پیش بینی قیمت طلا: آیا این فلز می تواند در سال 2022 و بیشتر به حداکثر های جدید برسد؟

عکس: Shutterstock. com. نویسنده: Egudinka

در 8 مارس 2022 ، بازار طلا برای اولین بار از آگوست 2020 به حداکثر حداکثر تاریخی رسید - قیمت متالا گرانبها در هر اونس به 2،043. 7 دلار پرواز کرد. این نشان می دهد که سرمایه گذاران در پاسخ به درگیری روسیه و اوکراین به دارایی های محافظ مراجعه کرده اند.

در پایان ماه سپتامبر ، هزینه طلا به حدود 1626 دلار در هر اونس کاهش یافت. در اوایل ماه اکتبر ، Dragmetal به حدود 1،725 دلار رسید و پایان ماه قیمت آن دوباره به 1632. 59 دلار کاهش یافت. در تاریخ 15 نوامبر ، گلد به 1،778،11 دلار در هر اونس و 1 دسامبر به 1،802. 49 دلار پرواز کرد. در زمان نوشتن ، در 5 دسامبر 2022 ، تقریباً 1،786،7 دلار در هر اونس معامله شد.

برنامه مبادله طلا برای دلار آمریکا

امسال این فلز برای افزایش نرخ بهره در ایالات متحده ملموس بود.

بنابراین ، در ماه مارس ، نرخ فدرال رزرو ایالات متحده (FED) برای بودجه فدرال با 25 امتیاز اساسی (B. P.) افزایش یافت. در تاریخ 4 ماه مه ، آن را با 50 جفت باز دیگر مطرح کرد که برای اولین بار از سال 2000 اتفاق افتاد. در 15 ژوئن ، نرخ بهره با 75 جفت باز افزایش یافته است که از سال 1994 شدیدترین افزایش یافته است. در پایان ماه ژوئیه ، تنظیم کننده نرخ 75 B. P را افزایش داد.-UP به 2. 25-2. 5 ٪ در سال. در تاریخ 26 اوت ، جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو در اجلاس جکسون زوزه صحبت کرد ، جایی که وی گفت که مقام نظارتی قصد دارد نرخ را برای مهار تورم افزایش دهد. در 22 سپتامبر ، نرخ سومین بار پشت سر هم با 75 B. P. افزایش یافت.-UP تا 3-3. 25 ٪. در تاریخ 2 نوامبر ، 75 B. P.- 4 ٪ در سال. جلسه بعدی در مورد نرخ فدرال رزرو ایالات متحده در 14 دسامبر پیش بینی می شود.

چه اتفاقی برای طلا در سال 2022 و بیشتر خواهد افتاد؟آیا طلا در قیمت رشد خواهد کرد؟در این ماده ، ما آخرین پیش بینی های مربوط به متال های گرانبها را از طرف تحلیلگران در نظر خواهیم گرفت.

تجزیه و تحلیل قیمت های طلا

در پایان سال 2021 ، قیمت طلا 1828. 6 دلار در هر اونس بود که نشان دهنده کاهش 2. 9 ٪ در سال است - در انتظار افزایش نرخ بهره ، سرمایه گذاران موقعیت خود را در فلز کاهش دادند.

در 25 ژانویه 2022 ، قیمت به هر اونس به 1،855 دلار افزایش یافت و در 28 ژانویه به 1786. 6 دلار رسید. افزایش درآمد اوراق قرضه باعث کاهش جذابیت فلزات گرانبها برای سرمایه گذاران می شود ، زیرا مالکیت آنها علاقه ای به همراه ندارد.

با این حال ، تنش در روابط بین روسیه و اوکراین و سطح بالای بیکاری در ایالات متحده (بالاتر از انتظار) منجر به این واقعیت شد که پویایی مثبت قیمت طلا بوجود آمده است.

در 24 فوریه ، در روز آغاز خصومت ها در اوکراین ، طلا با قیمت به 1،926. 3 دلار افزایش یافت. در یورو ، هزینه طلا به حداکثر تاریخی رسیده و بالغ بر 1768 یورو بود.

در پایان فوریه ، قیمت طلا به دلیل تثبیت سود به 1887. 6 دلار در هر اونس کاهش یافت و در اول مارس به دلیل این واقعیت که افزایش درگیری ادامه داشت ، به حداکثر 1،943. 8 دلار رسید. در 8 مارس ، Dragmetal ، همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، در سطح 2،043. 7 دلار در هر اونس معامله شد. افزایش قیمت طلا و سایر فلزات گرانبها به این دلیل رخ داده است که بسیاری از سرمایه گذاران اوراق بهادار خود را انجام داده و به دارایی های محافظ تبدیل شده اند.

در نیمه اول پاییز ، اخبار طلا کمتر مثبت شد. هزینه متالا گرانبها به تدریج در برابر پیشینه افزایش تهاجمی در نرخ فدرال رزرو کاهش یافته است. در ماه سپتامبر ، قیمت آن به سطح حدود 1626 دلار در هر اونس کاهش یافت.

در ماه نوامبر ، قیمت فلز این موقعیت را به 1،778،11 دلار بازگرداند و در اول دسامبر به هر اونس به 1،802. 49 دلار رسید.

به گفته تحلیلگران ، چشم انداز طلا برای ماهها و سالهای آینده چیست؟چه زمانی طلا رشد می کند؟بگذارید به پیش بینی های متالا گرانبها بپردازیم.

پیش بینی قیمت طلا برای سال 2022 و بیشتر

تجزیه و تحلیل TD بانک آمریکایی نشان می دهد که "در شرایط شوک راکشی ، طلا بهترین دارایی مهمان است."علاوه بر این ، در شرایط تورم بالا ، نقش اوراق قرضه به عنوان یک دارایی محافظ مشکوک است.

وی گفت: "وقایع در اوکراین عواقب قابل توجهی و آشکاری برای مواد اولیه دارند که می تواند منجر به شوک مداوم تورمی شود. در حال حاضر ، پیامدهای مستقیم این درگیری با اقتصاد ایالات متحده ناچیز است ، زیرا جریان تجارت بین کشورها اندک است. با این حال ، پیامدهای غیرمستقیم اهمیت بیشتری دارد ، زیرا نقص در زنجیره های تأمین تأثیر جانبی بر اقتصاد خواهد داشت و تورم نیز احتمالاً به عنوان مالیات مصرف کننده عمل خواهد کرد. "

نفت - خام

BTC/USD

گاز طبیعی

XRP/USD

تحلیلگران افزودند: «بعید است که تنش‌های ژئوپلیتیکی برنامه‌های فدرال رزرو برای انحلال از طریق انقباض کمی را تغییر دهد، اگر انتظارات تورمی نشانه‌هایی از کاهش نشان دهد، اما اگر شوک بر احساسات مصرف‌کننده نیز تأثیر بگذارد، فدرال رزرو باید اهداف بیکاری و تورم خود را متعادل کند.»

تجزیه و تحلیل فلزات گرانبها Heraeus برای فوریه 2022 نشان داد که "انقباض پولی احتمالاً تأثیر منفی بر طلا ندارد."

«پیش از این، زمانی که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ کلیدی کرد، طلا به طور معمول طی 6 تا 12 ماه آینده افزایش قیمت داشت. با نگاهی به چرخه های افزایش نرخ بهره از دهه 1980 که در سال های 1986، 1999، 2004 و 2015 آغاز شد، قیمت طلا افزایش یافته است و طی شش ماه آینده 10 تا 20 درصد افزایش داشته است. تنها استثنا سال 83 بود که قیمت بیش از 11 درصد کاهش یافت و سال 94 که قیمت 3 درصد کاهش یافت.

«نرخ‌های بهره واقعی عمیقاً منفی هستند و احتمالاً حتی با افزایش نرخ توسط فدرال رزرو منفی می‌مانند. و در حالی که تورم می تواند کاهش یابد، احتمالا برای مدتی بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو باقی خواهد ماند. آنها پیش بینی کردند که افزایش قیمت انرژی به تورم بالا کمک کرده است و سود سالانه ممکن است در طول سال 2022 کمتر شود.

با این حال، تورم اصلی ایالات متحده، بدون مواد غذایی و انرژی، نیز بالا است و در ژانویه (2022) 6 درصد است. این نشان می دهد که تورم تنها ناشی از افزایش قیمت کالاها نیست. به نظر می رسد طلا در مقایسه با نرخ بهره واقعی کمتر ارزش گذاری شده است و این می تواند حتی بدون نقش آن به عنوان یک دارایی دفاعی در تنش های ژئوپلیتیک فعلی، از قیمت های بالای طلا حمایت کند.

یک تحلیلگر در کارگزار آمریکایی Zaner خاطرنشان کرد: "وضعیت در اوکراین همچنان به جذب سرمایه گذاری در صندوق های ETF طلا ادامه می دهد. پوزیشن های طولانی در طلا این شانس را دارند که بالاترین میزان از جولای 2020 باشند. با نگاهی به آینده، حتی یک سکون موقت می تواند منجر به کاهش قابل توجه طلا و نقره شود.

چشم انداز بلندمدت طلای Scotiabank که در ماه فوریه به روز شد، نشان می دهد که این فلز گرانبها در سال 2022 به طور متوسط ​​1800 دلار در هر اونس خواهد بود.

تحلیلگران بانک استرالیایی ANZ پیش بینی کاهشی قیمت طلا را ارائه کردند. آنها بر این باورند که در سه ماهه چهارم سال 2022، قیمت طلا می تواند به 1600 دلار در هر اونس کاهش یابد.

تحلیلگران بانک هلند ABN AMRO در سال 2022 انتظار داشتند که به طور متوسط ​​قیمت طلای 1500 دلار در هر اونس باشد. آنها همچنین در سال 2023 سقوط بیشتر آن به 1300 دلار در هر اونس را پیش بینی کردند.

تحلیلگران مدیریت سرمایه گذاری شرودر استرالیا در اوایل ماه مارس پیش بینی طلای خوش بینانه تری را ارائه دادند. در تاریخ 2 مارس ، جیمز لوک ، مدیر شرکت ، نوشت: "قبل از تشدید درگیری ، ما قبلاً علائم تقاضای نهادی برای طلا را به عنوان ابزاری برای محافظت از آن مشاهده کرده ایم."

وی گفت: "ما فکر می کنیم که این امر تا پایان سال 2022 ، صرف نظر از چگونگی رشد وضعیت ژئوپلیتیکی ، ادامه خواهد یافت. ما معتقدیم که بسیاری از سرمایه گذاران نه تنها در هنگام افزایش استرس بازار به دنبال پس انداز هستند. آنها همچنین با توجه به پیشینه غیر طبیعی اقتصاد کلان ، چرخه افزایش نرخ های بسیار پرخطر را در نظر می گیرند ... این امکان وجود دارد که افزایش شرط ها و لغو نرم شدن کمی می تواند چنین تأثیر منفی بر اقتصاد داشته باشد که مصرف کنندگان در حال حاضر از رشد منفی رنج می برند از درآمد واقعی ، "او نظر خود را به اشتراک گذاشت.

لوک افزود: "پیامدهای احتمالی رکود بسیار محتمل است (یعنی رشد پایین اقتصاد و تورم زیاد یا رو به رشد) ، و این احتمال وجود دارد که ما برای مدت طولانی در سرکوب مالی با نرخ بهره واقعی منفی قرار بگیریم. این یک پیشینه کلان اقتصادی بسیار مثبت برای طلا است ... با توجه به تعداد کمی از گزینه های دیگر برای تنوع این نمونه کارها ، ما معتقدیم که طلا در سالهای بعد به نوعی پناهگاه تبدیل می شود که هیچ گزینه دیگری ندارد. "

آژانس رتبه بندی فیچ ، که پیش بینی فلزات خود را در سپتامبر 2022 به روز کرد ، انتظارات مربوط به قیمت طلا را در همان سطح حفظ کرد. آژانس پیش بینی می کند که قیمت فلزات گرانبها در سال جاری 1800 دلار در هر اونس و در 2023 1600 دلار در هر اونس خواهد بود. فیچ درگیری بین روسیه و اوکراین را عامل اصلی تغییر قیمت طلا می داند. آژانس خاطرنشان می کند ، این قیمت همچنین تحت تأثیر سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده ، سودآوری اوراق خزانه داری و تقویت دلار است.

آژانس پیش بینی اقتصاد Apecon پیش بینی می کند که تا پایان دسامبر 2022 اونس طلا می تواند به 1،924 دلار افزایش یابد. تا پایان سال 2023 ، طلا می تواند حدود 1928 دلار هزینه داشته باشد. 2،241 دلار ، تا پایان سال 2026 - قبل از 2،681 دلار و در ژانویه 2027 - در هر اونس به 2660 دلار کاهش می یابد.

خیلی زود است که پیش بینی های جدی طلا را برای سال 2030 ارائه دهید.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که بازارهای مالی بسیار بی ثبات هستند ، به همین دلیل پیش بینی قیمت طلا دشوار است. بنابراین ، پیش بینی تحلیلگران می تواند اشتباه باشد.

قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، توصیه می کنیم با در نظر گرفتن آخرین روند بازار ، اخبار ، داده های آزمایش های فنی و اساسی و همچنین نظرات متخصص ، مطالعات خودمان را در مورد دارایی های منتخب انجام دهیم.

دریابید که انتظارات تحلیلگران در رابطه با قیمت نقره در اینجا چیست.

آیا طلا سرمایه گذاری خوبی است؟

برخی از سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند بخش خاصی از نمونه کارها خود را در طلا با هدف تنوع و محافظت در برابر سقوط سهام و اوراق قرضه حفظ کنند. با این حال ، این یک سرمایه گذاری خوب به طور خاص برای نمونه کارها شما خواهد بود یا خیر ، به چشم اندازهای موجود در بازار و آمادگی شما برای ریسک بستگی دارد.

چرا قیمت طلا کاهش می یابد/رشد می کند؟

قیمت طلا در آینده احتمالاً به توسعه بیشتر اوضاع ژئوپلیتیکی و چگونگی سخت شدن سیاست پولی ایالات متحده بر اقتصاد جهانی بستگی دارد.

آیا رشد/افت هزینه طلا در سال 2022 انتظار می رود؟

در اواسط نوامبر و اوایل دسامبر 2022 ، طلا در قیمت رشد کرد. پیش بینی واقعی برای متالا گرانبها از آژانس اقتصاد Apecon در پایان سال 2022 مثبت بود. در همین زمان ، بیشتر پیش بینی های اولیه طلا برای سال 2022 نزولی بود. جزئیات موجود در مواد.

هزینه طلا در سال 2022 چقدر است؟

بدبین ترین پیش بینی طلا برای سال 2022 توسط تحلیلگران بانک هلند ABN ارائه شد و منتظر میانگین قیمت متال گرانبها 1500 دلار بود.

آژانس پیش بینی اقتصاد Apecon معتقد است که در پایان ماه دسامبر سال جاری ، قیمت طلا 1،924 دلار در هر اونس خواهد بود.