کالین دادز یک نویسنده است, ویرایشگر و فیلمساز است که با برخی از بزرگترین شرکت ها در رسانه ها کار می کرد, فناوری و امور مالی از جمله مورگان استنلی, چارلز شواب و بانک مرکزی امریکا .
داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین خبره که بیش از صرف 20 سال به عنوان یک مشتقات بازار ساز و مدیر دارایی قبل از "تناسخ" به عنوان یک حرفه ای رسانه های مالی یک دهه پیش.
قبل از پیوستن به بریتانیکا, داگ صرف نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا برای یک دوجین مشتریان, از جمله نوار صدای تیک تیک , اخبار بازار تیدی امریترید و سایت تحصیلات مالی برای سرمایه گذاران خرده فروشی. وی از سال 2006 دارنده منشور سیا بوده و همچنین در طول سالهای خود مجوز سری 3 را به عنوان متخصص مشتقات داشته است.
داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای برای منطقه شیکاگو از پرمیا خدمت, انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای, و او نیز به عنوان سردبیر خطر هوشمند خدمت , خبرنامه عضو سه ماهه پرمیا. او دارای مدرک کارشناسی از دانشگاه ایلینوی در اوربانا شامپاین و کارشناسی ارشد از موسسه فناوری ایلینوی, دانشکده تجارت استوارت.
اگر شما جهان استراتژی های سرمایه گذاری را بررسی کرده اید—شاید برای یک صندوق بازنشستگی یا با یک مشاور مالی—دو ساختار صندوق بارها و بارها ظاهر می شود: صندوق های متقابل و صندوق های معامله شده در بورس.
هنگام مقایسه صندوقها در مقابل صندوق های متقابل, شما به احتمال زیاد شباهت توجه داشته باشید: طیف گسترده ای از گزینه های, توانایی تنوع بخشیدن به منابع, و به راحتی از یک ساختار صندوق.
یکی از دلایلی که صندوقهای سرمایهگذاری و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک بسیار شبیه به هم هستند این است که وقتی صندوقهای سرمایهگذاری چند دهه پیش طراحی میشدند بر اساس صندوقهای سرمایهگذاری مشترک سنتی بودند. مانند صندوق های متقابل, صندوقها در مجموعه ای از اوراق بهادار اساسی سرمایه گذاری, هزینه های مدیریت شارژ, و اجازه می دهد سرمایه گذاران به خرید و از گرو در اوردن سهام خود را به صورت منظم.
نکات کلیدی
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های سرمایه گذاری دارای ساختارها و کاربردهای مشابه هستند اما چند تفاوت اساسی نیز دارند.
- صندوقها, بر خلاف صندوق های متقابل, تجارت در طول روز.
- ترین صندوقها پیگیری شاخص, اگر چه برخی صندوقها به طور فعال مدیریت وجود دارد.
- صندوق های سرمایه گذاری معمولا هزینه های کمتری دارند و مشخصات مالیاتی کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند.
اما یک تفاوت کلیدی وجود دارد که با این دو کلمه همراه است: مبادله معامله شده. با یک صندوق, شما فقط می توانید خرید و یا فروش یک بار در روز, در ارزش خالص دارایی (علامت) محاسبه شده در پایان تجارت.
از طرف دیگر صندوقها در طول روز مانند سهام تجارت می کنند. این بدان معناست که شما می توانید خرید و فروش سهام در صندوق عقب در هر زمان بازار باز است. این در تضاد کامل به صندوق های متقابل, که در واقع سعی کنید برای تضعیف تجارت فعال, اغلب شارژ هزینه رستگاری در حساب بیش از حد فعال.
بیشتر بدانید
در حال جستجو برای یک توضیح در عمق? به صفحات صندوق سرمایه گذاری و صندوق پول بریتانیکا مراجعه کنید.
تفاوت عمده دیگر در نحوه مدیریت وجوه است. به طور معمول صندوق های متقابل به طور فعال توسط یک تیم حرفه ای که طراحی یک استراتژی سرمایه گذاری و تصمیم گیری روزانه در هر امنیت در صندوق اداره می شود. ممکن است از یک شاخص سهام یا اوراق قرضه از پیش تعیین شده یا بخشی از یک شاخص پیروی کنند.
استثناهایی وجود دارد. برخی از صندوق های متقابل به یک شاخص گره خورده است, و چند صندوقها یک استراتژی مدیریت فعال. اما به طور کلی صندوقها محصولاتی با مدیریت منفعلانه هستند که به معیارها گره خورده و برای ورود و خروج راحت از تجارت راه اندازی میشوند.
برای مقایسه کامل, جدول زیر را ببینید.
صندوق های سرمایه گذاری مشترک در مقابل صندوق های سرمایه گذاری: یک شکست
در اینجا برخی از عوامل کلیدی در نظر گرفتن زمانی که وزن صندوق متقابل در مقابل صندوق بین المللی پول هستند:
| صندوق های سرمایه گذاری مشترک | شرکت | |
|---|---|---|
| هزینه های سالانه | صندوق های سرمایه گذاری مشترک هزینه مدیریت را به همراه هزینه های اداری دریافت می کنند و همچنین ممکن است هزینه 12 بی-1 را برای هزینه های فروش و بازاریابی اضافه کنند. | زیرا اکثر صندوقها یک شاخص را دنبال میکنند معمولا هزینههای مدیریتی پایینتری دارند . |
| مدیریت | صندوق های سرمایه گذاری مشترک با مدیریت فعال دارای یک مدیر نمونه کارها هستند که سهام یک صندوق را انتخاب می کند. صندوق های شاخص دارایی های خود را تنها زمانی تغییر می دهند که شاخص تغییر کند. | صندوقها که پیگیری شاخص در درجه اول تجارت برای پاسخگویی به تقاضای سرمایه گذار. اما برخی از صندوقها به طور فعال مدیریت انجام مدیران نمونه کارها. |
| نقدینگی | شما می توانید خرید و فروش سهام یک بار در روز . | شما می توانید خرید و فروش سهام در هر زمان در طول روز معاملاتی . |
| قیمت گذاری و تسویه حساب | این صندوق معاملات روزانه خود را تسویه می کند و ارزش دارایی های خود را افزایش می دهد, کارمزد را کم می کند, و نتیجه را بر تعداد کل سهام تقسیم می کند تا به ارزش خالص دارایی خود برسد (علامت) برای روز . | قیمت به طور کامل توسط عرضه و تقاضا برای سهام در بورس تعیین می شود, اما ارزش تمایل به سقوط در خط با ارزش اوراق بهادار خود را . |
| مالیات | وجوه با مدیریت فعال تمایل به گردش دارایی بیشتری دارند که مالیات بر سود سرمایه بیشتری ایجاد می کند. این مالیات در طول سال به سرمایه گذاران منتقل می شود. | به طور کلی صندوقها از نظر مالیاتی بهرهمندتر هستند زیرا سرمایهگذاران ملزم به پرداخت مالیات فقط در پوزیشنهای بسته هستند که سود سرمایه را تحقق میبخشند. |
| گزارش | صندوق های متقابل گزارش منابع خود را, هزینه, و دیگر اطلاعات کلیدی از طریق پر کردن سه ماهه با ثانیه. | صندوقها افشای دارایی های خود را هر روز معاملاتی . |
| هزینه های معاملاتی | شما می توانید وجوه متقابل به طور مستقیم از یک شرکت صندوق خرید, اغلب بدون هیچ هزینه . اگر صندوق را از طریق کارگزار یا مشاور مالی خریداری کنید ممکن است هزینه های معاملاتی یا بار فروش را پرداخت کنید. | کارگزار شما کمیسیون معاملات صندوقها را همانطور که با سهام و اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار تنظیم می کند. در سال های اخیر, بسیاری از کارگزاران خرده فروشی به یک ساختار صفر کمیسیون برای معاملات اینترنتی نقل مکان کرد. |
خط پایین
هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق سرمایه گذاری مشترک عوامل مختلفی را باید در نظر گرفت.
اگر شما شرکت در یک شرکت 401(ک) طرح, گزینه های سرمایه گذاری خود را ممکن است محدود به چند از پیش انتخاب شده وجوه متقابل. خبر خوب این است که بار فروش به طور معمول چشم پوشی است.
برای باقی مانده خود را سرمایه گذاری دلار, از خود بپرسید چگونه درگیر شما می خواهید به صورت روزانه. برای سرمایه گذاران فعال, صندوقها ممکن است حس بیشتری را. اما سرمایه گذاران گاه به گاه یا جدیدتر ممکن است صندوق های سرمایه گذاری مشترک را برای راهنمایی و مدیریت حرفه ای خود ترجیح دهند, با وجود مبادلات هزینه های بالاتر و بهره وری مالیاتی کمتر.
