مدیریت مواضع: چه موقع برای قطع و دویدن ، چه زمانی سود کسب کنید

ریسک باقی مانده ، بی نظمی و کاهش دهنده برخی از کلیدهای موفقیت در سرمایه گذاری است.

• حد واسط
• مدیریت ریسک

• مدیریت ریسک
• تجارت

• مدیریت ریسک
• تجارت

• مدیریت ریسک
• تجارت

• مدیریت ریسک
• تجارت

• مدیریت ریسک
• تجارت

اگر می خواهید خود مجموعه ای از سهام را خود مدیریت یا تجارت کنید ، برخی از این تکنیک هایی که ما برای مدیریت موقعیت ها از آنها استفاده می کنیم ممکن است برای شما مفید باشد. هنگامی که شما یک نمونه کارها قابل کنترل ، کاملاً گرد و متنوع ایجاد کردید ، قسمت سخت شروع می شود. شما باید سعی کنید مواضع خود را با جدیت و بدون احساس یا حداقل به اندازه ممکن انسانی مدیریت کنید. یک عامل بزرگ در افزایش بازده سبد سهام و حفظ سرمایه شما ممکن است با کاهش سریع ضرر و زیان خود در برابر غرایز طبیعی شما پیش برود و اجازه دهید برندگان شما سوار شوند.

بیشتر ما در اعتراف به اشتباه بودن و تمایل به خرید بیشتر سهام که افتاده بودیم ، با توجه به این که ارزان تر و بدیهی است ارزش بهتری نسبت به زمانی که قبل از مدت کوتاهی خریداری کردیم ، به جای اینکه اعتراف کنیم اشتباه کردیم ، برش دادیم. طعمه و حرکت به سمت ایده بعدی ما. در حقیقت ، این می تواند یکی از سریعترین راه های از دست دادن پول در بورس سهام باشد.

از طرف تلنگر ، ما انسانهای عاطفی تمایل داریم هرگونه سود سریع را بدست آوریم و سهام خود را بفروشیم که فوراً سود کسب کند. مسیر محتاطانه تر عمل ممکن است بخواهد در نظر بگیرد این است که بازنده ها را به سرعت بفروشید و تا زمانی که برنده شوند ، به برندگان آویزان شوند. ما در یک لحظه به چند تکنیک آسان برای مدیریت موقعیت های شما خواهیم رسید ، اما بیایید ابتدا یک درس مختصر در روانشناسی بازار بگیریم.

یک درس در روانشناسی بازار

چند وقت پیش داگ کاس در Seabreeze Partners به من ایمیل زد. او و باب اسنایدر از گروه اطلاعات کمبریج در تلاش بودند تا صفحه ای را از یک معامله گر قدیمی در Almanac که روند فکر معمولی را در طی یک تجارت بد نشان می دهد ، پیدا کنند. نمودار مورد نظر آنها برای اولین بار در اولین Almanac در سال 1968 ظاهر شد. سپس ما آن را در سال 2001 Almanac زنده کردیم.

شکل 1 گرفتن مدرن خود را از این درس ارزشمند قدیمی در کنترل احساسات شما هنگام تجارت یا تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نشان می دهد. این نظرات معمولی برای مواردی است که در طی کاهش بازار و افزایش بازار انجام می شود. اگر تا به حال هر یک از آنها را گفته اید ، از نظر عاطفی عادی هستید (حداقل در سهام). اما اکنون می توانید نگهبان باشید اگر دوباره آنها را بیان کنید. این یادآوری می تواند به شما توجه کند که خودکنترلی خود را از دست داده اید و باید دوباره آن را تأیید کنید.

شکل 1: یک درس در روانشناسی بازار

مدیریت نمونه کارها

به نظر من ، بیشتر اوراق بهادار باید در هر زمان از کمتر از 40 موقعیت باز تشکیل شود. برای اکثر افراد ، یک سبد سهام کمتر از 20 کافی است و 5-10 هلدینگ به احتمال زیاد به اندازه یک فرد می تواند به طور مؤثر مدیریت کند. استفاده و استفاده از برخی از این تکنیک های مدیریت نمونه کارها را در نظر بگیرید. به نظر من ، هیچ موقعیتی نباید درصد زیادی را حفظ کند که آینده نمونه کارها را تعیین کند. سرمایه گذاری را در بخش های مختلف در نظر بگیرید و به طور کلی هیچ کس نباید بیش از حد از نمونه کارها را تشکیل دهد. هنگامی که چشم انداز اقتصادی و بازار سرمایه گذار به شدت نزولی است (یا منفی می شود) ، می توان با محدود کردن خریدهای جدید ، فروش سریعتر بازنده ها ، محکم کردن توقف ها و/یا اجرای برخی از محافظت از نزولی ، وضعیت دفاعی تری ایجاد کرد.

یافتن نقاط ورود مناسب ، تجارت در مورد موقعیت های اصلی و داشتن یک رشته فروش می تواند برای افزایش بازده نمونه کارها بسیار مهم باشد. ریسک باقی مانده ، بی نظمی و کاهش دهنده برخی از کلیدهای موفقیت در سرمایه گذاری است. حفظ یک فرآیند انتخاب سهام بی طرفانه و بی تحرک و شیوه های مدیریت مداوم نمونه کارها می تواند در دستیابی به موفقیت کمک کند. از همه مهمتر ، توانایی جلوگیری از رفتار بد می تواند تفاوت بین موفقیت و عدم موفقیت در طولانی مدت باشد. هر یک از 7 گناه کشنده سرمایه گذاری در شکل 2 می تواند ویرانی یک سبد سرمایه گذاری باشد.

شکل 2: رفتار بد - 7 گناه کشنده برای جلوگیری از

1. میانگین در موقعیت های از دست دادن
2. غلظت بیش از حد در موقعیت های بسیار کمی
3. سرمایه گذاری در مواضع غیرقانونی
4. عاشق یک سهام ، موقعیت یا تیم مدیریتی
5. استفاده بیش از حد از حاشیه
6. غلظت بیش از حد در یک بخش
7. تفریح

یافتن نقاط ورود

با استفاده از نمودارها ، من معتقدم که می توانید موقعیت های تجاری را در نقاط ورود و خروج به موقع تر شروع کرده و تجارت کنید. ورود حتی بهترین ایده های شما وقتی که به وضوح بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند می تواند دردناک و گران باشد. با استفاده از ترکیبی از ابزارها و نمودارهای فنی (از جمله نمودارهای نقطه و شکل) ، هم می تواند بازده را افزایش دهد و تعداد دفعاتی را که از برندگان بالقوه خوب متوقف می شوید ، محدود کنید.

تجارت در مورد موقعیت های اصلی

به نظر من ، حتی می توان "خرید و نظارت" را با استفاده از یک سیستم ردیف بهبود بخشید. هنگامی که موقعیت های برتر سهام شما بیش از حد است ، می خواهید در موقعیتی کامل قرار بگیرید ، وقتی در کوتاه مدت تمدید می شوند می توانید منابع خود را به یک موقعیت دو سوم یا حتی یک سوم کاهش دهید.

فروش انضباط

ممکن است بخواهید فقط در 5 ، 10 ، 20 ، 30 یا 40 ایده خود سرمایه گذاری کنید ، هر چه سطح راحتی شما باشد. این همچنین می تواند اساس رشته فروش شما باشد. هنگامی که یک نمونه کارها دیگر در بین ایده های برتر شما قرار نگیرد ، معمولاً به یکی از دو دلیل است:

1. نتایج این شرکت یا قیمت یک عمل حجم در سهام نشان می دهد که رشد ، ارزش گذاری و/یا حرکت یک شرکت کمتر مطلوب شده است ، یا
2. قیمت سهام به حدی بالا می رود که جذابیت نسبی سهام کاهش می یابد.

در هر صورت ممکن است شما را مجبور به ضرر و زیان ، سود و یا یافتن فرصت های بهتر کند. هنگامی که عوامل کمتر مطلوب می شوند ، یک روند انتخاب طبیعی ممکن است شما را به فروش موقعیتی طولانی قبل از رسیدن به ضرر متوقف کند و سرمایه را در یک فرصت جذاب دیگر مجدداً سرمایه گذاری کند. با این حال ، افزایش سریع قیمت سهام لزوماً نشان نمی دهد که سهام باید فروخته شود. بعضی اوقات یک حرکت بزرگ در حال انجام است و ممکن است بخواهید از آن فرصت ها سوءاستفاده کنید. فقط تعداد کمی از این سالانه اغلب می تواند تأثیر قابل توجهی در عملکرد کل نمونه کارها شما داشته باشد. فروش خیلی زود تقریباً می تواند به عنوان بازده بلند مدت به عنوان معاملات از دست دادن پول مضر باشد. به همین دلیل می تواند برداشت سود و سپس ضررهای توقف توقف مهم باشد.

سود قفل

به نظر من ، یکی از ساده ترین ، قدیمی ترین روش ها و مؤثرترین راه ها برای کمک به قفل سود و اجازه دادن به برندگان شما ، به ویژه با سهام کم قیمت و کوچکتر ، فروش نیمی از دو برابر است. به این ترتیب سرمایه گذاری اولیه خود را از روی میز خارج می کنید و اجازه می دهید برنده های خود را سوار کنید. یا می توانید از یک رویکرد کمی محافظه کارانه تر استفاده کنید. به منظور ساده نگه داشتن آن و از آنجا که برای همه کمیسیون ها متفاوت است ، هزینه ها و مالیات ها در مثال زیر در نظر گرفته نمی شوند. هنگامی که سهام 40 ٪ افزایش می یابد ، 20 ٪ از موقعیت را بفروشید. وقتی 40 ٪ دیگر افزایش یابد ، 20 ٪ دیگر بفروشید. این اساساً شما را با 125 ٪ از موقعیت اولیه و حدود 60 ٪ از سرمایه گذاری اولیه خود را از جدول می گذارد. همچنین می توانید در باقیمانده موقعیتی که نیمی از آن را در یک دو برابر فروخته اید ، از این روش "40 ٪ بالا ، فروش 20 ٪" استفاده کنید. من فکر می کنم استفاده از یک یا چند سرویس خارج از کشور نیز محتاطانه است تا سهام خود را ارزیابی کنید. هنگامی که این سرویس ها پرچم های قرمز را نشان می دهند ، ممکن است بخواهید ضررهای متوقف شده را برای آن دسته از منابع محکم کنید و حتی بیشتر کوشا باشید.

ضررها را متوقف کنید

من نمی خواهم به دلیل عقب نشینی های کوچک و مورد انتظار که ممکن است هر از گاهی در بازار سهام رخ دهد ، از موقعیت خارج شوم. با این حال ، محدود کردن تلفات بزرگ می تواند برای عملکرد کلی بلند مدت مهم باشد. در اینجا دو سطح ضرر توقف وجود دارد که به نظر من مؤثر است.

1. قانون 2 ٪اجازه نمی دهد بیش از 2 ٪ از نمونه کارها را از دست بدهد. همانطور که در بالا ذکر شد ، می توان با اندازه موقعیت مناسب و عدم مشارکت در هیچ رفتار بدی پیشگیری کرد.
2. بیش از 20 ٪ از دست دادن توقف در هر موقعیت استفاده نکنید. بسیاری فکر می کنند استفاده از ضرر توقف لیبرال تا 20 ٪ بیش از حد است. نمیدونم. سهام در نوسان است. ممکن است 20 ٪ از دست دادن توقف ایجاد نشود. این به جلوگیری از شلاق زدن کمک می کند. اگر با جدیت در حال مدیریت موقعیت های نمونه کارها خود هستید ، می توانید مدت ها قبل از برخورد سطح 20 ٪ ، موقعیت های عملکرد ضعیف تری را از بین ببرید.

برای نشان دادن نحوه مدیریت موقعیت سهام ، بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه روش اصلی من "40 ٪ ، فروش 20 ٪" و 20 ٪ از دست دادن توقف در یکی از شناخته شده ترین و تأثیرگذارترین سهام جهان کار می کرد. در نمودار سهام فنی که در شکل 3 نشان داده شده است ، من چهار عمل را که می توان از سال 2010 تا 2012 انجام داد ، ذکر کردم. کمیسیون ها ، هزینه ها و مالیات ها در این مثال در نظر گرفته نمی شوند.

بیایید بگوییم که وقتی یک محصول جدید جدید در ژوئن 2010 منتشر می شود ، تصمیم به خرید این سهام گرفتید. شما 100 سهم را در هفتگی بالا 279 دلار (هزینه 27. 900 دلار) خریداری می کنید و از دست دادن توقف 20 ٪ استفاده می کنید. این بیش از 20 ٪ توقف دارد و تا ژوئن 2011 40 ٪ افزایش یافته است. شما 20 سهم را با قیمت 390. 60 دلار می فروشید و 7،812 دلار از جدول می گیرید و 80 سهم به ارزش 31،248 دلار دارید. سهام همچنان رو به افزایش است و تا مارس 2012 40 ٪ دیگر افزایش یافته است. شما 16 سهم (20 ٪ از 80 باقیمانده) را با 546. 84 دلار می فروشید و 8،749. 44 دلار بیشتر از جدول می گیرید و 64 سهم را به ارزش 34. 997. 76 دلار نگه دارید.

سهام سهام به بیش از 700 دلار سهم. هنگامی که در نهایت 20 ٪ از دست داد ، در این فرآیند میانگین حرکت 50 روزه خود را در فرایندی که 64 سهم باقی مانده خود را با 560 دلار (20 ٪ تخفیف از بسته شدن 700 دلار) با قیمت 35840 دلار به فروش می رساند. این به شما سود کل 24،501. 44 دلار یا سود 87. 8 ٪ می دهد. اگر درخشان بودید و در اوج خود فروخته می شد ، 150 ٪ داشتید. اگر فقط از 20 ٪ توقف استفاده می کردید ، چند هزار دلار دیگر می ساختید و پول خود را دو برابر می کردید. اما با افزایش سود در راه بالا ، تقریباً با کاهش خطر خود ، همان سود را داشتید.