تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل اساسی اساس بسیاری از استراتژی های سرمایه گذاری را تشکیل می دهد و می تواند به شما در انتخاب سهام بسته به آنچه می خواهید شرکت های موجود در سبد شما ارائه دهند ، کمک کند.

تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند ابزاری برای کمک به شما در انتخاب سهام برای خرید ، نگه داشتن و فروش بسته به آنچه شما می خواهید شرکت های موجود در نمونه کارها خود را تحویل دهند.

دو عنصر برای تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد: تعداد خرد کردن ، که در مورد نگاه به جنبه های مالی شرکت است و می بینید که آیا عواملی مانند رشد درآمد ، بدهی و درآمد جمع می شوند تا تصویری را برای آینده ای که با آن راحت هستید شکل دهید.

بخش دیگر تجزیه و تحلیل بنیادی اندازه گیری دشوارتر است - عناصر نامشهود که بر عملکرد یک شرکت نیز تأثیر می گذارد ، مانند مدیریت و استراتژی آن.

مقالات مرتبط

تجزیه و تحلیل فنی در مقابل بنیادی

تجزیه و تحلیل فنی شامل استفاده از نرم افزار برای بررسی نمودارهایی است که حرکات قیمت را با هدف استفاده از این مورد برای اطلاع رسانی در هنگام خرید و فروش.

تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی دو روش اساسی است که مردم سهام را انتخاب می کنند. به جای اینکه به آنچه شرکت انجام می دهد و اینکه آیا آنها جریان پول نقد یا درآمد آزاد دارند و در محیطی که شرکت در آن فعالیت می کند ، تجزیه و تحلیل فنی در مورد تمرکز روی الگوهای همانطور که از لحاظ تاریخی در نمودارها ظاهر می شود ، است.

به عبارت دیگر ، در تحلیل اساسی شما به ارزش یک شرکت نگران هستید. در تجزیه و تحلیل فنی ، شما واقعاً فقط به حرکات قیمت در بازار علاقه دارید.

تجزیه و تحلیل اساسی برای چه کسی است؟

تجزیه و تحلیل اساسی مستلزم تحقیقات زیادی است و ممکن است نیاز به زمان و تلاش بیشتری نسبت به تحلیل فنی داشته باشد. اگر به دنبال سرمایه گذاری در دراز مدت هستید ، تحقیقات بسیار مهم است.

با تجزیه و تحلیل اساسی ، شما واقعاً در حال حفاری هستید و به این موضوع توجه می کنید که آیا به دنبال شغلی هستید که از آن راضی هستید. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی تمایل به استفاده بیشتر توسط معامله گران ، که احتمالاً بیشتر در یک بازه زمانی روزها یا حتی چند دقیقه متمرکز هستند ، به جای سرمایه گذاران که متمرکز بر آنچه سهام در سالها است متمرکز می شوند.

به عبارت دیگر ، شما به عنوان یک سرمایه گذار سهام را خریداری خواهید کرد زیرا معتقدید که این امکان را دارد که ارزش را افزایش دهد و برای گفتن این موضوع باید از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده کنید. با این حال ، یک معامله گر با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، بیشتر نگران سرمایه گذاری در تغییرات کوتاه مدت در قیمت خواهد بود.

چگونه با تجزیه و تحلیل اساسی شروع می کنید؟

مانند بسیاری از تصمیماتی که در سفر سرمایه گذاری خود می گیرید، قبل از شروع تعیین اینکه آیا باید سهامی را بخرید، نگه دارید یا بفروشید، باید تعیین کنید که می خواهید آن سهام چه چیزی را ارائه دهد.

هنگامی که می دانید چه چیزی را می خواهید در مورد یک شرکت بیاموزید، سپس می توانید شروع به بررسی گزارش های شرکت کنید، که حاوی اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی و عملکرد یک شرکت است، علاوه بر اینکه به شما امکان دسترسی به نظرات مدیریت را می دهد که می تواندهمچنین بینش های مهمی را ارائه می دهد.

دانستن اینکه به دنبال چه چیزی بگردید می‌تواند مشکل باشد، به همین دلیل است که برخی از سرمایه‌گذاران استفاده از نسبت‌های مالی مختلف را برای کمک به آنها در بررسی و درک نتایج انتخاب می‌کنند. نسبت های مالی می تواند به شما در تفسیر نتایج و مقایسه با سال های گذشته، سایر شرکت ها و بخش صنعت کمک کند.

تعدادی نسبت مالی وجود دارد که معمولاً استفاده می شود، بسته به اینکه می خواهید روی چه چیزی تمرکز کنید. برای مثال، ممکن است بخواهید شاهد رشد مداوم درآمد باشید، یا ممکن است علاقه مند به افزایش سود سهام باشید، یا اگر محافظه کارتر هستید، ممکن است بخواهید بدهی کم را مشاهده کنید.

با این حال، شایان ذکر است که این نسبت ها به سادگی به صورت مجزا مورد استفاده قرار نمی گیرند. مهم است که جنبه کیفی تجزیه و تحلیل را نیز فراموش نکنید، که در مورد ارزیابی میزان درک شما از کسب و کار، و میزان رضایت شما از جهتی است که آن کسب و کار در جستجوی ارزش افزوده خود در پیش گرفته است.

ASX در یادداشت های دوره خود در مورد این موضوع می گوید: "متاسفانه، تجزیه و تحلیل ترازنامه و نسبت احتمالاً ترسناک ترین بخش تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاران غیرحرفه ای است."

بعید به نظر می‌رسد که مجبور نباشید خود را درگیر کنید زیرا کارگزاران حرفه‌ای سهام و پلتفرم‌های معاملاتی به اعضا امکان دسترسی به این اطلاعات را می‌دهند. با این حال، گره زدن همه این عوامل با هم در حین تکمیل تحقیقات خود می تواند پیچیده شود. این جایی است که چیزی مانند یک مجله سرمایه گذاری می تواند به شما کمک کند تا منطق خود را هنگام کار برای تصمیم گیری سرمایه گذاری پیگیری کنید.

محدودیت های تحلیل بنیادی چیست؟

مانند بسیاری از چیزها، تحلیل بنیادی بدون محدودیت نیست و مهم است که با چشمان باز وارد این موضوع شوید.

یکی از محدودیت‌های بالقوه بزرگ مربوط به میزان درک شما از کسب و کار و بنابراین آمادگی شما برای درک پیامدهای تغییرات در ارزش یک شرکت است.

یکی از نکات منفی تحلیل فاندامنتال این است که می‌توانید حرکت‌های بزرگ در سهام را از دست بدهید، زیرا ممکن است به اندازه کافی سریع نباشید که بیانیه شرکت را در چارچوب مدلی که استفاده می‌کنید، ارزیابی کنید.

بازارها به روش خاص خود بر روی عرضه و تقاضا حرکت می کنند، و در واقع ممکن است ربطی به اصول یک شرکت نداشته باشد. بنابراین با توجه به اینکه همه چیز در حال تغییر است و احساسات شروع به شروع می‌کنند، تعیین ارزش آن را برای شما آسان نیست.

اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار بلندمدت فکر می‌کنید، در نهایت نکته مهم این است که بفهمید چه زمانی باید بدون واکنش ساده عمل کنید.