میامی, فلوریدا. (ساعت بازار) - ممکن است برای پیش بینی چه بازار سهام بعدی انجام خواهد داد?
پس از ماه ها تحقیق و مصاحبه با ده ها تن از معامله گران و سرمایه گذاران, در اینجا چند درس ارزش به اشتراک گذاری:
بررسی احساسات را مطالعه کنید
دو شاخص مفید متضاد-انجمن سرمایه گذاران فردی امریکا و نظرسنجی احساسات اطلاعاتی سرمایه گذاران-روحیه سرمایه گذاران را اندازه گیری می کنند. هنگامی که این دو نظرسنجی از کف (بیش از 60% صعودی یا نزولی), این یک سیگنال بازار در حال تبدیل شدن شدید. این زمانی است که بسیاری از معامله گران در نظر گرفتن مخالف جمعیت انجام می دهند.
اگر چه این نظرسنجی ها نمی تواند دقیقا زمان بازار, هر دو تا به حال به طرز عجیبی قابل اعتماد سوابق پیش بینی تاپس و کف. برای مثال در ماه مارس 2009 این نظرسنجی ها شد سیگنالینگ بدبینی شدید — که اتفاق افتاده است همزمان با پایین ترین سطح استاندارد اند پورز 500 سهام شاخص و داو جونز صنعتی میانگین. همانطور که شما ممکن است به یاد, مردم به عقب و سپس در حال اجرا بودند برای خروج, دیوانه وار فروش سهام برای ایمنی از پول نقد یا اوراق قرضه.
دلیل کار نظرسنجی های احساسات این است که انسان ها تقریبا همیشه در هنگام افراط و تفریط در بازار واکنش بیش از حد نشان می دهند. بنابراین اگر برای تجارت یا سرمایه گذاری فقط به احساسات خود اعتماد کنید به احتمال زیاد اشتباه می کنید. پیشنهاد: به دنبال روندهای بلند مدت در نظرسنجی های احساسات باشید نه فقط نتایج یک هفته.
از شاخص های بازار استفاده کنید
علاوه بر استفاده از نظرسنجی احساسات, اکثر معامله گران استفاده از یک یا چند شاخص رسم شده بر روی یک نمودار برای کمک به تعیین جهت بازار. در درجه اول از این روش ها برای افزایش احتمال موفقیت یک تجارت خاص استفاده می کنند. همچنین به ورودی ها و خروجی ها کمک می کند. حتی سرمایه گذاران و مدیران حرفه ای پول به طور معمول به شاخص هایی برای نظر دوم بی طرفانه مراجعه می کنند.
بر اساس تحقیقات من برای کتاب های اخیر من بود, همه چیز در مورد شاخص های بازار (مک هیل, 2010), در اینجا چند مورد علاقه های معامله گر هستند:
میانگین متحرک: به تعیین پایان یا شروع یک روند کمک می کند.
مک دی: شاخص حرکت روند زیر.
جدید بالا / جدید پایین: سهام که در حال ساخت اوج جدید و یا پایین ترین نرخ جدید.
باندهای بولینگر: به معامله گران کمک می کند تا شرایط خرید یا فروش بیش از حد را شناسایی کنند
استوکاستیک: به معامله گران کمک می کند تا تشخیص دهند سهام یا بازار اشباع خرید یا اشباع فروش است.
شاخص اسلحه (ترینر): کمک می کند تا معامله گران شناسایی شرایط اشباع خرید و یا کف فروش.
پیش-کاهش خط: کمک می کند تا معامله گران اندازه گیری چگونه بسیاری از سهام در حال شرکت در افزایش یا کاهش بازار.
نسبت قرار دادن/تماس کبو و نسبت تماس/قرار دادن مشاهده: شاخص های متضادی که خرید و فروش گزینه ها را ردیابی می کنند.
ویکس: اقدامات ترس در بازار سهام با ردیابی نوسانات ضمنی از تماس و گزینه های قرار داده است.
می توانید این شاخص پیش بینی چه بازار بعدی انجام خواهد داد? پاسخ به دوره زمانی بستگی دارد: هرچه دوره کوتاه تر باشد پیش بینی های صحیح راحت تر است. در حالی که هیچ شاخصی نمی تواند با اطمینان 100% به شما بگوید که در اینده چه اتفاقی خواهد افتاد اما می تواند سرنخ های مهمی به شما بدهد.
چه شاخص هایی نمی توانند انجام دهند
اگرچه شاخص ها برای پیش بینی جهت کوتاه مدت مفید هستند اما هیچ کس نمی تواند به طور مداوم بالا و پایین های بازار را پیش بینی کند و تاریخ را ضمیمه کند. جام مقدس بازار است که هنوز هم گریزان, اما بسیاری هنوز هم به دنبال. حتی اگر شما با تعداد انگشت شماری از شاخص های قابل اعتماد مسلح, تقریبا غیر ممکن است برای پیش بینی غیر منتظره, مثلا, زمانی که قیمت نفت و یا نرخ بهره افزایش خواهد یافت, و یا زمانی که جنگ بعدی ممکن است فوران.
برای معامله گران با ذهنیت های کوتاه مدت, شاخص ارزشمند هستند. سرمایه گذاران بلند مدت, با این حال, ممکن است بسیاری از شاخص های فنی کمتر از مفید پیدا.
چند سال پیش, من به پیتر لینچ صحبت کرد, نویسنده پرفروشترین و مدیر صندوق افسانه ای. من از او پرسیدم اگر این امکان وجود دارد برای پیش بینی بازار و او پاسخ داد: "من در تلاش بوده ام به سال بعد وال استریت ژورنال برای 40 سال. من یک دلار اضافی برای این کار می پردازم.
"من دوست دارم بدانم که چه اتفاقی خواهد افتاد," او می گوید. "من هیچ نظری ندارم که بازار در طول یک یا دو سال بعدی چه خواهد کرد. چیزی که من نمی دانم این است که اگر نرخ بهره بالا برود, تورم بالا خواهد رفت و بازار سهام پایین خواهد رفت. من همچنین می دانم که از نظر تاریخی تقریبا هر دو سال یک بار بازار بین 10 تا 20 درصد کاهش می یابد. این اصلاحات نامیده می شود. شاید یکی از سه مورد از این اصلاحات به کاهش 20 درصدی یا بیشتر تبدیل شود. اینها بازار خرس نامیده می شوند.
"اگر شما را در درک چه شما خود را, شما در شکل خوب هستید, "لینچ گفت:" اگر شما نمی دانید که چه چیزی شما را, و نمی فهمم چه یک شرکت می کند و در نیمه می افتد, چه کار می کنی? پاسخ تدریس خصوصی در خانه روانی? اگر شما به وضوح درک چه شرکت می کند و شما را در درک که رقبای, و بازار پایین می رود و سهام پایین می رود, شما وحشت نکنید.”
رفتار انسان را مشاهده کنید
سرانجام, اگر شما رونق و رکود مطالعه در طول تاریخ, شما را تشخیص دهند که اگر چه بسیاری از سهام بیا و برو, رفتار انسان هرگز به نظر می رسد تغییر. در پایین بازار, مردم چشم پوشی و یا ترس از بازار سهام. در اوج نمی توانند به اندازه کافی از این کار برخوردار شوند.
در حالی که شما در حال انتظار برای بالا یا پایین نهایی, شما ممکن است مشاوره از معامله گر مشهور جسی لیورمور در نظر.
لیورمور گفت که پس از سال ها ساخت و از دست دادن پول, او یکی از اسرار به یک معامله گر موفق کشف: صعودی در بازار گاو نر و بی تربیت شده بود در بازار خرس.
این توصیه بسیار عالی به جز یک مشکل است-ما در یک گاو نر و یا خرس بازار? شاید برخی از خوانندگان پاسخی داشته باشند.
این مقاله در ابتدا ظاهر شد MarketWatch. com کپی رایت © 2011 - 2022 ساعت بازار, شرکت. تمامی حقوق محفوظ است.
