مشارکت کنندگان سرمایه گذاری از طیف وسیعی از زمینه ها هستند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص در این زمینه مشارکت داشته اند.
سامانتا سیلبرشتاین یک برنامه ریز مالی گواهی شده است, فینرا سری 7 و 63 دارنده مجوز, ایالت کالیفرنیا زندگی, تصادف, و بیمه درمانی عامل مجوز, و فدرال رزرو. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و تحصیلات عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.
کیمبرلی ابری نویسنده و حقیقت یاب برنده جایزه است. او تا به سیاسی شبح نوشته, سلامتی, و کتاب های غیرداستانی مسیحی برای چندین نویسنده, از جمله چند نیویورک تایمز پرفروش. کیمبرلی همچنین دارای مجوز محقق خصوصی کلاس ج.
خرید در حاشیه شامل قرض گرفتن پول از یک کارگزار برای خرید سهام است. حساب مارجین قدرت خرید را افزایش می دهد و به سرمایه گذاران اجازه می دهد از پول شخص دیگری برای افزایش اهرم مالی استفاده کنند. تجارت حاشیه ای پتانسیل سود بیشتری نسبت به تجارت سنتی دارد اما خطرات بیشتری نیز دارد.
خرید سهام در حاشیه اثرات زیان را تقویت می کند. علاوه بر این, کارگزار ممکن است صدور یک تماس حاشیه, که نیاز شما را به انحلال موقعیت خود را در سهام و یا مقابل سرمایه بیشتر برای حفظ سرمایه گذاری خود را.
نکات کلیدی
- خرید سهام در حاشیه شامل قرض گرفتن پول از یک کارگزار برای خرید اوراق بهادار یا سهام سهام است.
- سرمایه گذاران هنگام معامله در حاشیه از اهرم استفاده می کنند تا اندازه موقعیت خود را فراتر از هزینه ای که معمولا با پول نقد دارند افزایش دهند.
- معاملات مارجین خطرناک است زیرا وام حاشیه ای باید بدون توجه به سود یا زیان سرمایه گذاری به کارگزار بازپرداخت شود.
- خرید در حاشیه می تواند سود بزرگ, اما اهرم همچنین می توانید زیان را تشدید کند.
- اگر ارزش بازار حساب بیش از حد کاهش یابد می توان تماس حاشیه ای صادر کرد و سرمایه گذاران را ملزم به فروش سهام خود یا واریز پول بیشتر کرد.
نحوه خرید سهام در حاشیه کار می کند
به طور معمول, زمانی که سرمایه گذار اقدام به خرید سهام, پول نقد از حساب کارگزاری خود را برای خرید پرداخت بدهکار. مبلغ نقدی 100 درصد از مبلغ خرید سهام را بر اساس قیمت سهام و تعداد سهام خریداری شده تضمین می کند.
تجارت مارجین شامل قرض گرفتن پول از یک کارگزار و استفاده از این پول برای خرید اوراق بهادار یا سهام سهام است. سرمایه گذار با گرفتن وام می تواند سهام بیشتری را خریداری کند تا در غیر این صورت بتواند فقط از پول نقد موجود در حساب خود استفاده کند. در عوض, سرمایه گذار باید وام به علاوه بهره که اتهامات عنوان شده علیه کارگزار بازپرداخت.
تجارت مارجین شامل ایجاد یک حساب مارجین است که با حساب نقدی معمولی که در یک شرکت کارگزاری نگهداری می شود متفاوت است. اوراق بهادار یا سهام موجود در حساب حاشیه به عنوان وثیقه وام حاشیه ای عمل می کنند. با این وجود نمی توان همه اوراق بهادار را با حاشیه خریداری کرد.
حداقل مارجین
قبل از معامله در مارجین, سرمایه گذاران ملزم به یک سپرده حداقل حاشیه با شرکت کارگزاری خود را از 2 2,000 یا 100% از قیمت خرید, هر کدام که کمتر است. با این حال, برخی از شرکت ها ممکن است نیاز به بیش از 2 2,000 به عنوان حداقل حاشیه سپرده شود.
حاشیه اولیه
قبل از شروع اولین تجارت در حاشیه, فدرال رزرو محدودیت چقدر می تواند در حاشیه برای تجارت اولیه قرض گرفته—به نام حاشیه اولیه. یک شرکت کارگزاری می تواند تا 50 درصد از کل قیمت خرید سهام را برای خرید جدید به مشتری وام دهد. به عبارت دیگر, اگر یک لنت کارگزار 50% از قیمت خرید, شما باید دیگر واریز 50%. با این حال, برخی از شرکت های کارگزاری ممکن است نیاز به بیش از 50% از قیمت خرید برای تجارت اولیه.
تاریخچه حاشیه
این ارزش به خاطر سپردن که در طول رونق شناخته شده به عنوان "خروش بیست" درست قبل از سقوط بازار سهام بزرگ 1929, الزامات حاشیه فقط 10%. این بدان معنی است که همان تعادل $10,000 در حساب می تواند برای خرید $100,000 ارزش سهام اجازه می دهد.
در نتیجه, 10% نیاز منجر به حدس و گمان شایع, افزایش اهرم به طور چشمگیری, و هنگامی که بازار سقوط کرد, بسیاری از سرمایه گذاران که حاشیه استفاده می شود از بین برود. در نتیجه, سرمایه گذاری حاشیه بر اخم شد, و برخی از فدرال رزرو بر این باور حدس و گمان در سهام منابع از استفاده های تولیدی مانند تجارت منحرف.
هنگام خرید سهام در حاشیه, چه سود یا زیان سرمایه گذاری وجود داشته باشد, شما هنوز هم ملزم به بازپرداخت وام حاشیه ای به کارگزار هستید.
نمونه ای از خرید سهام در حاشیه
فرض کنید شما 10000 دلار در حساب حاشیه خود دارید اما می خواهید سهامی بخرید که بیش از این هزینه دارد. با توجه به 50% نیاز اولیه حاشیه, شما باید 50% به صورت نقدی برای خرید سهام. در نتیجه, شما می توانید خرید تا 2 20,000 ارزش سهام, به طور موثر دو برابر قدرت خرید خود را.
سناریو 1: قیمت سهام افزایش می یابد
پس از شما را خرید, شما خود را 2 20,000 در انبار, مدیون کارگزار 1 10,000, و ارزش سهام در خدمت به عنوان وثیقه برای وام. مشخص شده در زیر نشان می دهد که سناریو بود قیمت سهام در ارزش افزایش یافته است.
- Own 20,000 موقعیت سهام خود; $10,000 تامین مالی از طریق وام حاشیه و $10,000 از طریق پول نقد
- قیمت سهام بالاتر می رود ارزش بازار جدید = $30,000
- فروش موقعیت سهام برای $30,000
- بازپرداخت وام $10,000 (به علاوه هر گونه بهره)
- مانده حساب نقدی = 20000 دلار (به استثنای سود و کارمزد وام)
موجودی 20000 دلار (منهای هزینه بهره) به این معنی است که سرمایه گذار در سرمایه گذاری نقدی اولیه 10000 دلاری 10 درصد سود کسب کرده است. اگر شما در ابتدا برای کل پرداخت Had 20,000 با پول نقد (بدون حاشیه وام) و فروخته شده در $30,000, افزایش خواهد بود تنها 50%. این سناریو نشان می دهد که چگونه استفاده از اهرم با خرید در حاشیه می تواند سود را تقویت کند.
سناریو 2: قیمت سهام کاهش می یابد
اهرم می تواند تلفات را به همان شیوه تقویت کند. بیایید همان موقعیت سهام را فرض کنیم اما در عوض قیمت سهام کاهش می یابد.
- Own 20,000 موقعیت سهام خود; $10,000 تامین مالی از طریق وام حاشیه و $10,000 از طریق پول نقد
- قیمت سهام کاهش می یابد ارزش بازار جدید = $15,000
- فروش موقعیت سهام برای $15,000
- بازپرداخت وام $10,000 (به علاوه هر گونه بهره)
- مانده حساب نقدی = 5000 دلار (به استثنای سود و کارمزد وام)
پس از پرداخت کارگزار خود را $10,000 بدهکار برای وام, تعادل نقدی خود را در حال حاضر 5 5,000. به عبارت دیگر, شما از دست داده 50% از اولیه investment 10,000 سرمایه گذاری نقدی. با این حال, ارزش بازار سهام تنها کاهش یافته است 25%, از جانب 2 20,000 به 1 15,000.
همانطور که شما سود خود را در سناریو یکی دو برابر زمانی که قیمت سهام افزایش یافته است, شما ضرر و زیان خود را در سناریوی دو دو برابر زمانی که قیمت سهام کاهش یافته است.
با قرض گرفتن در حاشیه, سرمایه گذاران استفاده از اهرم برای افزایش قدرت خرید خود و بزرگ سود. با این حال, تجارت حاشیه همچنین می تواند زیان بزرگ اگر سهام و یا امنیت کاهش در ارزش.
چرا خرید سهام در حاشیه می تواند خطرناک باشد
اگر چه سرمایه گذاری دارای ریسک های ذاتی است که می تواند شامل از دست دادن برخی یا تمام سرمایه گذاری اولیه شما باشد اما تجارت مارجین می تواند این ریسک ها را تشدید کند.
حاشیه نگهداری
هنگامی که شما یک سهام یا امنیت در حاشیه خریداری کرده اید, شما نیاز به نگه داشتن یک مقدار حداقل از حقوق صاحبان سهام در حساب حاشیه خود را. حقوق صاحبان سهام ارزش بازار اوراق بهادار موجود در حساب منهای مبلغ وام حاشیه ای است. حداقل سرمایه گذاران باید حداقل 25 درصد از ارزش کل بازار اوراق بهادار مورد نیاز سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (فینرا) را داشته باشند.
این نیاز حاشیه نگهداری می تواند بین کارگزاران متفاوت باشد و بسته به نوع اوراق بهادار خریداری شده به 30 تا 40 درصد برسد. اگر چه حاشیه نگهداری 25% به خودی خود خطرناک نیست, این زمانی است که اوراق بهادار کاهش در ارزش به حدی مورد نیاز نقض شده است که سرمایه گذاران می توانند به مشکل مالی از.
تماس های مارجین
اگر ارزش سهام خود را کاهش می یابد, باعث سهام خود را به سقوط زیر 25% حاشیه نگهداری, شما ممکن است یک تماس حاشیه دریافت. تماس حاشیه ای سرمایه گذاران را ملزم می کند تا حقوق صاحبان سهام را با تصفیه سهام یا واریز وجه نقد اضافی افزایش دهند.
با بازگشت به مثال بالا فرض کنید که نیاز حاشیه نگهداری کارگزار شما 40 درصد در مقابل نیاز 25 درصدی فینرا است.
- شما 10000 دلار در حاشیه قرض گرفتید و 20000 دلار در انبار خریداری کردید.
- اگر قیمت سهام کاهش می یابد, باعث ارزش بازار به کاهش از 2 20,000 به 1 15,000, سهام خود را به کاهش 5 5,000.
- به یاد داشته باشید, حقوق صاحبان سهام ارزش اوراق بهادار در حساب منهای وام حاشیه یا ($15,000 - $10,000 = 5 5,000 در حقوق صاحبان سهام).
- مبلغ حقوق صاحبان سهام 5000 دلار تنها 33 درصد از ارزش بازار (یا 5000 / 15000 دلار) است که زیر حداقل 40 درصد است.
اگر شما نمی توانید و یا به کمک پول بیشتری برای پوشش تماس حاشیه را انتخاب کنید, کارگزار خود را به فروش سهام خود را تحت عنوان و رضایت شما نیاز ندارد.
به چه معنی است برای خرید سهام در حاشیه?
خرید سهام در حاشیه به این معنی است که سرمایه گذاران برای خرید سهام سهام از کارگزار خود وام می گیرند. وام حاشیه ای قدرت خرید را افزایش می دهد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که سهام بیشتری را نسبت به گذشته خریداری کنند و فقط از موجودی نقدی خود استفاده کنند.
چگونه خرید سهام در حاشیه کار?
برای خرید سهام در مارجین باید حساب مارجین باز شود و تاییدیه وام گرفته شود. اگر قیمت سهام افزایش می یابد, سرمایه گذار می تواند سهام فروش, بازپرداخت وام, و نگه داشتن سود. اگر قیمت سهام می افتد, کارگزار ممکن است یک تماس حاشیه صادر, نیاز به پول نقد بیشتر و یا فروش سهام. وام باید بدون توجه به افزایش یا کاهش سهام بازپرداخت شود.
تجارت حاشیه خوب برای مبتدیان?
خرید سهام در حاشیه برای سرمایه گذاران مبتدی نیست. درک خطرات مهم است و اینکه وام حاشیه ای از توانایی سرمایه گذار در بازپرداخت وام فراتر نمی رود.
