بازده سرمایه گذاری (بازگشت سرمایه) یک معیار عملکرد است که برای ارزیابی بازده سرمایه گذاری یا مقایسه کارایی نسبی سرمایه گذاری های مختلف استفاده می شود. بازگشت سرمایه را نسبت به هزینه سرمایه گذاری اندازه گیری می کند.
فرمول بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه):
جایی که "سود حاصل از سرمایه گذاری" به میزان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری یا افزایش ارزش سرمایه گذاری صرف نظر از فروش یا عدم فروش اشاره دارد.
شکستن بازگشت سرمایه گذاری
بازگشت سرمایه یک معیار مالی بسیار محبوب است زیرا این یک فرمول ساده است که می تواند برای ارزیابی سود یک سرمایه گذاری استفاده شود. بازگشت سرمایه به راحتی قابل محاسبه است و می تواند برای انواع سرمایه گذاری ها اعمال شود.
بازگشت سرمایه به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند کدام فرصت های سرمایه گذاری بیشتر ترجیح داده می شوند یا جذاب هستند.
مثلا, اجازه دهید ما در نظر سرمایه گذاری و سرمایه گذاری ب, هر کدام با هزینه 1 100. این دو سرمایه گذاری بدون ریسک هستند (جریان های نقدی تضمین شده است) و جریان های نقدی 500 دلار برای سرمایه گذاری الف و 400 دلار برای سرمایه گذاری ب در سال بعد است.
محاسبه بازده سرمایه گذاری برای هر دو سرمایه گذاری الف و ب به ما نشان می دهد که کدام سرمایه گذاری بهتر است. در این مورد, بازگشت سرمایه برای سرمایه گذاری است ($500-$100)/($100) = 400%, و بازگشت سرمایه برای سرمایه گذاری ب است ($400-$100)/($100) = 300%. در این شرایط سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری مطلوب تر خواهد بود.
پاک کردن سردرگمی: بازگشت سرمایه گذاری
1. با توجه به این واقعیت است که بازگشت سرمایه گذاری به عنوان یک درصد بیان شده است (%) و نه به عنوان یک مقدار دلار, این می تواند روشن کردن سردرگمی است که ممکن است در صرفا به دنبال بازده ارزش دلار وجود دارد.
برای مثال, سرمایه گذار یک ساخته شده 2 200 سرمایه گذاری در گزینه ها و سرمایه گذار ب ساخته شده 5 50,000 سرمایه گذاری در مالکیت مشترک جدید. اگر فقط این اطلاعات داده شده است, شما ممکن است فرض کنیم که سرمایه گذار ب دارای سرمایه گذاری بهتر.
اما, اجازه دهید ما به عنوان مثال ادامه با فرض سرمایه گذار هزینه های متحمل شده از continue 50 و سرمایه گذار ب هزینه های متحمل شده از continue 40,000 برای رسیدن به مربوطه prof 200 و 5 50,000 سود. این حقایق اضافی نشان می دهد که ارزش دلار بازگشت بدون در نظر گرفتن هزینه سرمایه گذاری هیچ اهمیتی ندارد. در این مثال بازده سرمایه گذاری برای سرمایه گذار الف است ($200-$50)/($50) = 300% در حالی که بازگشت سرمایه برای سرمایه گذار ب است ($50,000-$40,000)/($40,000) = 25%. از این رو, سرمایه گذار در واقع دارای سرمایه گذاری بهتر.
2. افق زمانی نیز باید در نظر گرفته شود که می خواهید بازگشت سرمایه دو سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنید.
برای مثال فرض کنید که سرمایه گذاری الف 20% در یک بازه زمانی سه ساله داشته باشد در حالی که سرمایه گذاری ب 10% در بازه زمانی یک ساله بازدهی سرمایه دارد. اگر قرار بود این دو سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنید باید اطمینان حاصل کنید که افق زمانی یکسان است. سرمایه گذاری چند ساله باید به همان افق زمانی به عنوان سرمایه گذاری یک ساله تنظیم شود. برای رسیدن به یک بازگشت متوسط سالانه, مراحل زیر را دنبال.
تغییر بازگشت سرمایه چند ساله به فرمول سالانه:
ایکس = بازگشت سالانه
ت = افق زمانی
برای سرمایه گذاری با بازگشت 20% بیش از مدت زمان سه سال, بازگشت سالانه است:
بنابراین, (1+ایکس) 3 - 1 = 20%
حل برای ایکس بازدهی سالانه 6.2659 درصد به ما می دهد. این کمتر از بازده سالانه سرمایه گذاری ب 10 درصد است.
برای بررسی اگر بازگشت سالانه درست است, فرض هزینه اولیه سرمایه گذاری است 2 20. بعد از 3 سال ها, $20 ایکس 1.062659 ایکس 1.062659 ایکس 1.062659 = $24
بازگشت سرمایه = (24 – 20) / (20) = 0.2 = 20%.
اشتباهات رایج در محاسبه بازگشت سرمایه
بازگشت سرمایه را می توان برای هر نوع سرمایه گذاری استفاده کرد. تنها تفاوتی که در سرمایه گذاری ها باید در نظر گرفته شود نحوه محاسبه هزینه ها و سود است. در زیر دو نمونه از چگونگی محاسبه اشتباه بازده سرمایه گذاری وجود دارد.
- سهام: سرمایه گذاران معمولا نمی توانند هزینه های معامله و پرداخت سود سهام را در بازدهی سرمایه سهام بگنجانند. هزینه های معامله یک هزینه برای سرمایه گذاری خود را, در حالی که پرداخت سود سهام هستند افزایش به سرمایه گذاری خود را. سرمایه گذار باید هزینه معامله و سود سهام را در نظر بگیرد تا محاسبه بازده دقیق را دریافت کند. اگر این کار انجام نشود, سپس بازگشت سرمایه خواهد بود تحریف.
- املاک و مستغلات: سرمایه گذاران معمولا موفق به ترکیب اجاره مالیات بیمه و نگهداری در بازگشت سرمایه گذاری محاسبه املاک و مستغلات. در حالی که مالیات بیمه و نگهداری هزینه های سرمایه گذاری خود را اجاره افزایش به سرمایه گذاری خود را است.
مهم است که تمام هزینه ها و سود سرمایه گذاری خود را در تمام طول عمر خود در نظر بگیرید, به جای اینکه صرفا ارزش سرمایه گذاری نهایی را در نظر بگیرید و بر هزینه اولیه تقسیم کنید.
ماشین حساب بازدهی سرمایه در اکسل
دانلود رایگان ماشین حساب بازدهی سرمایه سی اف ای در اکسل به انجام تجزیه و تحلیل خود را. ماشین حساب با استفاده از نمونه در بالا توضیح داده و طراحی شده است به طوری که شما به راحتی می توانید ورودی شماره خود را و ببینید که چه خروجی تحت حالات مختلف.
ماشین حساب را پوشش می دهد چهار روش مختلف محاسبه بازدهی سرمایه: سود خالص, سود سرمایه, بازده کل, و بازده سالانه.
بهترین راه برای یادگیری تفاوت بین هر یک از چهار روش این است که اعداد و سناریوهای مختلف را وارد کنید و ببینید چه اتفاقی برای نتایج می افتد.
دانلود قالب رایگان
نام و ایمیل خود را در فرم زیر وارد کنید و اکنون الگوی رایگان را بارگیری کنید!
الگوی ماشین حساب بازگشت سرمایه
اهمیت بازگشت سرمایه
بازگشت سرمایه گذاری, یکی از نسبت سود دهی بیشتر استفاده می شود, یک فرمول ساده است که اندازه گیری سود یا زیان از سرمایه گذاری نسبت به هزینه های سرمایه گذاری است.
بازگشت سرمایه به صورت درصد بیان می شود و معمولا در تصمیم گیری های مالی استفاده می شود, مقایسه سود دهی شرکت ها, و مقایسه کارایی سرمایه گذاری های مختلف.
توضیح تصویری بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه)
این ویدیوی کوتاه را تماشا کنید تا به سرعت مفاهیم اصلی مطرح شده در این راهنما از جمله فرمول محاسبه بازدهی سرمایه و دلایل مفید بودن بازده سرمایه را درک کنید.
سایر منابع
صندوق بین المللی پول یک تامین کننده جهانی دوره های مدل سازی مالی و صدور گواهینامه تحلیلگر مالی است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ارزیابی سرمایه گذاری, دیدن اویلینگ منابع مالی اضافی:
دوره های رایگان حسابداری
اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای رایگان حسابداری سی اف ای بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما را برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی فراهم می کند. شروع کن!
ایجاد اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری خود با دوره های سی اف ای ساده است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت شغلی خود را شروع کنید! r
