خرید سفارش محدود: تعریف ، جوانب مثبت و منفی و مثال

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

Investopedia / جسیکا اولا

سفارش محدودیت خرید چیست؟

سفارش محدودیت خرید ، سفارش خرید دارایی با قیمت پایین یا زیر قیمت مشخص است و به معامله گران این امکان را می دهد تا میزان پرداخت آنها را کنترل کنند. با استفاده از یک سفارش محدود برای خرید ، سرمایه گذار تضمین می کند که آن قیمت یا کمتر را بپردازد.

در حالی که قیمت تضمین شده است ، سفارش پر شده نیست. از این گذشته ، یک سفارش محدودیت خرید اجرا نمی شود مگر اینکه قیمت درخواست شده در قیمت محدود یا پایین تر باشد. اگر دارایی به قیمت مشخص نرسد ، سفارش پر نمی شود و ممکن است سرمایه گذار فرصت معاملات را از دست بدهد. گفت: روش دیگر ، با استفاده از سفارش محدودیت خرید ، سرمایه گذار تضمین می کند قیمت سفارش محدودیت خرید یا بهتر را بپردازد ، اما تضمین نمی شود که سفارش پر شود.

اگر یک سرمایه گذار انتظار داشته باشد که قیمت یک دارایی کاهش یابد ، یک سفارش محدودیت خرید یک دستور معقول برای استفاده است. اگر سرمایه گذار به پرداخت قیمت فعلی یا بالاتر نباشد ، اگر دارایی شروع به بالا رفتن کند ، دستور بازار برای خرید سفارش محدودیت توقف شرط بهتری است.

غذای اصلی

• سفارش محدودیت خرید ، سفارش خرید دارایی در پایین یا زیر سطح حداکثر قیمت مشخص است.
• با این حال ، اگر قیمت به قیمت محدودیت نرسد یا از طریق قیمت خیلی سریع حرکت کند ، محدودیت خرید تضمین نمی شود.
• هزینه های کنترل محدود را بخرید اما می تواند در شرایط سریع بازار در حال حرکت باشد.
• همه انواع سفارشات مفید هستند و مزایا و معایب خاص خود را دارند.

خرید سفارش محدود

مزایای سفارش محدودیت خرید

سفارش محدودیت خرید تضمین می کند که خریدار قیمت بدتری از آنچه انتظار می رود ، دریافت نمی کند. سفارشات محدودیت به سرمایه گذاران و بازرگانان وسیله ای برای ورود دقیق به یک موقعیت ارائه می دهد. به عنوان مثال ، هنگام معامله سهام با 2. 45 دلار ، می توان سفارش محدودیت خرید را با 2. 40 دلار قرار داد. اگر قیمت به 2. 40 دلار کاهش یابد ، سفارش به طور خودکار اجرا می شود. تا زمانی که قیمت به 2. 40 دلار یا پایین تر نرسد ، اجرا نمی شود.

یکی دیگر از مزایای سفارش محدودیت خرید ، امکان بهبود قیمت در هنگام شکاف سهام از یک روز به روز دیگر است. اگر معامله گر سفارش خرید را با قیمت 2. 40 دلار قرار دهد و سفارش در طول روز معاملاتی ایجاد نشود ، تا زمانی که این سفارش در محل باقی بماند ، می تواند از یک شکاف پایین بیاید. اگر قیمت روز بعد با 2. 20 دلار باز شود ، معامله گر سهام را با قیمت 2. 20 دلار دریافت می کند زیرا این اولین قیمت موجود در یا زیر 2. 40 دلار بود. در حالی که معامله گر قیمت کمتری را از آنچه انتظار می رود پرداخت می کند ، ممکن است بخواهند در نظر بگیرند که چرا قیمت آنقدر پرخاشگرانه کاهش می یابد ، و اگر هنوز می خواهند سهام خود را داشته باشند.

بر خلاف سفارش بازار که در آن معامله گر با قیمت پیشنهادی فعلی خریداری می کند ، هرچه ممکن است باشد ، یک سفارش محدودیت خرید در کتاب سفارش کارگزار با قیمت مشخص قرار می گیرد. این سفارش نشان می دهد که معامله گر مایل به خرید تعداد مشخصی از سهام سهام با قیمت محدود مشخص است. از آنجا که دارایی به سمت قیمت محدود می شود ، اگر یک فروشنده مایل به فروش با قیمت سفارش خرید باشد ، تجارت انجام می شود.

ملاحظات ویژه

از آنجا که یک محدودیت خرید در کتاب نشان می دهد که معامله گر می خواهد با آن قیمت خریداری کند ، سفارش پیشنهاد می شود ، معمولاً زیر قیمت فعلی بازار دارایی. اگر قیمت به قیمت محدودیت خرید پایین بیاید و یک فروشنده با سفارش معامله کند (سفارش محدودیت خرید پر شده است) ، سرمایه گذار در پیشنهاد خریداری کرده است و بنابراین از پرداخت گسترش خودداری می کند. این ممکن است برای معامله گران روز که به دنبال کسب سود کوچک و سریع هستند مفید باشد. برای سرمایه گذاران بزرگ نهادی که موقعیت های بسیار بزرگی را در سهام می گیرند ، از سفارشات حد افزایشی در سطوح مختلف قیمت در تلاش برای دستیابی به بهترین قیمت متوسط ممکن برای سفارش به عنوان یک کل استفاده می شود.

سفارشات محدود خرید در بازارهای پر نوسان نیز مفید است. فرض کنید معامله‌گری می‌خواهد سهامی را بخرد اما می‌داند که سهام روز به روز به شدت در حال حرکت است. آنها می توانند یک سفارش خرید در بازار ارائه دهند که اولین قیمت موجود را می گیرد، یا می توانند از یک سفارش محدود خرید (یا یک سفارش توقف خرید) استفاده کنند. فرض کنید سهام دیروز در 10 دلار بسته شد. سرمایه‌گذار می‌تواند محدودیت خرید را 10 دلار تعیین کند و اطمینان دهد که بیشتر از آن پرداخت نخواهد کرد. اگر سهام روز بعد با قیمت 11 دلار باز شود، آنها در سفارش پر نمی شوند، اما آنها همچنین خود را از پرداخت بیش از آنچه می خواستند نجات داده اند.

معایب سفارش محدودیت خرید

سفارش محدود خرید، اجرا را تضمین نمی کند. اجرا فقط زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی تا سقف قیمت معامله شود و یک دستور فروش با سفارش محدود خرید معامله شود. معامله دارایی با قیمت سفارش محدود خرید کافی نیست. معامله‌گر ممکن است 100 سهم برای خرید در آن قیمت داشته باشد، اما ممکن است هزاران سهم در پیش باشد که بخواهند با آن قیمت بخرند. بنابراین، قیمت اغلب نیاز دارد تا سطح قیمت سفارش حد خرید را کاملاً پاک کند تا سفارش حد خرید پر شود. هرچه سفارش زودتر در صف زودتر قرار گیرد، سفارش در آن قیمت خواهد بود و اگر دارایی با قیمت حد خرید معامله شود، شانس بیشتری برای تکمیل سفارش خواهد داشت.

سفارشات محدود خرید نیز می تواند منجر به از دست رفتن فرصت شود. قیمت دارایی باید با قیمت حد خرید یا پایین تر معامله شود، اما اگر اینطور نباشد، معامله گر وارد معامله خود نمی شود. کنترل هزینه ها و مبلغ پرداختی برای دارایی مهم است، اما استفاده از فرصت نیز مهم است. وقتی یک دارایی به سرعت در حال افزایش است، ممکن است به قیمت حد خرید مشخص شده قبل از غرش بالاتر برنگردد. از آنجایی که هدف معامله‌گر این بود که یک حرکت بالاتر را بگیرد، آنها با دادن سفارشی که بعید بود اجرا شود از دست دادند. اگر معامله گر بخواهد به هر قیمتی وارد شود، می تواند از دستور بازار استفاده کند. اگر با پرداخت قیمت بالاتر مشکلی ندارند و می‌خواهند میزان پرداخت خود را کنترل کنند، دستور توقف حد مجاز خرید مؤثر است.

برخی از کارگزاران برای سفارش محدود خرید کمیسیون بیشتری نسبت به سفارش بازار دریافت می کنند. با این حال، این تا حد زیادی یک روش منسوخ است، زیرا اکثر کارگزاران برای هر سفارش یا کارمزد ثابت یا بدون کارمزد دریافت می‌کنند، یا بر اساس تعداد سهام معامله شده (یا مبلغ دلار) هزینه دریافت می‌کنند و بر اساس نوع سفارش هزینه نمی‌کنند.

نمونه سفارش محدود خرید

سهام اپل با پیشنهاد 125. 25 دلار و پیشنهاد 125. 26 دلار معامله می شود که سرمایه گذار تصمیم می گیرد که می خواهد اپل را به مجموعه خود اضافه کند. آنها از نظر نوع سفارش چندین انتخاب دارند. آنها می توانند از یک سفارش بازار استفاده کنند و سهام را با قیمت 125. 26 دلار بخرند (با فرض اینکه پیشنهاد ثابت بماند، و سهام کافی در آن قیمت برای تکمیل سفارش خرید بازار وجود دارد)، یا می توانند از حد خرید با هر قیمتی 125. 25 دلار یا کمتر استفاده کنند..

شاید معامله گر معتقد است که قیمت در چند هفته آینده اندکی کاهش می یابد، بنابراین آنها یک سفارش محدود خرید را در 121 دلار انجام می دهند. اگر سهام اپل تا 121 دلار (در حالت ایده آل 120. 99 دلار برای اطمینان از تکمیل سفارش) معامله شود، سرمایه گذار دارای سهام 121 دلاری خواهد بود، که به معنای صرفه جویی قابل توجهی از قیمت 125. 25/26 دلاری است که سرمایه گذار برای اولین بار مشاهده کرده است.

اگرچه ممکن است قیمت به 121 دلار کاهش پیدا نکند. در عوض، ممکن است طی چند هفته آینده از قیمت پیشنهادی 125. 25 دلاری به 126 دلار، سپس 127 دلار و سپس 140 دلار برسد. افزایش قیمتی که سرمایه‌گذار می‌خواست در آن شرکت کند از قلم افتاده است زیرا سفارش محدود خرید آنها در 121 دلار هرگز اجرا نشد.

چگونه یک سفارش محدود خرید را ثبت می کنید؟

برای ثبت سفارش محدودیت خرید، ابتدا باید قیمت محدود خود را برای اوراق بهاداری که می خواهید بخرید تعیین کنید. قیمت محدود حداکثر مبلغی است که شما حاضرید برای خرید اوراق بهادار بپردازید. اگر سفارش شما راه اندازی شود، با قیمت محدود شما یا کمتر تکمیل می شود.

همچنین باید تصمیم بگیرید که سفارش محدود خرید شما چه زمانی منقضی می شود. شما می توانید انتخاب کنید که اگر سفارش شما پر نشده باشد، اجازه دهید در پایان روز معاملاتی منقضی شود. از طرف دیگر، می‌توانید سفارش خود را به عنوان «تا لغو لغو» (GTC) انتخاب کنید. سفارش شما باز می ماند تا زمانی که پر شود یا تصمیم به لغو آن بگیرید. کارگزاری شما ممکن است زمان باز نگه داشتن سفارش GTC را محدود کند (معمولاً تا 90 روز).

سفارش توقف-محدودیت خرید چیست؟

سفارش خرید حد مجاز ویژگی های توقف را با سفارش محدود ترکیب می کند. برای ثبت سفارش خرید حد مجاز، باید در مورد دو نقطه قیمت تصمیم بگیرید. اولین نقطه قیمت توقف است که شروع قیمت هدف مشخص شده معامله است. دومین نقطه قیمت، قیمت حد است که حد بیرونی هدف قیمت معامله است. همچنین باید یک بازه زمانی تعیین کنید که طی آن معامله شما قابل اجرا در نظر گرفته شود.

پس از رسیدن به قیمت توقف شما، سفارش حد مجاز شما به یک سفارش محدود تبدیل می شود. سپس سفارش محدود شما با قیمت مشخص شده شما یا بهتر اجرا خواهد شد. مزیت اصلی سفارش توقف حد خرید این است که معامله گران را قادر می سازد تا قیمتی را که در آن اوراق بهادار خریداری می کنند کنترل کنند.

اگر یک سفارش محدودیت خرید اجرا نشود چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر سفارش محدود خرید اجرا نشود، بدون تکمیل منقضی می شود. این سفارش ممکن است در پایان روز معاملاتی منقضی شود یا در مورد یک سفارش خوب تا لغو (GTC)، زمانی که معامله گر آن را لغو کند منقضی می شود. یکی از مزایای سفارش محدودیت خرید این است که سرمایه گذار تضمین می شود که قیمت مشخص یا کمتری برای خرید اوراق بهادار بپردازد. اما نکته منفی این است که سرمایه گذار تضمینی برای اجرای سفارش خود ندارد.