تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی

تجزیه و تحلیل فنی ابزاری یا روشی است که برای پیش بینی حرکت احتمالی آینده یک امنیت - مانند سهام یا جفت ارز - بر اساس داده های بازار استفاده می شود.

تئوری اعتبار تحلیل فنی این مفهوم است که اقدامات جمعی - خرید و فروش - از همه شرکت کنندگان در بازار به طور دقیق تمام اطلاعات مربوط به امنیت معامله شده را منعکس می کنند ، و بنابراین ، به طور مداوم یک ارزش بازار عادلانه را به امنیت اختصاص می دهند. واد

قیمت گذشته به عنوان شاخص عملکرد آینده

معامله گران فنی معتقدند که اقدام قیمت فعلی یا گذشته در بازار قابل اطمینان ترین شاخص اقدام قیمت آینده است.

تجزیه و تحلیل فنی نه تنها توسط معامله گران فنی استفاده می شود. بسیاری از معامله گران بنیادی از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین اینکه آیا باید به یک بازار بخرند ، اما با تصمیم گیری ، از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند تا سطح قیمت ورودی خوب و کم خطر را مشخص کنند.

نمودار در بازه های زمانی مختلف

معامله گران فنی نمودارهای قیمت را برای تلاش برای پیش بینی حرکت قیمت تجزیه و تحلیل می کنند. دو متغیر اصلی برای تجزیه و تحلیل فنی ، بازه های زمانی در نظر گرفته شده و شاخص های فنی خاصی است که یک معامله گر برای استفاده از آن انتخاب می کند.

بازه های زمان تجزیه و تحلیل فنی که در نمودارها نشان داده شده است از یک دقیقه تا زمانی ماهانه یا حتی سالانه است. بازه های زمانی محبوب که تحلیلگران فنی بیشتر مورد بررسی قرار می دهند عبارتند از:

• نمودار 5 دقیقه ای
• نمودار 15 دقیقه ای
• نمودار ساعتی
• نمودار 4 ساعته
• نمودار روزانه

بازه زمانی که یک معامله گر برای مطالعه انتخاب می کند ، به طور معمول توسط سبک تجارت شخصی آن معامله گر تعیین می شود. بازرگانان داخل روز ، معامله گران که در یک روز معاملاتی واحد ، موقعیت های معاملاتی را باز و بسته می کنند ، از تجزیه و تحلیل حرکت قیمت در نمودارهای کوتاهتر چهارچوب مانند نمودارهای 5 دقیقه ای یا 15 دقیقه ای استفاده می کنند. معامله گران بلند مدت که دارای موقعیت های بازار یک شبه و برای مدت طولانی هستند ، تمایل بیشتری به تجزیه و تحلیل بازارها با استفاده از نمودارهای ساعتی ، 4 ساعته ، روزانه یا حتی هفتگی دارند.

حرکت قیمت که در مدت زمان 15 دقیقه ای رخ می دهد ممکن است برای یک معامله گر درون روز که به دنبال فرصتی برای تحقق سود از نوسانات قیمت در یک روز معاملاتی است ، بسیار قابل توجه باشد. با این حال ، همان حرکت قیمت که در نمودار روزانه یا هفتگی مشاهده می شود ، ممکن است برای اهداف معاملات بلند مدت به ویژه قابل توجه یا نشانگر نباشد.

نشان دادن این موضوع با مشاهده عملکرد قیمت یکسان در نمودارهای بازه زمانی مختلف ساده است. نمودار روزانه زیر برای نقره، معاملات قیمت را در همان محدوده، از تقریباً 16 دلار تا 18. 50 دلار، نشان می دهد که در چند ماه گذشته در آن بوده است. یک سرمایه‌گذار بلندمدت نقره ممکن است بر اساس این واقعیت که قیمت تقریباً نزدیک به پایین آن محدوده است، تمایل به خرید نقره داشته باشد.

با این حال، همان عملکرد قیمتی که در نمودار ساعتی (زیر) مشاهده می‌شود، یک روند نزولی ثابت را نشان می‌دهد که در چند ساعت گذشته تا حدودی شتاب گرفته است. سرمایه‌گذار نقره‌ای که فقط به انجام معاملات درون روز علاقه دارد، احتمالاً از خرید این فلز گرانبها بر اساس عملکرد قیمت نمودار ساعتی اجتناب می‌کند.

شمعدان

نمودار شمعی متداول ترین روش برای نشان دادن حرکت قیمت در نمودار است. یک کندل از عمل قیمت در یک دوره زمانی واحد برای هر بازه زمانی تشکیل می شود. هر کندل در نمودار ساعتی عمل قیمت را به مدت یک ساعت نشان می دهد، در حالی که هر کندل در نمودار 4 ساعته عملکرد قیمت را در هر دوره زمانی 4 ساعته نشان می دهد.

کندل‌ها به صورت زیر «کشیده» می‌شوند / شکل می‌گیرند: بالاترین نقطه کندل، بالاترین قیمت اوراق بهادار معامله شده در آن دوره زمانی را نشان می‌دهد، و پایین‌ترین نقطه کندل نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمت در آن زمان است."بدنه" یک کندل (بلوک های قرمز یا آبی مربوطه، یا قطعات ضخیم تر هر کندل همانطور که در نمودارهای بالا نشان داده شده است) قیمت های باز و بسته شدن را برای دوره زمانی نشان می دهد. اگر بدنه شمعدانی آبی تشکیل شود، این نشان می دهد که قیمت بسته شدن (بالای بدنه شمعدان) بالاتر از قیمت افتتاحیه (پایین بدنه شمعدان) بوده است. برعکس، اگر بدنه شمعدانی قرمز تشکیل شود، قیمت افتتاحیه بالاتر از قیمت بسته شدن بود.

رنگ های شمعدانی انتخاب های دلخواه هستند. برخی از معامله‌گران از بدنه‌های شمعدانی سفید و مشکی استفاده می‌کنند (این فرمت رنگی پیش‌فرض است و بنابراین بیشترین استفاده را دارد). معامله گران دیگر ممکن است از سبز و قرمز یا آبی و زرد استفاده کنند. هر رنگی که انتخاب شود، راه آسانی برای تعیین اینکه آیا قیمت در پایان یک دوره زمانی معین بالاتر یا پایین تر بسته می شود، در یک نگاه فراهم می کند. تجزیه و تحلیل فنی با استفاده از نمودارهای شمعی اغلب ساده تر از استفاده از نمودار میله ای استاندارد است، زیرا تحلیلگر نشانه ها و الگوهای بصری بیشتری را دریافت می کند.

الگوهای شمعدانی - Dojis

الگوهای کندل استیک که توسط یک کندل یا متوالی دو یا سه کندل شکل می‌گیرند، برخی از پرکاربردترین شاخص‌های فنی برای شناسایی معکوس‌های احتمالی بازار یا تغییر روند هستند.

برای مثال کندل‌های Doji نشان‌دهنده بلاتکلیفی در بازار هستند که ممکن است سیگنالی برای تغییر روند قریب‌الوقوع یا معکوس شدن بازار باشد. ویژگی منحصر به فرد شمعدان دوجی این است که قیمت باز و بسته شدن یکسان است، به طوری که بدنه کندل یک خط صاف است. هرچه «سایه‌ها» یا «دم»های بالایی و/یا پایینی روی شمعدان دوجی طولانی‌تر باشند - بخشی از کندل که محدوده کم تا زیاد را برای دوره زمانی نشان می‌دهد - نشان‌دهنده عدم تصمیم گیری و پتانسیل بازار قوی‌تر است. واژگونی.

انواع مختلفی از شمعدان های دوجی وجود دارد که هر کدام نام متمایز خود را دارند، همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است.

دوجی معمولی دوجی پا بلند است، که در آن قیمت در هر جهت تقریباً به یک اندازه گسترش می‌یابد و در وسط محدوده قیمت برای دوره زمانی باز و بسته می‌شود. ظاهر شمعدان نشانه بصری واضحی از عدم تصمیم گیری در بازار می دهد. هنگامی که یک دوجی مانند این پس از یک روند صعودی یا نزولی طولانی در یک بازار ظاهر می شود، معمولاً به عنوان سیگنال بازگشت احتمالی بازار، تغییر روند به جهت مخالف تفسیر می شود.

سنجاقک دوجی، هنگامی که پس از یک روند نزولی طولانی ظاهر می شود، نشانه بازگشت احتمالی آینده به سمت صعودی است. بررسی اکشن قیمت نشان داده شده توسط سنجاقک دوجی تفسیر منطقی آن را توضیح می دهد. سنجاقک نشان می دهد که فروشندگان قیمت را به میزان قابل توجهی پایین می آورند (دم بلند پایین)، اما در پایان دوره، قیمت بهبود می یابد تا در بالاترین نقطه خود بسته شود. کندل اساساً نشان دهنده رد فشار طولانی به سمت پایین است.

نام دوجی سنگ قبر به وضوح نشان می دهد که نشان دهنده خبر بدی برای خریداران است. برعکس شکل گیری سنجاقک، سنگ قبر دوجی نشان دهنده رد شدید تلاش برای بالا بردن قیمت های بازار است و در نتیجه نشان می دهد که ممکن است یک معکوس بالقوه نزولی در پی داشته باشد.

دوجی نادر و چهار قیمتی، که در آن بازار باز می‌شود، بسته می‌شود، و همه خرید و فروش‌ها را در طول دوره زمانی دقیقاً با همان قیمت انجام می‌دهد، مظهر بلاتکلیفی است، بازاری که هیچ تمایلی برای رفتن به جایی خاص نشان نمی‌دهد..

ده ها شکل شمعدانی مختلف به همراه چندین تنوع الگو وجود دارد. احتمالاً کامل‌ترین منبع برای شناسایی و استفاده از الگوهای کندل، سایت الگوی توماس بولکوفسکی است، که به طور کامل هر الگوی کندل استیک را توضیح می‌دهد و حتی آماری را در مورد اینکه هر الگو در طول تاریخ چگونه سیگنال معاملاتی قابل اعتمادی داده است، ارائه می‌کند. مطمئناً دانستن اینکه الگوی شمعدان نشان‌دهنده چه چیزی است مفید است - اما دانستن اینکه آیا این نشانه در 80٪ مواقع صحیح است یا خیر مفیدتر است.

شاخص های فنی – میانگین های متحرک

معامله‌گران فنی علاوه بر مطالعه شکل‌های کندل استیک، می‌توانند از عرضه تقریباً بی‌پایانی شاخص‌های فنی برای کمک به آنها در تصمیم‌گیری معاملات استفاده کنند.

میانگین های متحرک احتمالاً پرکاربردترین شاخص فنی هستند. بسیاری از استراتژی های معاملاتی از یک یا چند میانگین متحرک استفاده می کنند. یک استراتژی معاملاتی میانگین متحرک ساده ممکن است چیزی شبیه به این باشد: «تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی 50 دوره ای (EMA) باقی بماند، بخرید. تا زمانی که قیمت زیر 50 EMA باقی بماند، بفروشید.

کراس اوورهای میانگین متحرک یکی دیگر از شاخص های فنی است که اغلب مورد استفاده قرار می گیرد. یک استراتژی معاملاتی متقاطع ممکن است خرید زمانی باشد که میانگین متحرک 10 دوره ای از میانگین متحرک 50 دوره ای عبور کند.

هر چه یک عدد میانگین متحرک بیشتر باشد، حرکت قیمت در رابطه با آن بیشتر در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال، عبور قیمت از میانگین متحرک 100 یا 200 دوره ای معمولاً بسیار مهم تر از حرکت قیمت بالاتر یا پایین تر از میانگین متحرک 5 دوره است.

شاخص های فنی - محورها و اعداد فیبوناچی

اندیکاتورهای نقطه محوری روزانه، که معمولاً علاوه بر نقطه محوری چندین سطح حمایت و مقاومت را نیز مشخص می کنند، توسط بسیاری از معامله گران برای شناسایی سطوح قیمت برای ورود یا بسته شدن معاملات استفاده می شود. سطوح نقطه محوری اغلب سطوح حمایت یا مقاومت قابل توجه یا سطوحی را که معاملات در یک محدوده قرار دارد نشان می دهند. اگر معاملات از طریق پیوت روزانه و تمام سطوح حمایت یا مقاومت مرتبط افزایش یابد (یا سقوط کند)، بسیاری از معامله گران این را به عنوان معاملات "برک‌آوت" تفسیر می‌کنند که قیمت‌های بازار را به طور قابل‌توجهی بالاتر یا پایین‌تر در جهت شکست تغییر می‌دهد.

نقاط محوری روزانه و سطح پشتیبانی و مقاومت مربوط به آنها با استفاده از قیمت های بالا ، پایین ، افتتاح و بسته شدن روز معاملات قبلی محاسبه می شود. من محاسبه را به شما نشان می دهم ، اما واقعاً نیازی به وجود ندارد ، زیرا سطح Pivot Point به طور گسترده ای در هر روز معاملاتی منتشر می شود و شاخص های نقطه محوری وجود دارد که می توانید فقط در نمودار بارگذاری کنید که محاسبات را برای شما انجام می دهد و سطح محوری را نشان می دهد. بیشتر شاخص های نقطه محوری نقطه محوری روزانه را به همراه سه سطح پشتیبانی زیر نقطه محوری و سه سطح مقاومت در برابر قیمت بالاتر از آن نشان می دهد.

بازپرداختهای فیبوناچی

سطح فیبوناچی یکی دیگر از ابزارهای محبوب تجزیه و تحلیل فنی است. فیبوناچی یک ریاضیدان دومین دوره از قرن بود که مجموعه ای از نسبت ها را توسعه داد که در بین معامله گران فنی بسیار محبوب است. نسبت های فیبوناچی ، یا سطوح ، معمولاً برای مشخص کردن فرصت های معاملاتی و هم برای ورود به تجارت و هم اهداف سود که در طول روند پایدار بوجود می آیند ، استفاده می شود.

نسبت های اولیه فیبوناچی 0. 24 ، 0. 38 ، 0. 62 و 0. 76 است. اینها اغلب به عنوان درصد بیان می شوند - 23 ٪ ، 38 ٪ و غیره. توجه داشته باشید که نسبت های فیبوناچی سایر نسبت های فیبوناچی را تکمیل می کنند: 24 ٪ برعکس یا باقیمانده از 76 ٪ و 38 ٪ برعکس یا باقیمانده 62 ٪ استواد

همانطور که در سطح Pivot Point ، شاخص های فنی آزادانه در دسترس وجود دارد که به طور خودکار سطح فیبوناچی را روی یک نمودار محاسبه و بارگذاری می کند.

بازپرداختهای فیبوناچی بیشترین استفاده از شاخص فیبوناچی هستند. بعد از اینکه امنیت برای مدتی در صعود پایدار یا پایین آمدن بوده است ، اغلب قبل از از سرگیری قیمت ، روند کلی بلند مدت ، یک اصلاح اصلاحی در جهت مخالف وجود دارد. از پس انداز فیبوناچی برای شناسایی نقاط ورود به تجارت خوب و کم خطر در طی چنین بازخوانی استفاده می شود.

به عنوان مثال ، فرض کنید که قیمت سهام "A" به طور پیوسته از 10 دلار به 40 دلار صعود کرده است. سپس قیمت سهام کمی به عقب می افتد. بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال سطح ورودی مناسب برای خرید سهام در چنین بازپرداخت قیمتی خواهند بود.

اعداد فیبوناچی نشان می دهد که احتمالی احتمالی قیمت مسافت برابر با 24 ٪ ، 38 ٪ ، 62 ٪ یا 76 ٪ حرکت صعود از 10 به 40 دلار خواهد بود. سرمایه گذاران این سطوح را برای نشانه هایی که بازار در حال یافتن پشتیبانی از جایی است که قیمت دوباره در حال افزایش است ، مشاهده می کنند. به عنوان مثال ، اگر شما به فرصتی برای خرید سهام پس از تقریبا 38 ٪ قیمت گذاری در قیمت امیدوار بودید ، ممکن است وارد سفارش خرید حدود 31 دلار قیمت شوید.(حرکت از 10 دلار به 40 دلار = 30 دلار ؛ 38 ٪ 30 دلار 9 دلار است ؛ 40 دلار - 9 دلار = 31 دلار)

پسوند فیبوناچی

با مثال فوق ادامه دهید - بنابراین اکنون سهام را با قیمت 31 دلار خریداری کرده اید و سعی می کنید هدف سود را برای فروش در آن تعیین کنید. برای این کار ، شما می توانید به پسوندهای فیبوناچی نگاه کنید ، که نشان می دهد هنگام از سرگیری صعود کلی ، قیمت بالاتر ممکن است افزایش یابد. سطح پسوند فیبوناچی با قیمت هایی که 126 ٪ ، 138 ٪ ، 162 ٪ و 176 ٪ از حرکت صعود اصلی را نشان می دهد ، محاسبه می شود که از پایین اصلاح محاسبه می شود. بنابراین ، اگر 38 ٪ از حرکت اصلی از 10 دلار به 40 دلار پایین بیاید ، به نظر می رسد پایین تر ، پس از آن قیمت (31 دلار) ، اولین سطح پسوند فیبوناچی و هدف بالقوه "سود" را با اضافه کردن 126 ٪ از آنها می یابید30 دلار اصلی به سمت بالا حرکت می کند. این محاسبه به شرح زیر است: سطح فرمت فیبوناچی 126 ٪ = 31 دلار + (30 $ 1. 26) = 68 دلار - قیمت هدف 68 دلار را به شما می دهد.

یک بار دیگر ، شما هرگز مجبور نیستید هیچ یک از این محاسبات را انجام دهید. شما فقط یک شاخص Fibonacci را به نرم افزار نمودار خود وصل می کنید و تمام سطوح مختلف فیبوناچی را نشان می دهد.

سطح Pivot و Fibonacci ارزش ردیابی را دارند حتی اگر شخصاً از آنها به عنوان شاخص در استراتژی تجارت خود استفاده نکنید. از آنجا که بسیاری از بازرگانان اقدام به خرید و فروش پایه در سطح محوری و فیبوناچی می کنند ، اگر هیچ چیز دیگری احتمالاً فعالیت تجاری قابل توجهی در مورد آن نقاط قیمت وجود ندارد ، فعالیت هایی که ممکن است به شما در تعیین بهتر حرکت احتمالی قیمت آینده کمک کند.

شاخص های فنی - شاخص های حرکت

میانگین های حرکت و بیشتر شاخص های فنی دیگر در درجه اول بر تعیین جهت احتمالی بازار ، بالا یا پایین متمرکز شده اند.

با این حال ، کلاس دیگری از شاخص های فنی وجود دارد ، با این حال ، هدف اصلی آنها چندان تعیین جهت بازار برای تعیین قدرت بازار نیست. این شاخص ها شامل ابزارهای محبوب مانند نوسان ساز تصادفی ، شاخص قدرت نسبی (RSI) ، شاخص متوسط همگرایی-واگرایی (MACD) و شاخص حرکت جهت متوسط (ADX) است.

با اندازه‌گیری قدرت حرکت قیمت، شاخص‌های مومنتوم به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا تعیین کنند که آیا حرکت فعلی قیمت به احتمال زیاد معاملات نسبتاً ناچیز و محدود به دامنه را نشان می‌دهد یا یک روند واقعی و قابل توجه. از آنجایی که شاخص‌های مومنتوم قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کنند، می‌توانند به عنوان سیگنال‌های هشدار اولیه مبنی بر پایان یافتن یک روند باشند. به عنوان مثال، اگر یک اوراق بهادار برای چندین ماه در یک روند صعودی قوی و پایدار معامله می‌شود، اما پس از آن یک یا چند شاخص حرکتی نشان دهنده این است که روند به طور پیوسته قدرت خود را از دست می‌دهد، ممکن است زمان آن فرا رسیده باشد که به کسب سود فکر کنید.

نمودار 4 ساعته USD/SGD زیر، مقدار یک اندیکاتور حرکت را نشان می دهد. نشانگر MACD در یک پنجره جداگانه در زیر پنجره نمودار اصلی ظاهر می شود. صعود شدید در MACD که از حدود 14 ژوئن شروع شد، نشان می دهد که افزایش قیمت مربوطه یک حرکت قوی و روندی است و نه صرفاً یک اصلاح موقت. هنگامی که قیمت در 16 ام شروع به کاهش تا حدودی می کند، MACD عملکرد قیمت ضعیف تری را نشان می دهد، که نشان می دهد که حرکت نزولی قیمت قدرت زیادی در پشت خود ندارد. به زودی پس از آن، یک روند صعودی قوی از سر گرفته می شود. در این مثال، MACD به خریدار بازار اطمینان می‌داد که (الف) چرخش صعودی یک حرکت قیمتی قابل توجه است و (ب) احتمالاً پس از کاهش اندکی قیمت در 16، روند صعودی از سر گرفته می‌شود..

از آنجایی که اندیکاتورهای مومنتوم معمولاً فقط حرکت قوی یا ضعیف قیمت را نشان می دهند، اما جهت روند را نشان نمی دهند، اغلب با سایر شاخص های تحلیل تکنیکال به عنوان بخشی از یک استراتژی معاملاتی کلی ترکیب می شوند.

تجزیه و تحلیل فنی - نتیجه گیری

این واقعیت را در نظر داشته باشید که هیچ شاخص فنی کامل نیست. هیچ یک از آنها سیگنال هایی را که 100٪ دقیق هستند در تمام مدت ارائه نمی دهند.

باهوش ترین معامله گران همیشه به دنبال علائم هشدار دهنده هستند که سیگنال های نشانگرهای انتخابی آنها ممکن است گمراه کننده باشد. تجزیه و تحلیل فنی، که به خوبی انجام شود، مطمئناً می تواند سودآوری شما را به عنوان یک معامله گر بهبود بخشد. با این حال، چیزی که ممکن است بیشتر برای بهبود ثروت شما در معاملات انجام دهد این است که زمان و تلاش بیشتری را صرف فکر کردن در مورد اینکه اگر بازار بر ضد شما باشد، چگونه می‌توانید به بهترین شکل ممکن رفتار کنید، به جای خیال پردازی در مورد اینکه چگونه میلیون‌ها دلار خود را خرج خواهید کرد.

درباره سرمایه گذاری بیشتر بخوانید:

از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی متشکریم. برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی، ما به شدت منابع CFI اضافی زیر را توصیه می کنیم: