استخر نقدینگی چیست? جدیدترین اخبار استیبل کوین ال پی اس

سرمایه گذاران پس از استیبل کوین از دست دادند. اما به چه معنی است برای استخر نقدینگی?

میلیون ها نفر به دلیل ریزش استیبل کوین در سال 2022 از لیتر در ثانیه تخلیه شدند-عکس: شاتر استوک

محتویات

یک استخر نقدینگی است?

امیدوارم در پایان این مقاله تمام پاسخ های استخرهای نقدینگی و نحوه کار استخرهای نقدینگی را داشته باشید . اساسا یک استخر نقدینگی – که معمولا به صورت مختصر به الپی - یکی از اجزای اصلی اکوسیستم مالی غیرمتمرکز است. به طور سنتی صرافی ها به عنوان سازندگان بازار عمل می کردند و نقدینگی مورد نیاز معامله گران را برای خرید و فروش دارایی های رمزنگاری فراهم می کردند. نقدینگی توسط یک نهاد واحد نگهداری می شود, بایننس, کوین بیس, اف تی ایکس و دیگران که به این روش عمل می کنند به عنوان مبادلات متمرکز شناخته می شوند.

راه اندازی یونیسواپ جایگزینی برای این روش متمرکز فراهم کرد. به جای تبادل, کاربران فردی می تواند نقدینگی فراهم, در نتیجه مبادله غیر متمرکز (دگزامتازون) ایجاد شد. از این زمان تا کنون دگزامتازون ها زیاد شده اند. یکی از این موارد, منحنی مالی, دگزامتازون اصلی برای تجارت استیبل کوین در شبکه های بلاکچین سازگار با اتریوم و اتریوم است. در دگزامتازون, تامین کنندگان نقدینگی از طریق ردی پاداش در قالب یک درصد عملکرد سالانه انگیزه (اپی) منابع از هزینه های معامله.

منحنی استخر 3 متشکل از دای, دلار و دلار استیبل کوین – اعتبار: curve. fi

هر دگزامتازون کمی متفاوت است, اما روند واریز به یک استخر نقدینگی رمزنگاری به طور کلی شامل اتصال کیف پول خود را, انتخاب استخر شما می خواهید برای کمک به و چقدر شما می خواهید برای ارتکاب. از لحاظ نظری, شما باید ببینید درامد منفعل شروع به رول در, اما کمک به پایدار کوین لیتر در ثانیه بدون خطر نیست. اگر یک استیبل کوین برای همیشه میخ خود را از دست بدهد – رویدادی که بلاک چین ترا در ماه مه 2022 نشان داد ممکن است در هر زمان اتفاق بیفتد – تامین کنندگان نقدینگی می توانند خود را در دست داشته باشند.

ردی پاداش هرگز تضمین شده. اگرچه اپی همیشه ذکر می شود اما درصدها ثابت نیستند و معمولا کمتر از حد انتظار هستند. در نهایت اقدامات ال پی از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می شوند که در معرض خطرات امنیتی هستند و قابل ارتقا نیستند.

تجزیه و تحلیل منحنی مالی 3 استخر

3پول بزرگترین ال پی منحنی با 1.4 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (تی ال) و حجم معاملات روزانه صدها میلیون دلار است. حجم معاملات 24 ساعته گذشته 198.1 میلیون دلار (در 19 مه) بود. این شرکت سه سکه ثابت و سه سکه ثابت را در خود جای داده است.

کم خطر به معنای عملکرد کم است-عکس: curve. fi

تصویر بالا نشان می دهد که ذخایر 3 استخر ترکیبی از: دای (12.45%), دلار (12.68%) و دلار (74.87%).

صرف نظر از اینکه کدام یک از ارزهای رمزنگاری شده یک ارز نقدینگی را انتخاب می کند تا در ال پی سهام داشته باشد, ارزش در رابطه با این ترکیب توزیع خواهد شد. برای مثال, اگر شما در حال ردی 100 دای به 3پول-12.45% می رود به دای, 12.68% به دلار و 74.87% به دلار. از این رو, شما قرار گرفتن در معرض هر سه استیبل کوین در هنگام واریز به 3 استخر, صرف نظر از اینکه سکه شما سهام. پس از سپرده, شما دریافت 3 استخر نشانه ال پی از ارزش برابر با مقدار شما سپرده, که بعدها می تواند برای سپرده خود را بازخرید.

پاداش استفاده می شود به توازن ترکیب دارایی به مقدار مساوی – اعتبار: curve. fi

اگر چه سپرده خود را می شود در میان استخر تقسیم, منحنی انگیزه ای برای واریز پایدار با بالاترین ارزش در مبادلات فراهم می کند (همواره دارایی با کمترین سهم استخر, از معامله گران تمایل به عجله به فروش برای سود). تصویر بالا نشان می دهد 0.091% جایزه برای واریز دای. ترکیبی از 3 استخر به طور مداوم به دلیل یک فرایند تجاری پیچیده به نام استیبل کوین داوری تغییر می کند.

به عنوان بزرگترین استخر منحنی, اپی 3 استخر کم است. حداقل تخمین فعلی 0.253 درصد با حداکثر 0.631 درصد است. این به این دلیل است که استفاده از نقدینگی تنها 12.46 درصد است که به این معنی است که بیش از 87 درصد نقدینگی مورد نیاز نیست. تقاضای کمتر به معنای بازده کمتر است.

وجود دارد 0.01% هزینه برای ردی در 3 استخر, 50% که می رود به دولت. 50 درصد دیگر برای پرداخت پاداش اپی استفاده می شود. اگرچه جوایز اپی 3 استخر کم است اما می تواند گزینه خوبی برای مبتدیان باشد. در حالی که قطعا هنوز هم خطرات وجود دارد, استخرهای بسیار مایع امن تر نسبت به استخرهای کوچکتر هستند.

سقوط 4 استخر

صحبت از خطرات, منحنی 4 استخر نقدینگی رمزنگاری منحنی نشان می دهد چه می تواند به یک استخر اتفاق می افتد اگر یک استیبل کوین میخ خود را از دست می دهد. 4پول در اپریل 2022 با پشتوانه پروتکل فراکس و لابراتوارهای زمینی – مالک اوست تحت رهبری دو کوون – دو پروژه الگوریتمی استیبل کوین ایجاد شد که دومی یکی از بدترین ورشکستگی های تاریخ ارزهای دیجیتال را متحمل شد.

علاوه بر فراکس و اوست, 4پول شامل فوستد (یک نسخه پیچیده از تورم در شبکه فانتوم) و استیبل کوین دارایی حمایت دلار. هدف این بود که 4 استخر در میان بزرگترین لیتر در ثانیه پایدار کوین در بلاکچین فانتوم.

همانطور که اوست شروع مارپیچ مرگ خود را, معامله گران با عجله به خروج از مواضع خود, ترک 4 استخر به شدت با اوست پر. جدیدترین توزیع استخر – از ساعت 14: 30 (1 + 1) در 19 مه – به شرح زیر است:

فراکس: 146,462. 94 (1.71%)

دلار: 146,198. 39 (1.70%)

8,149,835.96 (94.89%)

فوستدت: 146,471. 07 (1.71%)

اوست ممکن است از تمام مبادلات عمده از لیست خارج شده است, اما دگزامتازون مانند منحنی که عمل نمی. 4 استخر یک استخر کارخانه است. به عبارت دیگر, این یک استخر نقدینگی رمزنگاری بدون مجوز است و نمی تواند از لیست خارج شود. خریداران ساده و بی تکلف به طور بالقوه می تواند مبادله فراکس, دلار امریکا و یا فاست برای اوست, اغوا شده توسط یک 1,200% نرخ ارز و تشویق فرض اوست تکرار خواهد شد.

نرخ ارز وسوسه انگیز, اما... - اعتبار: curve. fi

نه تنها این تفکر واهی و پوچ است, کاربران در معرض خطر بودن با نشانه است که نمی توان بازخرید گیر اجرا.

Credit در نهایت بی ارزش – اعتبار: curve. fi

اما حتی اگر استخر کارخانه را نمی توان در منحنی از لیست خارج, یک راه حل وجود دارد. سازمان خودمختار غیرمتمرکز که مسوولیت مدیریت پلتفرم منحنی را بر عهده دارد در حال حاضر در حال رای دادن به حذف همه سنجهای استخر نقدینگی اوست (از 19 مه) است. این اقدام که احتمالا به رای گذاشته خواهد شد هر گونه انگیزه ای را برای تامین نقدینگی اوست حذف می کند و به طور موثر استخر نقدینگی 4 استخر را از کار می اندازد.

شکست اوست همچنان به ارزیابی می شود, اما یک چیز روشن است – استخر نقدینگی 4 استخر به نظر می رسد یکی دیگر از تلفات در حماسه.

جیغ

فریاد پروتکل مبتنی بر فانتوم که برای وام دادن و قرض گرفتن ارزهای رمزنگاری شده سازگار با فانتوم استفاده می شود نیز از دست استیبل کوین های الگوریتمی محو شده رنج می برد.

با توجه به مبارز , معامله گران استفاده از یک نقص در پروتکل استخر نقدینگی جیغ که سخت کدگذاری قیمت فانتوم بومی "پایدار"سکه دی و فونداسیون به گرفته اند 1 1, با وجود در حال حاضر در حال تغییر دست در 0 0.59 و 0 0.85 در بازار باز به ترتیب.

همانطور که جیغ نتوانست قیمت تخریب شده دی و فوسد را بر روی پلتفرم منعکس کند, معامله گران فرصت طلب موفق شدند توکن های بیش از حد ارزش خود را با سایر استیبل کوین های ثابت (واقعا) عوض کنند, به طور موثر تخلیه فراکس, دلار, دلار و سایر استخرهای نقدینگی.

کار با بنیاد فانتوم, جیغ به نظر می رسد وضعیت از طریق یک سری از انحلال و بازپرداخت های بعدی به کار گرفته اند.

متاسفانه این رویداد باعث افت شدید تلویزیون جیغ از 171 میلیون دلار در هفته قبل (از 19 مه) به 36.94 میلیون دلار رسیده است. تلویزیون در ماه فوریه به 1 میلیارد دلار رسید. نشانه فریاد است مراتب فقط به عنوان ضعیف.

تلویزیون جیغ در سال 2022 به میزان قابل توجهی کاهش یافته است-اعتبار: defillama. com

بار دیگر وضعیت نقاط ضعف و خطرات ناشی از استخرهای نقدینگی استابل کوین را نشان می دهد. رویدادهای اخیر نشان داده است که پایدار الگوریتمی از ثبات دور است و اثرات محو شدن به دور و گسترده احساس می شود. سپرده گذاران خطر قفل شدن از وجوه خود را دارند.

به طور خلاصه

استخرهای نقدینگی استیبل کوین تفاوت های ظریف خود را دارند اما تا حد زیادی به همان روشی عمل می کنند که پنکیک سواپ لپ تاپ – کاربران در ازای پاداش اپی نقدینگی را فراهم می کنند. بحران اخیر در فضای پایدار الگوریتمی برای تعدادی از پروتکل ها از جمله جیغ و بزرگترین منحنی مالی استیبل کوین دگزامتازون اثر ناک اوت داشته است.

توضیح و درک استخرهای نقدینگی قبل از تعامل با فضای دفی ضروری است و در عین حال می توان درامد غیرفعال کسب کرد, شما همچنین باید از خطرات موجود مطلع باشید. همیشه انجام تحقیقات خود را قبل از قفل کردن پول خود را در استخر نقدینگی.

استخر نقدینگی ارزشش را دارد?

واریز به استخرهای نقدینگی با خطراتی همراه است. این پروتکل ممکن است ورشکسته شود یا یک قرارداد هوشمند شکست بخورد. اگر مخازن دارایی در ارزش, شما می تواند با نشانه بی ارزش باقی مانده. پاداش ها هرگز تضمین نمی شوند و در معرض نوسانات هستند.

نحوه انتخاب استخر نقدینگی

ابتدا تعیین کنید که چه رمزنگاری در دست دارید یا مایل به خرید و قفل کردن هستید. سپس تحقیق کنید که کدام صرافی های غیرمتمرکز در شبکه رمزنگاری شما در دسترس هستند-پنکاک سواپ در زنجیره بی ان بی, یونیسواپ در اتریوم, و غیره. سپس باید ارزیابی کنید که تحمل ریسک شما چیست. استخرهای نقدینگی کم عمق جوایز سالم تری ایجاد می کنند اما خطرناک تر نیز هستند. همیشه مراقب پول خود باشید و به خاطر داشته باشید که ممکن است سهام خود را از دست بدهید.

نحوه سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی

با قفل کردن نشانه ها برای مدت زمان از پیش تعیین شده می توانید درامدهای غیرفعال در استخرهای نقدینگی کسب کنید. اپای بسته به مقدار بنا شده بین تامین کنندگان نقدینگی توزیع می شود.

به علاوه تامین کنندگان نقدینگی یک توکن ال پی قرض می دهند که می تواند برای پروتکل های کشاورزی مورد استفاده قرار گیرد و متعاقبا بازخرید شود. مراقب باشید به عنوان موقعیت خود را می تواند منحل و یا شما می تواند از دست دادن ناپایدار زمانی که قفل کردن وجوه خود را به یک استخر نقدینگی روبرو می شوند.

چگونه استخر نقدینگی پول?

استخرهای نقدینگی از طریق هزینه های تراکنش پول کسب می کنند که سپس بین تامین کنندگان نقدینگی توزیع می شود.

مطالعه بیشتر

مطالب موجود در این وب سایت فقط برای اطلاع رسانی است و نباید به عنوان تحقیقات سرمایه گذاری یا مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. هر نظری که ممکن است در این صفحه مطرح شود یک دیدگاه ذهنی از نویسنده است و توصیه های ارز یا شرکای خود را تشکیل نمی دهد. ما هیچ تاییدیه یا ضمانتی در مورد صحت یا کامل بودن اطلاعاتی که در این صفحه فراهم شده است نمی دهیم. با تکیه بر اطلاعات در این صفحه, شما اذعان کرد که شما اقدام دانسته و به طور مستقل و که شما تمام خطرات درگیر قبول.