در مورد رایج ترین اشکال این نوع امور مالی و کسب و کارهایی که بیشتر از آنها مناسب هستند ، بیشتر بدانید.
در این صفحه
- سرمایه گذاری فرشته
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری شرکت
- حقوق صاحبان سهام
- جمع آوری سهام عدالت
- پیشنهاد عمومی اولیه (IPO)
- سرمایه انبساطی
تأمین اعتبار سهام زمانی است که با فروش سهام در تجارت خود ، چه به سهامداران موجود و یا به یک سرمایه گذار جدید ، پول جمع می کنید.
این بدان معنا نیست که شما باید کنترل تجارت خود را تسلیم کنید ، زیرا سرمایه گذار شما می تواند سهم اقلیت را در اختیار داشته باشد.
محصولات مالی مشترک سهام شامل سرمایه گذاری فرشته ، سرمایه گذاری و سهام خصوصی است.
در ادامه بخوانید تا در مورد انواع مختلف تأمین اعتبار سهام بیشتر بدانید.
سرمایه گذاری فرشته +
سرمایه گذاری فرشته چیست؟
یک سرمایه گذار فرشته شخصی است - معمولاً یک کارآفرین یا مشاغل موفق - که پول خود را در تجارت کوچک شما سرمایه گذاری می کند تا به رشد آن کمک کند.
آنها این کار را در ازای سهام اقلیت (به طور معمول 10 ٪ تا 25 ٪) انجام می دهند.
و همچنین تأمین بودجه ، آنها همچنین به آینده تجارت شما علاقه زیادی دارند.
آنها به دنبال ایجاد رابطه قوی با شما خواهند بود و از تجربه ، دانش و مخاطبین آنها استفاده می کنند تا اطمینان حاصل شود که شرکت شما رونق می گیرد.
سرمایه گذاری فرشته مناسب است؟
به طور کلی ، سرمایه گذاران فرشته در مرحله اولیه ، هنگامی که یک تجارت در حال راه اندازی است یا اخیراً راه اندازی شده است ، درگیر می شوند.
آنها به دنبال مشاغل هستند که:
- پتانسیل زیادی برای رشد سریع دارند
- بازده بالایی در سرمایه گذاری آنها به آنها می دهد
یک سرمایه گذار فرشته ممکن است تجارت شما را به عنوان یک چشم انداز مناسب ببیند اگر شما:
- قبل از درآمد ، پیش انتفاعی یا سودآوری هستند
- گردش مالی سالانه کمتر از 5 میلیون پوند داشته باشید
- در منطقه ای مستقر شده اند که از آن تخصص محلی برخوردار هستند
اگر تجارت شما در حال ایجاد درآمد (پیش از انتشارات) یا سود باشد ، احتمالاً یک سرمایه گذار فرشته شما را به عنوان یک سرمایه گذاری خوب می بیند ، به این دلیل که یک فرصت قوی وجود دارد که بازده بالایی را ارائه دهید.
اگر یک تجارت قبل از درآمد هستید ، به احتمال زیاد باید "اثبات مفهوم" را نشان دهید ، زیرا سرمایه گذار ریسک بالاتری را در نظر می گیرد.
اثبات مفهوم به معنای این است که نشان می دهد محصول شما کار می کند یا تقاضای زیادی برای آن وجود دارد.
همچنین ممکن است به معنای داشتن مالکیت معنوی ثبت اختراع یا دارای حق چاپ باشد.
چگونه می توانم سرمایه گذاری فرشته را دریافت کنم؟
شما باید ارزش خود را به هر سرمایه گذار فرشته ثابت کنید.
این به معنای انجام تحقیقات و شبکه سازی زیادی و شاید نوشتن یک برنامه تجاری دقیق است.
اگر نیازهای سرمایه گذار را برآورده کنید ، باید به آنها بپردازید تا آنها را سوار کنید.
شما می توانید انتظار داشته باشید که کل فرآیند سرمایه گذاری تا شش ماه طول بکشد.
سرمایه خطرپذیر +
سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟
مانند سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VC) برای کمک به رشد کسب‌وکارهای اولیه، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
با این حال، VCها به جای سرمایه گذاری وجوه خود، از پول متعلق به موسسات بزرگ مانند صندوق های بازنشستگی استفاده می کنند.
از آنجایی که آنها به دنبال بازگشت قابل توجهی از سرمایه خود هستند، معمولاً در ازای آن سهم بیشتری را درخواست می کنند.
در حالی که VC ها احتمالاً در اجرای روزمره کسب و کار شما شرکت نمی کنند، به نظر می رسد که از راه های دیگری نیز درگیر باشند، به ویژه زمانی که نوبت به تعیین استراتژی و جهت شما می رسد.
اغلب این به معنای نشستن در هیئت مدیره است.
سرمایه گذاری خطرپذیر برای چه کسانی مناسب است؟
VCها بیشتر به مشاغلی علاقه دارند که:
- سابقه موفقیت دارند
- پتانسیل رشد سریع را دارند
- احتمالاً در هر سرمایه گذاری اولیه سود زیادی ایجاد می کند
آنها تمایل دارند تا مشاغلی را هدف قرار دهند که محصولات یا خدمات آنها دارای نقطه فروش منحصر به فردی است و به آنها برتری آشکاری نسبت به رقبای خود می دهد.
سرمایه گذاری خطرپذیر را در یک سری مراحل (یا دور) افزایش می دهید و اکثر VC ها در یک مرحله خاص از سرمایه گذاری تخصص دارند.
مرحله راه اندازی/پیش بذر
برای استارت آپ ها یا شرکت های جدید برای توسعه محصولات و/یا انجام برخی بازاریابی اولیه.
VC ها به ندرت در این مرحله وارد می شوند. اکثر استارت آپ ها این مرحله را خودشان تامین مالی می کنند.
مرحله بذر/مرحله اولیه
برای اینکه شرکت ها قبل از ارائه محصول به بازار، محصول خود را اصلاح کنند یا مفهوم خود را توسعه دهند.
VCهایی که با کسب و کارهای اولیه و خرد کار می کنند در این مرحله وارد می شوند و اغلب در مشاغل محلی خود سرمایه گذاری می کنند.
مرحله سری A
برای شرکت های درآمدزا کارهایی مانند نهایی کردن محصول خود، پرداخت حقوق کارکنان یا انجام تحقیقات بازار.
در این مرحله، VCها در ازای حقوق صاحبان سهام، سرمایه گذاری می کنند.
مرحله سری B
برای شرکت‌های سودآوری که می‌خواهند بزرگ شوند، گسترش یابند، سهم بازار خود را افزایش دهند یا به طیف‌های محصولات دیگر منشعب شوند.
بیشتر این منابع مالی از طریق صندوق های سرمایه گذاری VC تامین می شود.
مرحله سری C
برای شرکت هایی که پتانسیل یا کشش بازار زیادی دارند تا کارهایی مانند به دست آوردن سهم بیشتری از بازار، توسعه محصولات بیشتر یا آماده شدن برای خرید یا عرضه اولیه عمومی سهام انجام دهند.
همه صندوق‌های VC در این مرحله شرکت نمی‌کنند و آنهایی که این کار را انجام می‌دهند، آن را به‌عنوان استراتژی خروج خود برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار در نظر می‌گیرند.
چگونه می توانم سرمایه گذاری خطرپذیر دریافت کنم؟
VC ها تقاضای بالایی دارند و معمولاً خودشان را تبلیغ نمی کنند.
بهترین راه برای یافتن یکی این است که شخصی را که به او اعتماد دارد - مانند یک همکار ، کارآفرین یا سرمایه گذار دیگر یا یک وکیل - شما را با مقدمه تنظیم کنید.
از طرف دیگر ، می توانید با پیوند انجمن سرمایه گذاری انگلیس (BVCA) در یک پنجره جدید باز شوید ، که می تواند شما را در جهت درست قرار دهد.
تأمین سرمایه گذاری VC می تواند یک فرآیند طولانی و ترسیم باشد.
احتمالاً شما می توانید هزینه های حقوقی را متحمل شوید ، خواه بتوانید آن سرمایه گذاری را تأمین کنید یا نه.
در نتیجه ، شما باید وارد فرآیند کاملاً آماده شده شوید.
سرمایه گذاری شرکت +
سرمایه سرمایه گذاری شرکت چیست؟
سرمایه گذاری شرکت نوعی سرمایه سرمایه گذاری است.
جایی که سرمایه گذاری توسط موسساتی مانند صندوق های بازنشستگی تأمین می شود ، سرمایه گذاری شرکت ها از شرکت های بزرگ و اغلب چند ملیتی تهیه می شود.
یک سرمایه دار سرمایه گذاری شرکت (CVC) در ازای سهم در تجارت شما بودجه را تأمین می کند.
همچنین به طور معمول تخصص ، شبکه و مخاطبین خود را به شما ارائه می دهد.
سرمایه گذاری شرکت های متناسب با چه کسی است؟
CVC ها می خواهند از هر رابطه ای که ایجاد می کنند ، از نظر استراتژیک بهره مند شوند.
به همین دلیل آنها تمایل به سرمایه گذاری در مشاغل کوچکتر که در همان صنعت یا یک صنعت مشابه با آنها فعالیت می کنند ، سرمایه گذاری می کنند.
آنها به نظر می رسد به نوعی از تجارت شما به دست می آیند ، به عنوان مثال:
- بینش ویژه شما در بازار
- دسترسی به بازار شما
- برخی از فناوری های نوآورانه که ایجاد کرده اید
اگر تجارت شما نمی تواند به CVC کمک کند تا استراتژی خود را توسعه دهد ، بعید است CVC سرمایه گذاری را به شما ارائه دهد.
شما سرمایه گذاری شرکت را در یک سری مراحل (یا دور) افزایش می دهید.
مرحله راه اندازی/پیش بذر
برای استارت آپ ها یا شرکت های جدید برای توسعه محصولات و/یا انجام برخی بازاریابی اولیه.
CVC ها به ندرت در این مرحله وارد می شوند. بیشتر مبتدیان خود این مرحله را تأمین می کنند.
مرحله بذر/مرحله اولیه
برای اینکه شرکت ها قبل از ارائه محصول به بازار، محصول خود را اصلاح کنند یا مفهوم خود را توسعه دهند.
CVC هایی که با مشاغل اولیه و خرد کار می کنند در این مرحله وارد می شوند و اغلب در مشاغل محلی برای آنها سرمایه گذاری می کنند.
مرحله سری A
برای شرکت های درآمدزا کارهایی مانند نهایی کردن محصول خود، پرداخت حقوق کارکنان یا انجام تحقیقات بازار.
در این مرحله ، CVC در ازای حقوق صاحبان سهام سرمایه گذاری می کند.
مرحله سری B
برای شرکت‌های سودآوری که می‌خواهند بزرگ شوند، گسترش یابند، سهم بازار خود را افزایش دهند یا به طیف‌های محصولات دیگر منشعب شوند.
بیشتر این امور مالی از صندوق های CVC تأسیس شده تهیه می شود.
مرحله سری C
برای شرکت هایی که پتانسیل یا کشش بازار زیادی دارند تا کارهایی مانند به دست آوردن سهم بیشتری از بازار، توسعه محصولات بیشتر یا آماده شدن برای خرید یا عرضه اولیه عمومی سهام انجام دهند.
همه صندوق‌های CVC در این مرحله شرکت نمی‌کنند، و آنهایی که این کار را انجام می‌دهند، به طور موثر آن را به عنوان استراتژی خروج خود در نظر می‌گیرند.
در حالی که VC ها معمولا در چرخه های پنج تا 10 ساله سرمایه گذاری می کنند، CVC ها تمایل دارند در چرخه های کوتاه تری سه تا پنج ساله سرمایه گذاری کنند.
چگونه می توانم سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی را دریافت کنم؟
مانند VCها، CVCها نیز تقاضای بالایی دارند.
با این حال، CVC ها در جستجوی سرمایه گذاری های بالقوه، شرکت در رویدادهای شبکه و شتاب دهنده ها به منظور درک بهتر چشم انداز کسب و کار فعلی، فعال تر هستند.
راه دیگر برای دریافت بودجه CVC از طریق معرفی یک سرمایه گذار موجود یا یک کارآفرین با روابط نزدیک با CVC است.
سهام خصوصی +
سهام خصوصی چیست؟
شرکت های سهام خصوصی (PE) سرمایه را از سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی و شرکت های بیمه جذب می کنند.
با این پول - و برخی از پول خود - آنها یک صندوق سهام خصوصی تشکیل می دهند که از آن برای سرمایه گذاری در مشاغل استفاده می کنند.
هدف آنها افزایش ارزش آن مشاغل و سپس فروش آنها (یا سهام آنها در آنها) برای کسب سود است.
رایج ترین نوع سرمایه گذاری PE، خرید اهرمی است.
شرکت PE اکثریت سهام کسب و کار شما را با استفاده از ترکیبی از سهام و مقدار زیادی بدهی خریداری می کند.
اگرچه بازپرداخت بدهی بر عهده کسب و کار است، سرمایه گذار از تخصص عملیاتی و مدیریت صحیح خود برای افزایش سودآوری شرکت شما و در نتیجه کاهش بدهی استفاده می کند.
شرکت‌های PE معمولاً سرمایه‌گذاری خود را برای یک دوره چند ساله مدیریت می‌کنند، پس از آن زمان یا به فروش می‌رسانند (اغلب به یک شرکت PE دیگر) یا شرکت را در بازار عمومی فهرست می‌کنند.
سهام خصوصی برای چه کسانی مناسب است؟
از آنجایی که شرکت‌های PE می‌خواهند از سرمایه‌گذاری‌های خود سود قابل‌توجهی کسب کنند، معمولاً شرکت‌های بالغ و با سابقه در صنایع سنتی را هدف قرار می‌دهند. کسب و کار شما ممکن است کاندیدای خوبی باشد اگر:
- موفق و سودآور است و رشد مداومی را نشان می دهد
- بنیانگذاران آن به دنبال خروج از آن هستند
- پتانسیل افزایش سودآوری را دارد
سهام خصوصی در مورد سرمایه گذاری های کلان است. یک شرکت PE ممکن است کسب و کار شما را در نظر بگیرد اگر:
- بالغ و در حال رشد هستند
- سودآور هستند
- گردش مالی سالانه 10 تا 100 میلیون پوند دارند
چگونه می توانم سهام خصوصی دریافت کنم؟
با سهام خصوصی، رویکرد اولیه اغلب توسط سرمایه گذار و از طریق واسطه هایی مانند وکلا، بانک های سرمایه گذاری یا مشاوران انجام می شود. گاهی اوقات آنها مستقیماً به مشاغل نزدیک می شوند.
با این حال ، هیچ چیز مانع از نزدیک شدن به یک شرکت PE به خودتان نمی شود ، اگرچه ممکن است ابتدا بخواهید از حسابدار یا مشاور مالی خود به دنبال مشاوره مستقل باشید.
سرمایه گذاری سهام عدالت +
جمع آوری سهام عدالت چیست؟
سرمایه گذاری سهام عدالت زمانی است که با لیست کسب و کار خود در یک بستر آنلاین تنظیم شده ، پول جمع می کنید.
این امر به سرمایه گذاران و اعضای عمومی اجازه می دهد تا سهام خود را در شرکت شما خریداری کنند.
چندین سیستم عامل سرمایه گذاری در حال بهره برداری وجود دارد و هر یک روش ها و تخصص های مختلفی دارند.
هنگامی که شما برای شرکت در شرکت درخواست می کنید ، این سیستم عامل چک هایی را انجام می دهد تا اطمینان حاصل شود که تجارت شما با نیازهای خود مطابقت دارد.
برخی از سیستم عامل ها همچنین می توانند مشاوره ارائه دهند یا ارتباط شما را با سهامداران خود مدیریت کنند.
سرمایه گذاری سهام عدالت مناسب است؟
جمع آوری سهام عدالت به طور کلی مناسب مشاغل است که محصولات یا خدمات مصرفی را به فروش می رسانند ، زیرا این شرکت هایی هستند که عموم مردم اغلب به دنبال سرمایه گذاری هستند.
به گفته این ، سیستم عامل های جمع آوری سهام بسیار متنوع هستند و با انجام تحقیقات مناسب باید بتوانید یکی از موارد مناسب را برای تجارت خود پیدا کنید.
جمع آوری سهام عدالت با هدف طیف گسترده ای از مشاغل ، از شرکت هایی که پیش از بازپرداخت تا شرکت های تأسیس شده تر هستند ، انجام می شود.
هیچ الزامی در رابطه با گردش مالی سالانه وجود ندارد.
از آنجا که تمام سرمایه گذاری های سهام عدالت در انگلستان توسط سازمان رفتار مالی (FCA) تنظیم می شود ، قوانینی وجود دارد که تعیین می کند چقدر می توانید جمع کنید و مردم چقدر می توانند سرمایه گذاری کنند.
اگر سرمایه گذاری شما فراتر از 5 میلیون یورو است ، باید یک دفترچه را تولید کنید که FCA برای تأیید آن نیاز دارد.
چگونه می توانم سرمایه گذاری سهام عدالت را بدست آورم؟
می توانید اطلاعات مربوط به سیستم عامل های سرمایه گذاری سهام عدالت را در وب سایت انجمن جمع آوری سرمایه گذاری انگلیس (UKCFA) در یک پنجره جدید پیدا کنید.
مهم است که وقت خود را برای یافتن بستر مناسب جمع آوری جمعیت برای تجارت خود پیدا کنید.
به خاطر داشته باشید که سیستم عامل ها دقت خود را انجام می دهند و از شما انتظار دارند که اطلاعات مالی خود را به ترتیب خوب داشته باشید.
شما همچنین به احتمال زیاد از سوی سرمایه گذاران بالقوه با سؤالاتی روبرو خواهید شد.
پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) +
IPO چیست؟
IPO زمانی است که تجارت شما برای اولین بار مالی را به صورت عمومی جمع می کند.
این اغلب به عنوان "لیست" یا "شناور" در بازار عمومی گفته می شود ، که در انگلستان بورس اوراق بهادار لندن است.
جمع آوری پول از این طریق به شما امکان می دهد مقادیر زیادی از سرمایه گذاری را بدون دست دادن کنترل شرکت تضمین کنید - می توانید سرمایه گذاران زیادی داشته باشید که هر یک از آنها دارای اقلیت های کوچک است.
همچنین می‌توانید این فرآیند را بارها و بارها در طی چند سال تکرار کنید.
هنگامی که کسب و کار شما عمومی شد، مسئولیت دارید که به طور منظم سهامداران و بازار را با اطلاعات مالی خود به روز کنید.
IPO برای چه کسانی مناسب است؟
اگر کسب و کار شما مستقر، سودآور و در حال رشد است و برنامه هایی برای رشد بیشتر دارد، یک IPO می تواند امکان پذیر باشد. علاوه بر تامین مالی رشد، فهرست کردن سهام در کسب و کار شما در بازار عمومی می تواند به شما کمک کند:
- خریدهای مالی
- ترازنامه خود را مجدداً متعادل کنید
- پایگاه سهامداران شرکت خود را گسترش دهید
- نقدینگی را تامین کند
بسته به بازاری که در آن لیست می کنید، الزامات مختلفی وجود دارد. سه بازار عمده IPO به شرح زیر است:
فروشگاه اصلی
برای مشاغل بزرگترصفحه اصلی FTSE 100 و 250.
بخش با رشد بالا
برای کسب و کارهای فنی که کاملاً برای بازار اصلی آماده نیستند.
هدف
برای مشاغل کوچکتر و در حال رشد که به دنبال افزایش مقیاس هستند.
از نظر فنی، هیچ محدودیتی برای مقدار سرمایه در دسترس وجود ندارد، اگرچه میزان سرمایه گذاری که می توانید تضمین کنید تا حدی به قوانین بازار عرضه اولیه سهام که انتخاب می کنید بستگی دارد.
بازار AIM به شما امکان می دهد تا 200 میلیون پوند جمع آوری کنید، در حالی که بازار اصلی به شما امکان دسترسی به بیش از 1 میلیارد پوند را از طریق مجموعه بسیار گسترده تری از سرمایه گذاران می دهد.
چگونه می توانم فهرست IPO را جستجو کنم؟
به طور کلی، دو مرحله برای جستجوی فهرست وجود دارد:
- آماده سازی قبل از IPO
- خود فرآیند IPO
آماده شدن برای IPO ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- بررسی طرح کسب و کار شما
- ارزیابی تیم مدیریتی شما
- استخدام حسابداران، وکلا و منابع روابط عمومی برای پشتیبانی در طول فرآیند
- تعیین هیئت مدیره
- اجرای یا تشدید کنترل های مالی
- بهبود بهره وری عملیاتی
هنگامی که کسب و کار خود را فهرست کردید، باید قوانین مربوط به نحوه عملکرد شرکت های دولتی را رعایت کنید. این شامل تهیه صورت‌های مالی و اتخاذ کدهای حاکمیت شرکتی است که نحوه تعامل با سهامداران را دیکته می‌کند.
سرمایه توسعه +
سرمایه توسعه چیست؟
سرمایه توسعه (همچنین به عنوان سرمایه رشد یا تامین مالی رشد نیز شناخته می شود) پولی است که سرمایه گذاری می شود تا تجارت شما را قادر سازد تا رشد خود را بدون تسلیم کردن کنترل یا مالکیت تسریع بخشد.
شرکت‌های سرمایه توسعه می‌توانند در ازای سهامی (بین 10 تا 40 درصد) و معمولاً یک کرسی در هیئت مدیره شما سرمایه‌گذاری کنند.
یکی از اهداف اصلی آنها رشد کسب و کار شما تا حدود 15 درصد است.
سرمایه توسعه برای چه کسانی مناسب است؟
سرمایه گذاران سرمایه توسعه، کسب و کارهایی را هدف قرار می دهند که پتانسیل زیادی برای رشد دارند، در قالب یک محصول یا خدمات بسیار مقیاس پذیر.
بانک ها
سرمایه گذاران
- بانک ها
- سرمایه گذاران
بانک ها
سرمایه گذاران
