اغلب بازار نشان نوسانات قوی زمانی که اخبار شرکت ها و یا داده های اقتصاد کلان منتشر شده است. پس از تقریبا تمام معامله گران علاقه مند به یک مقدار اساسی خاص به دنبال اخبار مربوطه و بسیاری از این معامله گران به طور فعال تجارت حوادث, حجم و احساسات برای این حوادث افزایش ویژه به شدت. "هیچ قیمت در جهان همیشه افزایش یابد و یا سقوط واکنش اغراق شده است" می تواند نظر خود را در مورد گاهی اوقات بسیار زیاد حرکت می کند. رویکرد معاملاتی زیر این وضعیت اولیه را با کمک شاخص های مختلف فنی بر اساس حجم و قیمت کمی می کند و سعی می کند تنظیماتی را ایجاد کند که تا حد امکان برای زمان بندی گمانه زنی های کوتاه مدت ضد چرخه ای مناسب باشد.
دقیقا چگونه?
ما در پنج واحد قیمت گذشته و واحد قیمت گذشته نگاه کنید و می خواهید برای دیدن یک روند به شدت در حال سقوط و یا افزایش در هر دو واحد زمان. این باید به رسمیت شناخته شود زمانی که بازار در کوتاه مدت در جهت مخالف حرکت می کند - و با بهترین کیفیت پیش بینی ممکن است. این استراتژی بر اساس دو فرض اساسی است: قیمت خود را افزایش یافته است و یا "غیر منتظره" بر اساس پنج واحد قیمت و واحد قیمت گذشته کاهش یافته است. کمی سازی "غیر معمول" بر اساس انحراف استاندارد است - همچنین بر اساس پنج واحد قیمت گذشته. علاوه بر این, ما دوست داریم که برای دیدن این افزایش و یا فروش کردن اگر در روز معاملاتی قبلی "فوق العاده" بسیاری از بازیکنان تصمیم به تجارت موقعیت های قدیمی و جدید.
شاخص 1: حجم
اول از همه حجم بالا باید دقیقا تعریف شود. به عنوان یک ارزیابی کلی, میانگین متحرک (کارشناسی ارشد) به خوبی مناسب برای مقایسه فعالیت های تجاری فعلی با حجم قبلی. کارشناسی ارشد ساده بیش از 20 روز (20د-د) در خدمت هدف از یک تخمین میان مدت برای تعیین گردش مالی فعلی. خط رگرسیون خطی روی داده های حجم به عنوان یک شاخص دیگر برای طبقه بندی فعالیت فعلی عمل می کند. این می تواند برای تعیین یک "مقدار تعادل"استفاده شود. سه واحد حجم قبلی باید در محاسبه خط گنجانده شود تا بتوان از یک شاخص کوتاه مدت و سریع واکنش برای تخمین حجم فعلی استفاده کرد. اگر حجم معاملات بیش از" تمرکز " از سه واحد قیمت گذشته, یک واکنش بیش از حد, به عنوان مثال. این دومین انحراف از تعیین حجم فوق العاده است.
ارقام حجمی با خط رگرسیون و 20 دسی بل
چه اتفاقی می افتد زمانی که و چگونه اغلب? اگر از شاخص های خاصی برای یک سیستم معاملاتی استفاده شود منطقی است که از قبل با توجه به معیارهای خاص بررسی شود. با این کار ویژگی های خاصی شناسایی و بهینه سازی تنظیمات شاخص, که تهیه و پیگیری معاملات و انتخاب شاخص برای اوراق بهادار زمینه ای مورد علاقه را تسهیل خواهد کرد. به طور ایده ال می توان تولید سیگنال و رفتار قیمت های بعدی را دقیق تر پیش بینی کرد. جدول 1 برخی از ارزیابی های شاخص حجم را که توضیح داده شد نشان می دهد.
Table 1 (T 1): p: Expected value interpreted as probability, E1: volume > 20d-MA (volume), E2: volume > 3d-linear regression line (volume), E3: volume >20د-ما (حجم) و 3 بعدی-خط رگرسیون خطی (حجم). احتمالات فردی ه1 و ه2 ضرب در یکدیگر این احتمال را می دهد که هر دو رویداد یعنی حجم معاملات بالاتر از میانگین 20 روزه در حجم و همچنین بالاتر از خط رگرسیون 3 روزه رخ دهد. اما در واقعیت این اتفاق خیلی بیشتر می افتد. پ (ه3) نشان دهنده مقدار مورد انتظار است که این شرط تحقق یافته در امنیت پایه مربوطه برای یک تجارت بالقوه تحقق می یابد. بدون معیارهای بیشتر شرایط حجم بالایی که طبق این روش محاسبه می شود تقریبا در هر چهارمین روز معاملاتی تحقق می یابد. علاوه بر این می توان دید که بازار در حجم های بالا بالاتر از 20 روز متوالی باقی می ماند و تمایل دارد در حجم بسیار بیشتر از حد انتظار در مقایسه با سه روز معاملاتی قبلی بالاتر از "مقدار تعادلی" باقی بماند.
شاخص 2: حرکت (1 و 5)
حرکت (یا نرخ تغییر) نیز باید به صورت حرفه ای در نمودار لنگر انداخته شود. جوش حجم, که توسط یک حرکت مثبت بر اساس یک و پنج واحد همراه, باعث سیگنال های کوتاه - و بالعکس.
شاخص 3: انحراف معیار (5)
علاوه بر افزایش فروش و قیمت, که به وضوح تمایل به حرکت در یک جهت در کوتاه مدت, شاخص سوم - انحراف معیار (انحراف معیار) - همچنین باید یک وضعیت نسبی شدید فرض. بر اساس پنج واحد معاملاتی (قابل مقایسه با مومنتوم) مقدار درصد انحراف استاندارد باید بالاتر از علامت ایکس باشد و در مقایسه با واحد قیمت قبلی افزایش یافته است. در مثالهای زیر از مقدار نسبتا کم یک درصد استفاده شد.
راه اندازی ورودی
راه اندازی اولیه متغیر است. تصویر 1 "نوع پایه" را با خط رگرسیون و میانگین متحرک 20 بعدی بر روی حجم با حرکت در درصد بر اساس یک و پنج روز و با انحراف استاندارد در درصد بر اساس پنج واحد قیمتی قبلی نشان می دهد. بهترین تنظیمات شاخص ممکن بستگی دارد, البته, در رفتار قیمت از زمینه.
با این حال, همچنین ممکن است به ایجاد تنظیمات تا حدودی کوتاه مدت در حرکت و/یا انحراف معیار یا یکی دیگر از روش تجزیه و تحلیل افراط در حجم, برای مثال از طریق یک شاخص جداگانه مانند انباشت/توزیع و یا شاخص جریان پول. شکل 2 نشان می دهد که سیگنال های معاملاتی از راه اندازی خروجی با اصلاح اس دی وی با مقدار شدید 0.5 - تمام معیارهای دیگر باقی می ماند همان. میان 2009 و اواسط 2010, بازدید کنندگان&پ 500 تلفات یازده در متحمل 26 سیگنال-اما این عمدتا نسبتا کوچک هستند. به نظر می رسد بازار در زمان سیگنال ها محدود شده است. به طور متوسط, راه اندازی دست به افزایش 0.4 درصد در هر تجارت در دوره مورد بررسی - یک رقم محترم با توجه به دوره برگزاری کوتاه تنها یک روز معاملاتی.
تصویر 2: اس اند پ 500 بین ژانویه 2009 و جون 2010: نسبت بین سیگنال های بلند و کوتاه با انحراف معیار 0.5 متعادل می شود. وضعیت اخبار به طور کلی عامل فعالیت زیاد است. اگر هیچ چیز" غیر معمول " اتفاق می افتد تجمع رخ می دهد در زیر متوسط حجم روند رو به بالا با نسبتا کم نوسانات و شمع کوچک بدن گشوده از اواسط فوریه تا اواسط مارس. با خبر بد به وضوح بیشتر شرکت کنندگان در بازار خود را ناشی از تجدید مواضع خود و به تجارت. اینجاست که سیگنال های سودمندتر ظاهر می شوند. همچنین توجه داشته باشید انحراف استاندارد: بدن شمع بزرگ با مقادیر بالا در اس دی وی همراه است. با توجه به اینکه سیگنالهای معاملاتی فقط در یک محیط بازار کم و بیش بی ثبات ایجاد می شوند, ارزش فوق العاده در اس دی وی باید با شرایط اساسی سازگار شود.
مدت زمان
A signal has been generated, the entry has taken place and a profit is booked shortly before the close of trading. Should the position now be held overnight and also over the following price units? After all, this would be in line with a possible intention such as "let profits run". The candlestick technique would also support holding the position in most cases. Nevertheless, take another look at Figure 2. Only a few of the triggered signals would, for example, show a profit or increase it over a holding period of 1 + X > 0 trading days on day 2 and beyond or in other words, over a holding period of 1 + X >0 روز تجارت. بدیهی است که بسیاری از معامله گران از روز معاملاتی پس از ادغام استفاده می کنند تا بتوانند "ارزان"وارد یا خارج شوند. این به این دلیل است که قیمت معمولا در این روز پس از یک سیگنال کوتاه موفق افزایش می یابد یا پس از یک سیگنال طولانی موفق سقوط می کند. بسته به امنیت زمینه ای, این مورد در حدود است 55 به 65 درصد از موارد. همچنین به این دلیل که راه اندازی اساسا در بازارهای متزلزل و به سرعت در حال نوسان بهتر از سهام اصلی مرسوم است, ورود و خروج باید با یک دوره نگهداری بسیار کوتاه ترکیب شود.
توقف?
البته می توان توقف اولیه خطر را نیز قرار داد. به نظر من, با این حال, این شبیه برافراشتن یک پرچم سفید - بدون دانستن دقیقا به همین دلیل. در موارد استثنایی, مانند نوسانات بسیار به ندرت غالب نسبت به موقعیت خود و یا یک موقعیت است که سهوا بیش از حد بزرگ, این روش ممکن است به عنوان یک ترمز اضطراری برای مهار زیان مناسب. توقف و پتانسیل ضرر مرتبط باید از تکنیک نمودار و دوره نگهداری مورد نظر یک موقعیت حاصل شود. با این رویکرد محدودیت سود یا زیان بر اساس یک واحد قیمت است. به غیر از, با یک دوره کوتاه برگزاری یک واحد قیمت, از دست دادن ممکن است به راحتی قابل محاسبه است.
تصویر 3: اسمارتراک از تکداکس بین اواسط ماه مارس و پایان ماه مه 2010: تنظیمات به رفتار قیمت بی ثبات و شاخص ها واکنش بسیار خوبی نشان می دهد. علاوه بر روش نمودار, شاخص های اساسی مانند پ/الکترونیکی می تواند یک ابزار برای ارزش گذاری قیمت سهم. در این مثال قیمت سهم و پ/ه 2009 پس از انتشار ارقام سالانه در یک روند نزولی میان مدت قرار دارند. اگر قیمت سهم توسط قیمت شاخص تقسیم, نتیجه یک نسبت مداوم برای تعیین قدرت نسبی نسبت به یک مرجع است (در این مورد تکداکس).
یک قدم جلوتر
شاید استفاده از یک استراتژی تجاری کاملا فنی برای شما کافی نباشد. رقابت قوی, یک ساختار بازار در حال تغییر و یا دستیابی به یک رویکرد تجاری کاملا فردی دلایل خوبی برای بهبود تکنیک های موجود با اضافه کردن شاخص های معتبر و سازگار و یا معیار هستند. البته امکانات بی شماری نیز برای این راه اندازی وجود دارد. یکی از این موارد در شکل 3 نشان داده شده است که سهم اسمارتاک را با نسبت قیمت/سود پویا و شاخص قدرت در مقابل تکداکس نشان می دهد. این شرکت ارقام 2009 خود را در 15 مارس 2010 منتشر کرد. اگرچه تفسیر نسبت پ / ه کاملا دلخواه است, مثلا به این دلیل که هیچ نتیجه ای در مورد رشد یک شرکت وجود ندارد, نسبت پ/ه یک رقم کاملا اماری است و به سیاست ترازنامه شرکت بستگی دارد, این امکان مقایسه سریع و مستقل بین صنایع یا شرکت های فردی را فراهم می کند. به عنوان مثال ما در یک محیط بازار تا حد زیادی مثبت سهم اسمارترک به طور مداوم از دست رفته ارزش در قیمت و پ/الکترونیکی در هفته های بعد تا پایان فروردین ماه. اینکه سهم در رابطه با کل بازار چقدر قوی یا ضعیف است را می توان با فرمول ساده زیر نشان داد:
بستن سهم قیمت / بستن شاخص قیمت
For better graphical scaling, this value can then be multiplied by 100, 1000 or 10 000. To evaluate relative strength or weakness, you can use a Moving Average or an average based on the previous n-data. The two indicators described above provide a good overview of the health status of a stock and can also be used as a filtering device, for example for a preferred short versus stocks with a P/E ratio >30 و ضعف نسبی کوتاه مدت در مقابل شاخص معیار.
نتیجه گیری
شاخص های حجم برای تکمیل استراتژی های معاملاتی با گرایش فنی بسیار مناسب هستند. سیستم هایی که بر اساس روند و حرکت عمل می کنند می توانند با تجزیه و تحلیل گردش مالی بیشتر تصفیه و متنوع شوند. انحراف منظم از هنجار حجم می تواند منجر به افزایش نوسانات و انحراف قیمت شود. سرمایه را می توان از این افراط نسبی افزایش داد. ارزیابی اضافی از چهره های کلیدی اساسی یا شاخص های احساسات می تواند در تجزیه و تحلیل برای انتخاب معاملات گنجانده شود و می تواند استراتژی های مفید را تکمیل کند. تا زمانی که شما احساس راحتی با تعدادی از شاخص های مورد استفاده و جلوگیری از خطر بیش از لایه بندی (استفاده از شاخص با محاسبات و اطلاعات مشابه), هیچ چیز برای جلوگیری از گنجاندن ابزار تحلیلی مکمل وجود دارد. شما می توانید از شاخص های معرفی شده در اینجا به عنوان پیشنهاد استفاده کنید.
درباره نویسنده: ماتیاس کوفنر متولد 1984 چندین سال است که سهام و کالاها را در سطوح کوتاه مدت معامله می کند. استراتژی های معاملاتی او اساسا مبتنی بر احساسات و تجزیه و تحلیل فنی است. تماس با ما: mathias. kufner@trading-and-research. de
