اهرم است? چگونه سرمایه گذاران می توانند از بدهی برای افزایش بازده سرمایه گذاری استفاده کنند

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. این نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را همگام می کند.

در حالی که سرمایه گذاری اهرمی می تواند یک روش مفید برای ایجاد پول از بازار باشد اما سرمایه گذاران را در معرض خطر بیشتری قرار می دهد. الهام پاول / خودی

• اهرم است?
• اهرم چگونه کار می کند
• انواع اهرم
• نمونه ای از اهرم در سرمایه گذاری
• اهرم در مقابل مارجین
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا نحوه کار). در برخی موارد, ما یک کمیسیون از شرکای ما دریافت, با این حال, نظرات ما خود ما هستند. شرایط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه اعمال.

• اهرم زمانی است که از وجوه قرض گرفته شده برای افزایش بازده بالقوه سرمایه گذاری استفاده می کنید.
• اهرم توسط معامله گران حرفه ای استفاده می شود, افرادی که در حال خرید بلیط بزرگ هستند, کارفرمایان, و سرمایه گذاران.
• در حالی که اهرم می تواند کمک به ترکیب بازده خود را, همچنین می تواند زیان خود را ترکیب.

همه ما قبلا شنیده ایم: بدهی بد است. اما همیشه اینطور نیست. گاهی اوقات می توان از بدهی برای ایجاد اعتبار استفاده کرد, شروع به ایجاد عدالت از طریق خرید یک خانه جدید — یا حتی با استفاده از سرمایه گذاری برای ایجاد سود. اعمال نفوذ است که شما را به پول قرض گرفته شیر - مانند وام, اوراق بهادار, سرمایه, یا دارایی های دیگر — برای سرمایه گذاری با هدف به طور بالقوه افزایش بازگشت سرمایه گذاری گفت:.

در اینجا چیزی است که شما نیاز به دانستن در مورد چه اهرم است, چگونه کار می کند, و چگونه در میان صاحبان کسب و کار استفاده می شود, سرمایه گذاران, و مردم روزمره به دنبال به نوبه خود سود.

اهرم است?

اهرم در یک استراتژی سرمایه گذاری که شامل بهره برداری از سرمایه قرض گرفته شده برای تقویت بازده بالقوه سرمایه گذاری است. این را می توان در عرصه کسب و کار استفاده می شود, تجارت حرفه ای, و یا برای تامین مالی یک خانه. اهرم همچنین می تواند به میزان بدهی یک شرکت خاص برای تامین مالی یک دارایی اشاره داشته باشد که به عنوان اهرم مالی شناخته می شود.

در حالی که اهرم ممکن است بازده سرمایه گذاری را افزایش دهد, یک حرکت نزولی وجود دارد: باید یک سرمایه گذاری کار نمی کند, همچنین می تواند خطر بالقوه و از دست دادن سرمایه گذاری را افزایش می دهد.

"در حالی که اهرم می تواند بزرگ بازده اگر کسی می تواند کسب بیشتر در وجوه قرض گرفته شده از چه هزینه, اما این قضیه صادق است," می گوید رابرت ر.جانسون استاد امور مالی در کالج حیدر کسب و کار در دانشگاه کریتون. "اهرم [همچنین] ضرر و زیان را افزایش می دهد زمانی که فرد در وجوه قرض گرفته شده کمتر از [هزینه] خود کسب می کند."

اهرم چگونه کار می کند

اهرم زمانی است که شما برای سرمایه گذاری در دارایی ای که به طور بالقوه می تواند بازده شما را افزایش دهد به سرمایه قرض گرفته شده ضربه بزنید. مثلا فرض کنید میخواهید خانه بخرید. و برای خرید این خانه, شما را از یک وام مسکن. با قرض دادن پول از بانک, شما اساسا با استفاده از اهرم برای خرید یک دارایی — که در این مورد, یک خانه است. با گذشت زمان ارزش خانه شما افزایش می یابد.

اهرم توسط کارفرمایان مانند مدیران عامل شرکت ها و بنیانگذاران راه اندازی, کسب و کار از تمام اندازه ها, معامله گران حرفه ای, و افراد روزمره. اساسا, هر کسی که دسترسی به سرمایه قرض گرفته شده برای افزایش بازده خود را در سرمایه گذاری یک دارایی با استفاده از اهرم.

"هنگامی که ساخت یک خرید, سرمایه گذاران می توانند ترکیبی از هر دو سرمایه سهام خود و اهرم به گسترش قیمت از هر گونه سرمایه گذاری استفاده, می گوید:" کیت کارلسون, مدیر عامل شرکت و شریک مدیریت شرکای سرمایه روبلینگ. "به عبارت ساده, بدهی و حقوق صاحبان سهام در دسترس بودن همیشه بیشتر از حقوق صاحبان سهام به تنهایی خواهد بود; چه می توان خرید با استفاده از هر دو همیشه قابل توجهی خواهد بود."

اهرم همچنین برای سرمایه گذاران در تقویت قدرت خرید خود در بازار کار می کند — که بعدا خواهیم رسید.

انواع اهرم

چهار روش اصلی وجود دارد که می توان از اهرم استفاده کرد: اهرم مالی: یک تجارت می تواند از طریق گرفتن وام یا صدور اوراق قرضه به اهرم ضربه بزند. این می تواند برای شرکتی که دارایی زیادی ندارد یا می خواهد از فروش سهام شرکت برای جمع کردن پول جلوگیری کند مفیدتر باشد. و به نوبه خود, اهرم را می توان مورد استفاده قرار گیرد برای انجام تعدادی از چیزهایی: گسترش عملیات, خرید موجودی, مواد, و یا تجهیزات, و یا به پا زدن شروع سرمایه گذاری های جدید. این اهرم مالی نامیده می شود که زمانی است که یک شرکت برای خرید دارایی هایی بدهی می گیرد که انتظار دارد سودی کسب کند که بیش از هزینه وام گرفته شده باشد. نسبت بدهی به درامد برای محاسبه اهرم مالی یک شرکت برای کمک به سرمایه گذاران بالقوه برای تعیین ریسک شرکت یا سرمایه گذاری ارزشمندی که ارزش دارد استفاده می شود. "یک شرکت می تواند اهرم استفاده برای ساخت ثروت سهامداران در بخش کسب و کار, اما اگر نتواند به انجام این کار, هزینه بهره و احتمال شکست ارزش سهامداران از بین می برد, می گوید:" جاناتان ساعدیان, مدیر عامل شرکت و بنیانگذار Initiate. AI. "در حالی که این امر قدرت خرید یک سرمایه گذار را افزایش می دهد و اجازه می دهد با استفاده از قدرت خرید بیشتر سود بیشتری کسب کند, همچنین خطر پوشش وام را افزایش می دهد."

سرمایه گذاری اهرمی: سرمایه گذاران می توانند از اهرم برای تقویت قدرت خرید خود استفاده کنند. معامله گران حرفه ای کاری را انجام می دهند که "خرید در حاشیه" نامیده می شود تا از وجوه قرض گرفته شده برای داشتن پول بیشتر برای سرمایه گذاری استفاده کنند. به نوبه خود می تواند منجر به بازده بیشتر شود. هنگامی که شما در حاشیه خرید, شما را از پول قرض قرض به خرید اوراق بهادار در یک حساب حاشیه قرعه کشی. با حساب های مارجین می توانید با پولی که قرض می گیرید سرمایه گذاری های بزرگتری انجام دهید.

جانسون میگوید:" سرمایهگذاران میتوانند از مارجین برای کنترل یک مجموعه بزرگتر از داراییها با مقدار کمتری پول استفاده کنند. "در بازار سهام, سرمایه گذاران می توانند کنترل 1 100,000 ارزش اوراق بهادار با 5 50,000."این بدان معناست که شما کمتر از پول شخصی خود استفاده می کنید. در حالی که این ترکیب دستاوردهای خود را, همچنین می تواند ترکیب زیان خود را.

با این حال, خرید در حاشیه می تواند روی حیله و تزویر, پیچیده, و به سرعت در حال حرکت, و خطرات بزرگ درگیر وجود دارد. در برخی موارد سرمایه گذاران ممکن است پول بسیار بیشتری را از دست بدهند. "اگر شما سعی می کنید به بزرگ بازده خود را با استفاده از اهرم, شما ممکن است مالی وجود ندارد به مقاومت در برابر نوسانات موقت قبل از عقل از تصمیم گیری های خود را حرکت کردن," می گوید جانسون.

نکته سریع: توجه داشته باشید که خرید در حاشیه یک استراتژی است که به طور معمول برای سرمایه گذاران تهاجمی و با تجربه محفوظ است زیرا خطر زیادی وجود دارد. به طور کلی به سرمایه گذاران جدیدتر و بی تجربه توصیه می شود که با حاشیه خرید نکنند.

با استفاده از اهرم برای امور مالی شخصی: در حالی که اهرم است که اغلب با سرمایه گذاری در ارتباط, افراد نیز اهرم به خرید بزرگ بلیط استفاده. هنگامی که مردم برای خرید یک دارایی یا با امید به رشد پول خود وام می گیرند از اهرم استفاده می کنند.

برای مثال, اگر شما را از یک وام برای سرمایه گذاری در یک سمت کسب و کار, سرمایه گذاری شما پور به سمت کسب و کار شما کمک می کند تا کسب پول بیشتر از اگر شما نمی دنبال سرمایه گذاری خود را در همه.

اهرم در تجارت حرفه ای: به طور چشمگیری افزایش قدرت خرید خود را, معامله گران حرفه ای اغلب در یک رویکرد تهاجمی تر به اهرم را, و در سطوح بالاتری از سرمایه قرض گرفته شده برای بازده حتی بیشتر قابل توجهی را به یک سرمایه گذار روزمره.

سرمایه گذاران حرفه ای اغلب محدودیت های بالاتری در سرمایه قرض گرفته شده دارند و از الزامات مشابه افراد غیرحرفه ای پیروی نمی کنند. دوباره, به عنوان افزایش و خطر می تواند قابل ملاحظه ای بالاتر, این است که برای جوانب مثبت با سطح های مختلف از دانش, عمق تجربه, و سطح راحتی با خطر.

نمونه ای از اهرم در سرمایه گذاری

فرض کنید یک استارتاپ با 3 میلیون دلار از سرمایه گذاران فرشته از زمین خارج شد. باید راه اندازی قرض 7 7 میلیون, در حال حاضر وجود دارد total 10 میلیون کل برای قرار دادن به در حال اجرا کسب و کار. علاوه بر این, نیز وجود دارد یک فرصت بیشتر برای افزایش ارزش خود را به سهامداران.

مثلا, در حساب حاشیه کارگزاری, یک 2:1 نسبت است که اغلب استفاده, توضیح می دهد برایان استیورز, مشاور سرمایه گذاری و بنیانگذار استیورز خدمات مالی. استیورز مثال زیر را فراهم می کند: شما می توانید خرید 1 10,000 در سهام با قرار دادن 5 5,000 از پول خود را به حساب, و قرض گرفتن دیگر 5 5,000 از کارگزار با استفاده از سهام و پول نقد به عنوان وثیقه.

استیورز میگوید:" بیایید بگوییم ارزش سهام 30 درصد افزایش یافت و شما سهام را به قیمت 13000 دلار فروختید. "سپس 5000 دلار به کارگزار پرداخت می کنید و 8000 دلار برای شما باقی می ماند. بنابراین, شما ساخته شده 3 3,000 سود خود را 5 5,000, که سود 60%. اگر شما فقط خریداری $5,000, شما می خواهم که تنها افزایش ارزش خود را با $1,500 برای 30% سود."

همانطور که می بینید, با استفاده از اهرم شما را قادر به خرید بیشتر از سهام مورد نظر و لذت بردن از دستاوردهای بیشتر. "اما مراقب باشید, اگر ارزش سهام پایین می رود شما نیز به صورت تصاعدی افزایش پتانسیل از دست دادن خود را به عنوان به خوبی, می گوید:" استیورز.

اهرم در مقابل مارجین

در حالی که اهرم و حاشیه مشابه هستند, برخی از تفاوت های عمده ای بین این دو وجود دارد:

• ساعدین توضیح می دهد که اهرم عمل در واقع دریافت وام از یک بانک یا موسسه وام دهنده برای اهداف خاص است.
• شانکا جیاسینها مدیر ارشد سرمایه گذاری سهام خصوصی اس اند جی می گوید مارجین مخصوص سرمایه گذاری در سایر ابزارهای مالی است. جیانیشا میگوید:" مثلا یک حساب مارجین شما را قادر میسازد از یک کارگزار با نرخ بهره ثابت پول قرض کنید. "با این کار می توانید در اوراق بهادار اهرمی سرمایه گذاری کنید. از سوی دیگر, اگر شما به یک وام مسکن, این حاشیه در نظر گرفته نشده, اهرم است."
• هنگام استفاده از اهرم, است پرداخت پول نقد واقعی برای مقاصد خاص وجود دارد. از طرف دیگر با حاشیه هیچ نقدی پرداخت نمی شود. این استراتژی برای دستیابی به یک نتیجه مشابه استفاده می شود و شما از پول شخص دیگری برای دستیابی به دارایی با امید افزایش بازده خود استفاده می کنید.
• سرمایه گذار با تجارت حاشیه ای از کارگزار خود برای خرید اوراق بهادار مانند اوراق قرضه و سهام وام می گیرد.

خط پایین

اهرم یک استراتژی مشترک است که یک فرد یا شرکت از پول قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری استفاده می کند و به طور بالقوه سرمایه گذاری را با انتظار سود تبدیل می کند. این را می توان در تعدادی از راه های مورد استفاده قرار: برای کمک به شروع و یا گسترش یک کسب و کار, برای افزایش ثروت سهامداران, برای خرید یک خانه و یا حضور در کالج, و یا زمانی که سرمایه گذاری در بازار سهام.

در حالی که اهرم می تواند بازده فرد را افزایش دهد, همچنین می تواند ضرر و زیان سرمایه گذاری را افزایش دهد. درک خطرات موجود می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که استفاده از اهرم برای شما و امور مالی شما و برای چه نوع سرمایه گذاری مناسب است یا خیر.

جکی لام نویسنده امور مالی شخصی است و در لس انجلس مستقر است. او یک نامزد برای صدور گواهینامه مربیگری مالی است. جکی پرشور در مورد کمک به هنرمندان است, نمایه, و کارگران اقتصاد فرفره با امور مالی خود را. او در عمق تجربه نوشتن در مورد بودجه بندی, سرمایه گذاری, صرفه, پول, و روابط, و دوست دارد پیدا کردن داستان های جالب است که در اطراف پول می گذرد. در اوقات فراغت خود او لذت می برد داوطلبانه, بودن در طبیعت, و یادگیری طبل. شما می توانید با او در ارتباط باشید HeyFreelancer. com یا توییتر.