توقف سفارش: تعریف انواع و هنگامی که به محل

برایان دولان دهه تجربه به عنوان یک معامله گر و استراتژیست را در معرض او را به همه شیوه ای از کلان جهانی-اقتصادی داده های بازار, اخبار و حوادث. تخصص خود را دهانه طیف از ویژگی های تجزیه و تحلیل جهانی اقتصاد کلان داده ها و حوادث.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار بوده است, سلف, فارکس, و سهام پنی برای 20+ سال. او عضو هیات بازبینی مالی اینوپدیا و همکار نویسنده سرمایهگذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره است. او همچنین عضو انجمن سی تی تی است.

سوزان یک محقق است, نویسنده, و حقیقت جستجوگر. او دارای مدرک لیسانس علوم در رشته امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و در محتوای چاپ برای صاحبان کسب و کار کار کرده, مارک های ملی, و نشریات عمده.

سفارش توقف است?

توقف سفارش یکی از دو نوع سفارش اصلی شما روبرو می شوند در بازار است: توقف و محدود. کلید دستور توقف این است که همیشه در جهتی که قیمت در حال حرکت است اجرا می شود. برای مثال, اگر بازار در حال حرکت است پایین تر, سفارش توقف خواهد بود به فروش در یک قیمت از پیش تعیین شده زیر قیمت فعلی بازار. متناوبا, اگر قیمت در حال حرکت است بالاتر, سفارش توقف خواهد بود برای خرید یک بار امنیت می رسد قیمت از پیش تعیین شده بالاتر از قیمت فعلی بازار.

انواع مختلفی از سفارشات توقف وجود دارد که بسته به موقعیت و استراتژی کلی بازار شما قابل استفاده است. در اینجا مروری بر انواع مختلف سفارشات توقف و نحوه عملکرد نسبت به موقعیت شما در بازار (بدون موقعیت, موقعیت بلند, و موقعیت کوتاه) وجود دارد.

نکات کلیدی

• سفارشات توقف ضرر باید در محل هر زمان که شما یک موقعیت باز برای محدود کردن ضرر و زیان بالقوه خود را.
• سفارشات توقف ورود می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای ورود به بازار در جهت بازار در حال حرکت است, اغلب به عنوان تجارت شکست اشاره.
• اگر بازار در حال حرکت است بالاتر, توقف ورود سفارش شما را طولانی; اگر بازار در حال حرکت است پایین تر, توقف ورود شما را کوتاه.
• شما می توانید سفارش توقف ضرر خود را در جهت تجارت حرکت, با استفاده از یک انتهایی توقف از دست دادن به محدود کردن بیشتر زیان خود را, و یا حتی بهتر, برای محافظت از سود خود را.
• برای ثبت سفارش توقف خود می توانید از سطح قیمت مالی یا فنی استفاده کنید.

بازی کلیک کنید برای یادگیری همه چیز در مورد سفارشات توقف

دستور توقف ضرر

دستور توقف ضرر منظم برای هر موقعیت زنده توصیه می شود. دستور توقف ضرر فقط به این معنی است-ضررها را متوقف می کند. سفارش توقف ضرر شما را از موقعیت خود را در یک سطح از پیش تعیین شده را اگر بازار در برابر موقعیت موجود خود را حرکت می کند. سفارشات توقف ضرر برای زمانی که شما به طور فعال نمی تواند نگه داشتن چشم در بازار حیاتی هستند و همیشه به دستور توقف از دست دادن در محل برای هر موقعیت موجود برای حفاظت از اخبار بازار ناگهانی داده ها منتشر شده و مانند توصیه می شود.

به عنوان مثال فرض کنید شما مدت زیادی است که سهام خود را در 27 دلار دارید و معتقدید که پتانسیل رسیدن به 35 دلار را دارد. با این حال, در سطح قیمت زیر 2 25, استراتژی خود را باطل است, و شما می خواهید به خارج. سپس یک دستور توقف برای فروش اکسیژن در حدود 25 دلار یا کمی پایین تر قرار دهید تا حاشیه خطا را حساب کنید.

دستور توقف ورود

از دستور توقف ورود برای ورود به بازار در جهتی که در حال حاضر در حال حرکت است استفاده می شود. مثلا فرض کنید موقعیتی ندارید اما مشاهده می کنید که استوک شیز در محدوده جانبی بین 27 تا 32 دلار حرکت کرده است و فکر می کنید در نهایت بالاتر خواهد رفت. در این مورد, شما می توانید یک سفارش توقف ورود بالاتر از محدوده فعلی بالا از place 32-می گویند در 3 32.25 اجازه می دهد تا برای یک حاشیه خطا—به شما به بازار هنگامی که محدوده وری به حرکت صعودی شکسته است. حالا که شما طولانی هستید, و اگر شما یک معامله گر منظم هستید, شما می خواهید به سرعت ایجاد یک توقف از دست دادن سفارش فروش به طور منظم برای محدود کردن ضرر و زیان خود را در مورد شکستن بالاتر یک نادرست است.

ترتیب توقف ضرر دنباله دار

در ادامه از سناریوی بالا, ایکسیز بالاتر از محدوده بالای 32 دلار شکسته است, و توقف شما با قیمت 32.28 دلار تحریک شده است (بعدا توضیح خواهیم داد که چرا ممکن است سفارش شما دقیقا با قیمت سفارش 32.25 دلار پر نشده باشد), شما را در یک بازار رو به رشد طولانی می کند. در ادامه, قیمت بالاتر می رود و بازدید هدف قیمت اول خود را در 3 35. شما در حال حاضر ممکن است بخواهید برای محافظت از سود خود را در مورد بازار معکوس پایین تر است. شما می توانید این کار را با توقف ضرر منظم در مثلا 34 دلار انجام دهید. این بدان معناست که شما در حدود $1.72 در تجارت قفل خواهید کرد ($34.00 – $32.28 = $1.72) اگر بازار به اطراف تبدیل شود. در این مورد, شما با استفاده از یک دستور توقف از دست دادن برای محافظت از سود خود را به جای محدود کردن از دست دادن خود را.

در مورد بالا, شما دستی نقل مکان کرد تا سفارش توقف از دست دادن خود را پس از بازار به نفع شما منتقل شده بود. برخی از کارگزاران اینترنتی قابلیت سفارش توقف ضرر را در پلتفرم های معاملاتی خود دارند. این سفارشات بازار را دنبال می کنند و به طور خودکار سطح توقف قیمت را با توجه به حرکات بازار تغییر می دهند. شما می توانید یک فاصله قیمت خاص بازار باید معکوس را برای شما متوقف شود.

برای مثال, شما می توانید مشخص کنید 0 0.50 برای تجارت سهام, به این معنی که قیمت بازار, در حال حاضر در 3 35, باید لمس must 34.50 برای سفارش توقف از دست دادن خود را به باعث می شود. با این حال, اگر قیمت همچنان به حرکت بالاتر, توقف انتهایی با این افزایش خواهد یافت, همیشه باقی مانده 0 0.50 از بالاترین قیمت رسیده است. مثلا, اجازه دهید بگویم قیمت همچنان به حرکت بالاتر از 3 35 و می رسد 3 36.75. توقف انتهایی خود را افزایش قیمت را دنبال کرده اند و در حال حاضر در خواهد بود $36.25 ($36.75 – $0.50 = $36.25). توقف های عقب یک راه عالی برای محافظت از سود و ماندن در موقعیت است تا زمانی که بازار نشان دهد که در واقع معکوس شده است.

سفارشات توقف را در کجا قرار دهیم

یک سوال رایج که توسط معامله گران و سرمایه گذاران مطرح می شود این است که کجا باید دستور توقف ضرر خود را قرار دهند. متغیرهای بیش از حد بسیاری را به یک اندازه متناسب با همه پاسخ وجود دارد, اما یک روش منطقی به دو دسته تقسیم می شود: مالی و فنی.

توقف ضرر مالی در نقطه ای قرار می گیرد که دیگر مایل به پذیرش ضرر مالی بیشتر نیستید. به عنوان مثال فرض کنید شما فقط مایل به ریسک 5 دلار در سهام هستید که در حال حاضر با 75 دلار معامله می شود. این بدان معناست که شما توقف مالی 5 دلار برای هر سهم (یا 70 دلار به عنوان قیمت توقف) را بدون توجه به هر چیز دیگری که ممکن است در بازار اتفاق بیفتد انتخاب کرده اید.

فنی توقف از دست دادن است که در یک نقطه قیمت فنی قابل توجهی قرار داده شده, مانند محدوده اخیر بالا و یا پایین, یک سطح فیبوناچی اصلاحی, و یا یک میانگین متحرک خاص, فقط به نام چند. عامل کلیدی این است که, اگر شما یک موقعیت بازار, شما نیاز به یک سفارش توقف از دست دادن زندگی می کنند برای محافظت از سرمایه گذاری خود را/موقعیت.

لغزش

پیشتر اشاره کردیم که اجرای دستور توقف ضرر ممکن است با قیمت دقیقی که شما مشخص کرده اید نباشد. بیایید می گویند شما تا به حال توقف از دست دادن قیمت ورود در $32.25, اما اعدام شد در 3 32.28, یا 3 سنت بالاتر از شما مشخص. که تفاوت 3 سنت به عنوان لغزش که ناشی از عوامل بسیاری از جمله کمبود نقدینگی و نوسانات و شکاف قیمت در اخبار و یا داده ها فقط به نام چند نامیده می شود. لغزش همچنین می تواند زمانی رخ دهد که یک توقف ضرر منظم اجرا شود.

معامله گران باید برخی از لغزش در اعدام سفارش توقف از دست دادن انتظار اگر هر یک از شرایط فوق اعمال می شود. در نتیجه معامله گران باید از رویدادهای پیش رو و انتشار داده ها مطلع باشند زیرا این موارد اغلب می تواند باعث نوسانات شدید و شکاف قیمت شود و به طور بالقوه منجر به لغزش در اجرای دستور توقف شما شود.

برای نشان دادن, شما ممکن است طولانی ایکسزی سهام در 5 50 با توقف از دست دادن در 4 49.00. خبر بد به اخبار خبری می رسد و قیمت بازار به سرعت از طریق $49.00 کاهش می یابد. با توجه به نوسانات ناگهانی در بازار, توقف ضرر خود را به پایان می رسد تا در $48.95, معنی 5 سنت از لغزش در سفارش خود را با توجه به اخبار. ممکن است اینگونه باشد که بازار همچنان پایین تر باشد و به عنوان مثال به 47.50 دلار برسد. همه ناگهانی, که لغزش 5 درصد ممکن است به نظر نمی رسد پس از همه بد. مهمترین چیز این بود که شما یک دستور توقف ضرر برای محدود کردن ضررهای خود داشتید.

چرا من همیشه نیاز به یک سفارش توقف از دست دادن زمانی که من یک موقعیت باز?

هر معامله ای برنده نیست. هر موقعیتی این پتانسیل را دارد که علیه شما حرکت کند و پول شما را از دست بدهد. دستور توقف ضرر ضررهای شما را به حدود یک سطح مشخص که تعریف می کنید محدود می کند. این مهم است که توجه داشته باشید که شما باید یک استراتژی کامل ایجاد (ورود, توقف از دست دادن, و سود) برای مدیریت موقعیت خود را قبل از شما وارد کنید که موقعیت. به این ترتیب از عدم اطمینان عاطفی ناشی از داشتن موقعیت باز جلوگیری می کنید.

باید چه کار کنم اگر سفارش توقف ورود من پر شده است?

شما اکنون موقعیتی در بازار دارید و باید حداقل یک سفارش توقف ضرر (ثانیه/لیتر) برای این موقعیت ایجاد کنید. شما همچنین می توانید یک را سود اضافه (تی/پ) سفارش. همراه با هم, شما در حال حاضر سفارشات در پرانتز و موقعیت خود را. اینگونه سفارشات معمولا به هم پیوند می خورند و به عنوان سفارش یک لغو دیگر شناخته می شوند, به این معنی که اگر سفارش تی/پ پر شود, سفارش اس/ل به طور خودکار لغو می شود, و بالعکس.

از کجا باید جای من سفارش توقف از دست دادن?

شما می توانید یک توقف مالی استفاده کنید (چقدر پول من حاضر به از دست دادن در این موقعیت?) یا فنی بازدید کنندگان / لیتر (چه سطح فنی قابل توجهی نیاز به نقض شود برای سناریوی تجارت خود را باطل می شود?). بنابراین شما نیاز به یک استراتژی در محل قبل از شما وارد یک موقعیت دانستن جایی که شما زیان خود را محدود و سود خود را هر تجارت برنده است.

من همیشه باید حرکت سفارش توقف از دست دادن من?

توصیه می شود که دستور توقف ضرر خود را فقط در صورتی که در جهت موقعیت شما باشد حرکت دهید. مثلا, تصور کنید شما سهام طولانی ایکسیز هستید, با سفارش توقف ضرر order 2 زیر قیمت ورود خود را. اگر بازار همکاری و حرکت بالاتر, شما می توانید بازدید کنندگان خود را بالا می برد/لیتر بالاتر به محدود کردن بیشتر پتانسیل از دست دادن خود را, و یا احتمالا قفل در سود.

با این حال, شما هرگز نباید توقف خود را در برابر موقعیت خود را حرکت. با استفاده از مثال بالا, تصور کنید که بازار همکاری نمی کند و حرکت می کند پایین تر در برابر موقعیت طولانی خود را. همانطور که به سطح از پیش تعیین شده شما نزدیک می شود ممکن است نظم و انضباط خود را از دست بدهید و بخواهید توقف خود را بیشتر کاهش دهید تا بتوانید موقعیت خود را حفظ کرده و از ضرر جلوگیری کنید. این شما را در معرض ضررهای بیشتر قرار می دهد و برخلاف استراتژی از پیش تعیین شده شما برای تجارت است. حفظ اس / لیتر در سطح از پیش تعیین شده به معنای پیروی از استراتژی اصلی شما است. این چیزی است که زیان های کوچک را از تبدیل شدن به زیان های بزرگ نگه می دارد.

خط پایین

سفارشات توقف یک ابزار حیاتی در جعبه ابزار معامله گر است. معامله گران و سرمایه گذاران در صورت داشتن موقعیت باز باید همیشه توقف ضرر داشته باشند. در غیر این صورت بدون هیچ گونه حفاظتی تجارت می کنند که می تواند خطرناک و پرهزینه باشد.

توقف سفارشات را می توان در جهت تجارت تنظیم اگر بازار به نفع شما حرکت می کند, اما شما هرگز نباید یک توقف حرکت به دور از جهت بازار در حال حرکت است. برای مثال اگر شما طولانی هستید و بازار در حال حرکت پایین تر است, شما هرگز نباید توقف خود را از جایی که در ابتدا قرار داده اید پایین بیاورید. خوشبختانه, شما را با هم یک استراتژی تجاری کامل (ورود, توقف از دست دادن, و سود) قبل از اینکه شما وارد بازار. به این ترتیب ذهن و احساسات خود را در بازی نیست, فقط استراتژی خود را.