بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا بدون نگه داشتن

یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص تجارت مشتق گسترده خود را, ادام یک متخصص در اقتصاد و امور مالی رفتاری است. ادام مدرک کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی دریافت کرد. او همچنین دارای مجوز فینرا سری 7, 55 & 63 است. وی در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

توماس جی بروک یک مدیر مالی و حسابدار با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری است, مدیریت پرتفوی بیمه, امور مالی و حسابداری, سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی, و توسعه مطالب تحصیلی در مورد بیمه عمر و مقرری.

مارکوس ریوز یک نویسنده است, ناشر, و روزنامه نگار که کسب و کار و فرهنگ پاپ نوشته در چندین نشریه برجسته ظاهر شد, از جمله نیویورک تایمز, واشنگتن پست, رولینگ استون, و سان فرانسیسکو کرونیکل. او مربی کمکی نویسندگی در دانشگاه نیویورک است.

طلا برای هزاره ها ماده ای با ارزش بوده است و امروزه با قیمت یک اونس فلز گرانبها از 1300 دلار فراتر رفته است. بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال نگه داشتن طلا به عنوان یک فروشگاه از ارزش و به عنوان یک پرچین در برابر تورم, اما می تواند مشکل و دست و پا گیر برای نگه داشتن مقادیر زیادی از طلا فیزیکی. تلاش های امنیتی اغلب در محل برای جلوگیری از سرقت خود را که همچنین می تواند گران قیمت قرار داده است. خوشبختانه روش های مختلفی برای قرار گرفتن در معرض حرکات قیمت طلا بدون نگه داشتن فیزیکی وجود دارد. (برای اطلاعات بیشتر به موارد زیر مراجعه کنید: 8 دلیل برای داشتن طلا .)

نکات کلیدی

• اگر شما می خواهید برای اضافه کردن طلا به نمونه کارها خود را, شما ممکن است دشوار و فوق العاده پر هزینه برای پیگیری کردن فیزیکی سکه های طلا, میله, و یا قطعه از طلا و جواهر.
• خوشبختانه, سرمایه گذاران هنوز هم می تواند اضافه کردن سرمایه گذاری طلا به نمونه کارها خود را از طریق قراردادهای مشتق که قیمت پیگیری که از فلزات گرانبها.
• برای کسانی که قادر به تجارت مشتقات, شما همچنین می توانید طلا وجوه متقابل و یا صندوقها که قیمت خود را پیگیری خرید, و یا سرمایه گذاری در سهام سهام معدن طلا.

رسیدهای طلا

حدس زده شده است که اولین شکل بانکداری اعتباری از طریق زرگران صورت گرفته است که طلای اعضای جامعه را ذخیره می کنند. در عوض کسانی که واریز طلا دریافت رسید کاغذی است که می تواند برای طلا خود را در برخی از نقطه در اینده بازخرید. با دانستن اینکه در هر لحظه فقط بخش کوچکی از این رسیدها بازخرید می شوند می توانند برای مقدار بیشتری شمش از مبلغی که در خزانه خود نگهداری می کنند رسید صادر کنند. و بدین ترتیب یک سیستم اعتباری ذخیره کسری متولد شد. (برای اطلاعات بیشتر, همچنین نگاه کنید به: چه درایوهای قیمت طلا .)

امروزه هنوز می توان در رسیدهای طلا سرمایه گذاری کرد که می تواند برای طلای فیزیکی بازخرید شود. اگرچه اکثر ضرابخانه های دولتی دیگر به صورت خصوصی با طلا سر و کار ندارند اما برخی از "ضرابخانه های خصوصی مبتکر این کار را می کنند. به عنوان مثال ضرابخانه سلطنتی کانادا (وابسته به دولت کانادا نیست) رسیدهای الکترونیکی قابل معامله را با پشتیبانی طلای طاقی و همچنین سکه های کلکسیونی ضرب شده از فلزات گرانبها عرضه می کند. این شرکتها میتوانند در صرافی معامله کنند یا به صورت خصوصی دست عوض کنند و قیمت طلای مورد حمایت خود را پیگیری کنند.

مشتقات

در حالی که رسیدها توسط طلا پشتیبانی می شوند و می توانند در صورت تقاضا بازخرید شوند, بازارهای مشتقات از طلا به عنوان دارایی اساسی استفاده می کنند و قراردادهایی هستند که امکان تحویل طلا را در مقطعی فراهم می کنند. قرارداد رو به جلو بر روی طلا به صاحب قرارداد این حق را می دهد که طلای فیزیکی را در مقطعی با قیمتی که امروز مشخص شده خریداری کند. قراردادهای فوروارد بدون نسخه معامله می شوند و می توانند بین خریدار و فروشنده سفارشی شوند تا شرایطی مانند انقضا قرارداد و ماهیت زمینه را ترتیب دهند (چند اونس طلا باید تحویل داده شود و در چه مکانی).

قراردادهای سلف عمل در بسیار به همان شیوه به عنوان جلو, تفاوت این است که سلف در بورس معامله و شرایط قرارداد از پیش تعیین شده توسط بورس و قابل تنظیم نیست. زیرا تجارت فرابورس فوروارد هر یک از طرفین را در معرض ریسک اعتباری قرار می دهند که طرف مقابل ممکن است تحویل ندهد. معاملات سلف مبادله ای این خطر را از بین می برد. غالبا قراردادهای فوروارد یا سلف تا زمان انقضا برگزار نمی شود و بنابراین طلای فیزیکی تحویل نمی شود. بجای, قرارداد یا بسته (فروخته شده) و یا بیش از نورد به یکی دیگر از قرارداد جدید با انقضای بعد. (برای اطلاعات بیشتر ببین: قراردادهای سلف طلا و نقره .)

از گزینه های تماس می توان برای قرار گرفتن در معرض طلا نیز استفاده کرد. بر خلاف سلف و یا قرارداد رو به جلو است که به خریدار تعهد به خود طلا در اینده, گزینه های تماس را صاحب حق اما نه تعهد به خرید طلا. به این ترتیب گزینه تماس فقط زمانی اعمال می شود که قیمت طلا مطلوب باشد و در صورت عدم ارزش منقضی شود. به عبارت دیگر قیمت پرداخت شده برای گزینه (معروف به حق بیمه) را می توان به عنوان سپرده ای برای حق خرید طلا در مقطعی با قیمت مشخص شده امروز (قیمت اعتصاب) در نظر گرفت. اگر قیمت واقعی طلا بالا می رود که قیمت مشخص شده, صاحب گزینه سود را. اگر, با این حال, قیمت طلا بالاتر از قیمت اعتصاب افزایش نمی یابد, خریدار از گزینه را به حق بیمه از دست دادن – مانند از دست دادن سپرده.

صندوق های طلا

بازارهای مشتقات راه های موثری برای قرار گرفتن در معرض طلا هستند و به طور کلی مقرون به صرفه ترین هستند و همچنین بیشترین میزان اهرم را فراهم می کنند. برای سرمایه گذار به طور متوسط, با این حال, بازارهای مشتقات غیر قابل دسترس هستند. بجای, یک سرمایه گذار معمولی می تواند قرار گرفتن در معرض طلا از طریق صندوق های متقابل که خرید طلا, و یا با استفاده از صندوقها طلا که مانند سهام در بورس اوراق بهادار معامله . هدف سرمایه گذاری اعتماد این است که سهام خود را منعکس کننده عملکرد قیمت شمش طلا. همچنین صندوقها طلا اهرمی که صاحب با 2 بار قرار گرفتن در معرض طولانی وجود دارد, پروشارز فوق العاده طلا (زشت), یا معادل 2 بار قرار گرفتن در معرض کوتاه, گلدکورپ (گجی).

سهام معدن طلا

در حالی که ممکن است به نظر می رسد مانند یک راه خوب برای قرار گرفتن در معرض غیر مستقیم به طلا, داشتن سهام شرکت هایی که معدن و فروش طلا, مانند طلا بارریک (کینروس) یا طلا کینروس (کینروس) ممکن است سرمایه گذار قرار گرفتن در معرض فلز گرانبها است که می خواستند. دلیل این امر این است که اکثر شرکت های طلا در این تجارت هستند تا بر اساس هزینه استخراج طلا در مقابل چیزی که می توانند بفروشند سود کسب کنند. نمی خواهند در مورد نوسانات قیمت خود گمانه زنی کنند. از این رو, اکثر شرکت های طلا پرچین مواجهه خود را به خطر قیمت طلا در بازارهای مشتقات, و داشتن سهام این شرکت ها به طور عمده می دهد قرار گرفتن در معرض سرمایه گذار به حاشیه سود عملیاتی این شرکت.

هنوز هم اگر یک سرمایه گذار بخواهد سهام طلا را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود داشته باشد ممکن است بخواهد معدنچیان طلا مانند معدنچیان طلا را در نظر بگیرد.

خط پایین

داشتن طلا می تواند ذخیره ارزش و پرچینی در برابر تورم غیر منتظره باشد. نگه داشتن طلای فیزیکی می تواند دست و پا گیر و پرهزینه باشد. خوشبختانه روش های مختلفی برای مالکیت طلا بدون نگهداری فیزیکی وجود دارد. دریافت طلا, مشتقات و صندوق های سرمایه گذاری مشترک / صندوق های سرمایه گذاری همه استراتژی های مناسب برای دستیابی به چنین قرار گرفتن در معرض هستند. سهام شرکت های معدن طلا, در حالی که به ظاهر یک جایگزین خوب در سطح, ممکن است قرار گرفتن در معرض طلا به سرمایه گذاران که می خواهند از این شرکت ها معمولا قرار گرفتن در معرض خود را به حرکات قیمت در طلا با استفاده از بازارهای مشتقات پرچین نمی دهد.