنجا که میانگین متحرک جهت تغییر می کند ، زیر 2 بعد از ظهر کاهش می یابد ، وقت آن است که گسترش توقف دنباله دار خود را محکم کنید (به نمودار بالا مراجعه کنید).

دسته کوچک موسیقی جاز توقف/توقف از دست دادن ، مؤلفه عاطفی را از تجارت از بین می برد و به شما امکان می دهد تا بر اساس اطلاعات آماری تصمیمات اندازه گیری شده را به طور عقلانی بگیرید.

ریسک معامله گر

معامله گران در استفاده از ضایعات متوقف شده با خطرات خاصی روبرو هستند. برای مبتدیان ، سازندگان بازار کاملاً از هرگونه ضایعات متوقف شده با کارگزار خود آگاه هستند و می توانند یک شلاق را به قیمت خود مجبور کنند ، از این طریق شما را از موقعیت خود بیرون می کشند و سپس قیمت را دوباره به عقب می اندازند.

همچنین، در مورد توقف انتهایی، این احتمال وجود دارد که در مراحل اولیه حمایت از سهام، آن را بیش از حد سفت کند. در این مورد، نتیجه یکسان خواهد بود، جایی که توقف با یک عقب‌نشینی موقت قیمت آغاز می‌شود و معامله‌گران را مجبور می‌کند از ضرر درک شده نگران باشند. این می تواند یک قرص روانی سخت برای بلعیدن باشد.

تریلینگ استاپ برای چه مواردی استفاده می شود؟

معامله‌گرانی که می‌خواهند سود خود را به سمت بالا قفل کنند یا از افزایش زیان به سمت نزول جلوگیری کنند، اغلب از یک توقف عقب‌نشینی استفاده می‌شود.

آیا بهتر است یک توقف انتهایی را به صورت درصد یا مقدار ثابت تعیین کنید؟

به طور کلی، اکثر معامله گران درصدهایی را برای توقف های انتهایی ترجیح می دهند، زیرا آنها بهتر می توانند تغییرات را در اوراق بهادار مختلف تطبیق دهند (به عنوان مثال، 1 دلار ممکن است 10٪ حرکت در یک سهم باشد اما کمتر از 1٪ در سهام دیگر). اما، برای قفل کردن مقدار دلاری خاصی از یک معامله، ممکن است ترجیح دهید از یک توقف قیمت ثابت استفاده کنید.

چرا استاپ های دنباله دار موثر هستند؟

توقف های انتهایی موثر هستند زیرا اجازه می دهند معامله باز بماند و تا زمانی که قیمت به نفع سرمایه گذار حرکت می کند به سود ادامه دهد. این ممکن است به برخی از معامله گران کمک کند تا از نظر روانی با بازارهای بی ثبات کنار بیایند.

خط پایین

اگرچه استفاده از استاپ های انتهایی خطرات قابل توجهی دارد، اما ترکیب آنها با توقف ضررهای سنتی می تواند راه درازی را برای به حداقل رساندن ضرر و محافظت از سود داشته باشد.

Investopedia از نویسندگان می خواهد که از منابع اولیه برای پشتیبانی از کار خود استفاده کنند. اینها شامل اوراق سفید، داده های دولتی، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر ارجاع می دهیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در خط مشی ویراستاری خود دنبال می کنیم، بیشتر بیاموزید.

گلین، پیتر دبلیو، و دونالد ال. ایگلهارت."معامله اوراق بهادار با استفاده از توقف های انتهایی."علم مدیریت، جلد. 41، شماره 6. 1995، صفحات 1096-1106.

بولکوفسکی، توماس."توقف های دنباله دار با تنظیم بتا."تجزیه و تحلیل فنی سهام و کالاها-نسخه مجله، جلد. 15. 1997، صفحه 30-37.

دای، بوچوان، و همکاران."کاهش ریسک با استفاده از قوانین توقف ضرر". بررسی بین المللی امور مالی، جلد. 21، شماره 4. 2021، صفحات 1334-1352.

کاتز، جفری اوون و دونا ال. مک کورمیک."استفاده از توقف های دنباله دار در استراتژی های خروج."تجزیه و تحلیل فنی سهام و کالاها-نسخه مجله، جلد. 16. 1998، صفحات 86-92.

پیشنهاداتی که در این جدول نشان داده شده است از شراکت هایی است که Investopedia از آنها غرامت دریافت می کند. این جبران ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن فهرست‌ها تأثیر بگذارد. Investopedia شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.